中商情報網(wǎng)訊：隨著人均消費支出的增加和飲食消費升級，消費者對高品質(zhì)水果的需求日益增加，中國水果分銷市場規(guī)模也隨之?dāng)U大。消費者對于水果產(chǎn)品的消費升級趨勢帶來了品牌水果消費需求，供應(yīng)鏈垂直整合、數(shù)字化提升、標(biāo)準(zhǔn)化程度提升的趨勢為水果分銷商打造水果品牌創(chuàng)造了條件。在此背景下，百果園抓住機會成為國內(nèi)最受喜愛的水果零售品牌之一。

一、行業(yè)競爭格局

中國水果零售行業(yè)高度分散，現(xiàn)有市場參與者之間競爭激烈。按水果零售額劃分，百果園集團為水果零售行業(yè)龍頭公司，2021年零售額為127億元，占1.0%的市場份額；洪九果品股份有限公司為零售行業(yè)的第二大公司，2021年零售額為108億元，占0.9%的市場份額。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、百果園企業(yè)概況

百果園是中國最大的水果新零售企業(yè)，在中國水果行業(yè)擁有最大的分銷網(wǎng)絡(luò)。百果園擁有全國知名的渠道品牌及水果品類品牌，擁有全國范圍內(nèi)的貼近社區(qū)、線上線下一體化及門店一體化的水果專營零售網(wǎng)絡(luò)，主要銷售水果、果干、果汁等果制品。作為水果特許經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)，百果園擁有中國水果行業(yè)最大的線下零售網(wǎng)絡(luò)。線下門店超過5351家店，遍布全22個省市及超過130個城市。按2021年水果零售額計，百果園是全國第一大水果零售商，在中國所有水果專營店及零售企業(yè)中位列第一。

三、企業(yè)經(jīng)營情況

從經(jīng)營情況看，百果園2019年、2020年、2021年的營業(yè)收入分別為89.76億元、88.54億元、102.89億元，總體上呈上升趨勢。凈利潤先從2019年的2.48億元減少至2020年的0.46億元，再從2020年的0.46億元增加至2021年的2.26億元，總體上呈下降趨勢。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、企業(yè)產(chǎn)品銷售情況

1、按產(chǎn)品類型劃分的產(chǎn)品銷售收入

百果園大部分收入來自其產(chǎn)品銷售，具體主要為水果，干果及其他大生鮮產(chǎn)品。其中，水果的銷售占所有產(chǎn)品銷售收入的絕大部分，2019年、2020年及2021年分別為84.48億元、83.29億元和94.85億元，分別的占同期所有產(chǎn)品銷售收入的96.5%、96.4%及95.0%。2020年水果及干果的銷售收入相較低，主要由于在COVID-19疫情的不利影響下，線下零售門店收入減少。百果園也分銷各大生鮮，包括非標(biāo)品，如蔬菜、新鮮肉類及海鮮產(chǎn)品，以及預(yù)包裝的標(biāo)品，如糧油、乳制品及其他產(chǎn)品。根據(jù)數(shù)據(jù)，大生鮮的銷售收入在2019年、2020年及2021年分別為0.33億元、0.77億元及2.03億元。持續(xù)增長主要由于2020年第四季度全面推出“熊貓大鮮”品牌，在COVID-19爆發(fā)期間及之后，大生鮮產(chǎn)品的銷售額出現(xiàn)迅速增長。自推出后，在2020年第四季度及截至2021年12月31止年度，該業(yè)務(wù)持續(xù)增長。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、按銷售渠道劃分的產(chǎn)品銷售收入

百果園主要通過線下門店（包括通過其自行招募或通過區(qū)域代理引薦的加盟商開設(shè)的加盟門店及自營門店）進行產(chǎn)品銷售，其中加盟門店的銷售收入占比最高，2019-2021年的產(chǎn)品銷售收入分別為77億元、73.09億元、81.27億元。此外，也有部分產(chǎn)品是通過線上渠道或通過向重要客戶進行直接銷售。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、前五客戶占比

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，百果園的前五大客戶均為其加盟商。由于零售業(yè)性質(zhì)和加盟商規(guī)模，單一加盟商對其收入貢獻較小。2019年、2020年及2021年，來自前五大客戶的收入貢獻分別占總收入的14.2%、11.7%及9.8%。其中，同期最大客戶的收入貢獻分別占其總收入的3.4%、2.8%及2.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、業(yè)務(wù)布局

1、持續(xù)布局產(chǎn)業(yè)鏈上游，強化產(chǎn)品的核心競爭優(yōu)勢，拓展水果業(yè)務(wù)類別，穩(wěn)固行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位

不斷加大在水果種植端的布局，通遇農(nóng)業(yè)技術(shù)、信息技術(shù)及資本資源賦能種植基地，培育優(yōu)質(zhì)果品，保障優(yōu)質(zhì)果源，打造水果產(chǎn)品品牌，強化產(chǎn)品的核心競爭優(yōu)勢。不斷完善水果品質(zhì)分級體系，提升上游培育優(yōu)質(zhì)果品的能力以及分銷及品牌營銷能力。此外，百果園將進一步整合產(chǎn)地資源，逐步開放水果供應(yīng)鏈，拓展企業(yè)對企業(yè)水果業(yè)務(wù)、水果連鎖店、餐飲等，提升規(guī)?；瘍?yōu)勢，降低采購成本，并擴大其市場規(guī)模。

2、進一步加強供應(yīng)鏈布局，優(yōu)化倉儲、物流及品控體系

繼續(xù)擴大及升級初加工配送中心網(wǎng)絡(luò)，提升單位倉儲面積、覆蓋門店數(shù)、日均出庫量等核心指標(biāo)。不斷提升品控體系，通過自主研發(fā)、投資或全球領(lǐng)先企業(yè)、機構(gòu)合作等方式，加大對采摘、採后處理、倉儲物流等環(huán)節(jié)的技術(shù)研發(fā)投入和設(shè)備投入。

3、拓展分銷網(wǎng)絡(luò)及渠道品牌

將通過持續(xù)向低線城市滲透、進一步擴張現(xiàn)有城市門店及全國化地域擴張，持續(xù)擴展分銷網(wǎng)絡(luò)的廣度與深度，實現(xiàn)更有效、更深入的消費者觸達。通過戰(zhàn)略合作輔以少數(shù)股權(quán)投資的方式，建立區(qū)域水果零售渠道品牌，實施品牌多元化策略。

4、憑借供應(yīng)鏈及渠道優(yōu)勢，加速擴展大生鮮業(yè)務(wù)

堅持“線上做寬，線下做專”的商業(yè)模式，線下將持續(xù)專注于水果于果制品業(yè)務(wù)，線上提供包含水果在內(nèi)的更多生鮮食材商品，延伸服務(wù)邊界。

七、零售門店分布

百果園建立錢上線下一體化及店倉一體化的水果專營加盟模式，已建成廣泛的全國性線下零售門店網(wǎng)絡(luò)，由自營門店、經(jīng)自行招募的加盟商開設(shè)的和我們監(jiān)督的加盟門店及加盟商運營并由指定區(qū)域的區(qū)域代理監(jiān)督的加盟門店共同構(gòu)成。截止到當(dāng)前日期，百果園的線下門店共有5351間遍布中國22個省直轄市超過130個城市的門店。其中，5336間為加盟門店，其余15間為自營門店。所有加盟門店中，4382間為自行管理的加盟門店，954間為委托管理的加盟門店。

資料來源：百果園招股書

更多資料請參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國水果零售行業(yè)市場前景及投資機會研究報告》，同時中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)情報、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、十四五規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等服務(wù)。