二、上游分析

1.半導(dǎo)體行業(yè)

隨著智能手機(jī)、平板電腦為代表的新興消費(fèi)電子市場的快速增長，以及汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)等科技產(chǎn)業(yè)的興起，半導(dǎo)體行業(yè)總體規(guī)模呈較快增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年全球及中國半導(dǎo)體行業(yè)市場深度調(diào)查及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》顯示，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模為5735億美元，較2021年增長3.2%，行業(yè)增速整體有所放緩。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將達(dá)到6031億美元，2024年將達(dá)到6343億美元。

數(shù)據(jù)來源：WSTS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從廠商排名來看，根據(jù)Counterpoint Research發(fā)布的“2023年第二季度全球半導(dǎo)體市場TOP7”，英特爾排名第一，市場占比10%；英偉達(dá)超越三星，以9%的全球份額位居第二；三星則以8%的份額位列第三，原因在于今年第二季度存儲市場極為不景氣，影響了三星、SK海力士等主要存儲器制造商的銷售。此外，高通和博通本季度份額均為6%；SK海力士和AMD本季度份額均為4%。

數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.被動(dòng)元件

被動(dòng)元件是不可缺少的基礎(chǔ)元件，隨著萬物互聯(lián)、智能化、數(shù)字化時(shí)代來臨和全球“碳達(dá)峰、碳中和”背景下新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展以及下游市場應(yīng)用場景的擴(kuò)展和升級，全球電力電子行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢頭，帶動(dòng)被動(dòng)元件市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年全球及中國被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)發(fā)展趨勢及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測報(bào)告》顯示，2022年全球被動(dòng)元件市場規(guī)模達(dá)約346億美元，較上年增長5.17%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年全球被動(dòng)元件市場規(guī)模將增至363億美元，2024年將增至389億美元。

數(shù)據(jù)來源：ECIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

常見的被動(dòng)元件包括電容、電感、電阻和射頻器件等，其中電容、電感、電阻是三大最為核心的被動(dòng)元件。目前，我國被動(dòng)元件企業(yè)市場份額較低，國產(chǎn)化替代空間大。從經(jīng)營情況來看，2023年前三季度，我國被動(dòng)元件上市企業(yè)營收排名前列的有三環(huán)集團(tuán)、商絡(luò)電子、江海股份、順絡(luò)電子、風(fēng)華高科、法拉電子等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理