中商情報(bào)網(wǎng)訊：供應(yīng)鏈金融是一套融資和支付解決方案，旨在通過(guò)利用供應(yīng)鏈大型企業(yè)的信用來(lái)優(yōu)化支付周期并提高營(yíng)運(yùn)資金效率。供應(yīng)鏈資產(chǎn)包括多種類(lèi)型，如應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)及存貨等。通過(guò)供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈中的企業(yè)可改善其營(yíng)運(yùn)資金情況，核心企業(yè)也可相應(yīng)提高運(yùn)營(yíng)效率和行業(yè)價(jià)值鏈的穩(wěn)定性。同時(shí)，以企業(yè)為中心，通過(guò)整合各種交易及貿(mào)易活動(dòng)的信息流，供應(yīng)鏈金融亦令金融機(jī)構(gòu)能夠有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，并為中小企業(yè)提供普惠融資。

行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，在貿(mào)易活動(dòng)增長(zhǎng)、融資滲透率提高以及有利的監(jiān)管環(huán)境的推動(dòng)下，中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)發(fā)展迅速。各種供應(yīng)鏈交易和業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)促使資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈資產(chǎn)余額從2016年的16.7萬(wàn)億元增加到2020年的24.9萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.5%，并預(yù)計(jì)到2021年將進(jìn)一步增至28.6萬(wàn)億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：灼識(shí)咨詢(xún)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

行業(yè)發(fā)展前景

政府政策的有利推進(jìn)

中國(guó)政府一直將促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展作為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效途徑。自2017年以來(lái)，中國(guó)政府出臺(tái)多項(xiàng)法規(guī)和政策以加速供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過(guò)數(shù)字渠道改善供應(yīng)鏈上各公司的融資和流動(dòng)資金狀況，其中包括國(guó)務(wù)院于2019年發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》及中國(guó)人民銀行、工信部、商務(wù)部、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及多個(gè)其他監(jiān)部門(mén)于2020年聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》。這些新規(guī)亦鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理的數(shù)字化建設(shè)，推進(jìn)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展。

金融機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈金融的需求增加

銀行及其他金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多利用供應(yīng)鏈金融來(lái)實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)提供融資。通常由于缺乏可靠的財(cái)務(wù)資料及抵押物，金融機(jī)構(gòu)難以評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，故供應(yīng)鏈金融是對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言是最好的選擇，這樣可以讓金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)注于企業(yè)的信用狀況。截至2020年，中國(guó)共有4117家銀行，銀行提供的供應(yīng)鏈金融總金額達(dá)17.4萬(wàn)億元。除銀行外，證券公司、信托公司及保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)證券化過(guò)程中也發(fā)揮著重要作用。截至2020年，中國(guó)共有133家證券公司，68家信托公司和240家保險(xiǎn)公司。證券化產(chǎn)品的金額由2015年的近乎為0增至2019年的0.3萬(wàn)億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為322%，使得中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展前景十分廣闊。

企業(yè)融資困難，對(duì)供應(yīng)鏈金融需求增大

截至2020年，中國(guó)約有3800萬(wàn)家中小企業(yè)，占中國(guó)企業(yè)總數(shù)的98%以上。中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在2019年對(duì)全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)超過(guò)60%。然而，其不斷增長(zhǎng)的流動(dòng)資金需求卻大部分沒(méi)有得到滿足，從而滿足業(yè)務(wù)需要。2019年僅約30%的社會(huì)融資獲分配予中小企業(yè)。由于缺乏良好的信用、可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和合格的抵押品，中小企業(yè)的融資困難重重。即使對(duì)于那些能夠獲得融資的中小企業(yè)，其融資成本通常亦介乎10%至20%。中小企業(yè)不斷在尋找解決方案來(lái)更便捷、更高效地獲得融資，供應(yīng)鏈金融就是其中的一種方式。中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求不斷提高，進(jìn)一步擴(kuò)大了供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模。

更多資料請(qǐng)參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》，同時(shí)中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)情報(bào)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、十四五規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等服務(wù)。