機器人概念持續(xù)發(fā)酵 智能制造主題基金機會凸顯

近期，人工智能AlphaGo和李世石的圍棋對戰(zhàn)使人工智能成為市場焦點。圍棋機器人“阿法狗”最終以4比1的顯著優(yōu)勢完勝李世石。機器人領(lǐng)域科技的快速發(fā)展也讓觀者無比驚嘆。對局期間，A股市場智能機器概念股均出現(xiàn)逆勢上漲。在智能制造領(lǐng)域，中國雖起步較晚但發(fā)展很快，2013年中國工業(yè)機器人總銷售量開始超過日本，成為全球第一大機器人市場，占比超過全球銷量的20%。未來，隨著“人口紅利”的逐漸減少和國家政策扶持力度的增加，國內(nèi)工業(yè)機器人市場今年仍有望保持20%以上增長。投資智能制造領(lǐng)域的基金也有望在今年獲得更多機會。

目前，外資企業(yè)生產(chǎn)的工業(yè)機器人占到國內(nèi)工業(yè)機器人市場總銷售份額的90%左右，基本可以滿足中高端市場需求。內(nèi)資企業(yè)面對領(lǐng)先企業(yè)在技術(shù)、價格和品牌上都不具有明顯優(yōu)勢。僅有那些在機器人領(lǐng)域打拼多年、技術(shù)儲備豐厚、步入成長期且具備對抗“外敵”的核心競爭力的老牌龍頭企業(yè)，以及打通新老業(yè)務(wù)銜接且快速形成自身優(yōu)勢的新入行企業(yè)，成為基金重倉配置對象。據(jù)金牛理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，去年四季度共有169只開放式主動股混型基金重倉配置30只機器人概念股。大族激光、華中數(shù)控、匯川技術(shù)、合康變頻、巨星科技、天奇股份、智云股份均獲得10只以上基金重倉持有。

整體來看，天治創(chuàng)新先鋒持有機器人概念股集中度最高。前十大重倉股中有四只機器人概念股，分別為慈星股份、東方精工、華中數(shù)控、巨星科技，合計持股占凈值比例達到14.12%。雖該基金近半年業(yè)績表現(xiàn)一般，不過也跑贏大盤。截至2016年3月15日，近半年凈值累計上漲0.31%，超越同期上證指數(shù)8.35個百分點。鵬華中國50混合、鵬華消費領(lǐng)先混合、金鷹穩(wěn)健成長、前海開源大安全混合、金鷹行業(yè)優(yōu)勢、前海開源工業(yè)革命4.0混合、前海開源高端裝備制造混合等基金，持有機器人概念股比例也較高，均達到9%以上。

智能機器相關(guān)基金

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)，天天基金研究中心，截至日期：2016-03-18

從業(yè)績表現(xiàn)上來看，提前布局機器人概念股的基金中，金鷹穩(wěn)健成長混合業(yè)績優(yōu)異，近半年累計獲得22.9%的凈值增長，近一月凈值僅下跌0.67%。該基金高倉位運作，行業(yè)配置集中度較高，去年四季度僅配置兩個行業(yè)，其中制造業(yè)高達87.77%，農(nóng)林牧漁業(yè)2.36%。從前十大重倉股中可以看到，其在制造業(yè)這個較大的分類中配置重點之一就是智能制造行業(yè)。機器人概念股均勝電子也是其頭號重倉股，近半年漲幅高達22%，在今年以來低迷市場行情下，跌幅為前十大重倉股中最小，僅為11.3%。

另外，智能制造主題基金也值得投資者重點關(guān)注。該類基金將不低于80%的股票資產(chǎn)投向高端制造或先進制造領(lǐng)域，把握行業(yè)結(jié)構(gòu)性機會。其中，交銀先進制造混合、長盛高端制造靈活配置、嘉實先進制造、廣發(fā)制造業(yè)精選各期業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健居前，這類基金多通過精選個股獲取超越市場的阿爾法收益。（來源：中國證券報）