附件2

流動(dòng)性覆蓋率計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)

一、流動(dòng)性覆蓋率

流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過(guò)變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來(lái)至少30天的流動(dòng)性需求。

流動(dòng)性覆蓋率=合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)÷未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量

其中，未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量=未來(lái)30天現(xiàn)金流出量-未來(lái)30天現(xiàn)金流入量

二、壓力情景

流動(dòng)性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景包括影響商業(yè)銀行自身的特定沖擊以及影響整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)性沖擊，如：

1.一定比例的零售存款流失；

2.無(wú)抵（質(zhì)）押批發(fā)融資能力下降；

3.以特定抵（質(zhì)）押品或與特定交易對(duì)手進(jìn)行短期抵（質(zhì)）押融資的能力下降；

4.銀行信用評(píng)級(jí)下調(diào)1-3個(gè)檔次，導(dǎo)致額外契約性現(xiàn)金流出或被要求追加抵（質(zhì)）押品；

5.市場(chǎng)波動(dòng)造成抵（質(zhì)）押品質(zhì)量下降、衍生產(chǎn)品的潛在遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露增加，導(dǎo)致抵（質(zhì)）押品扣減比例上升、追加抵（質(zhì)）押品等流動(dòng)性需求；

6.銀行向客戶承諾的信用便利和流動(dòng)性便利在計(jì)劃外被提??；

7.為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行可能需要回購(gòu)債務(wù)或履行非契約性義務(wù)。

三、合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)

合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指在流動(dòng)性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，能夠通過(guò)出售或抵（質(zhì)）押方式，在無(wú)損失或極小損失的情況下在金融市場(chǎng)快速變現(xiàn)的各類(lèi)資產(chǎn)。

商業(yè)銀行持有的、在壓力情況下仍具有市場(chǎng)流動(dòng)性的資產(chǎn)，若符合相關(guān)要求，無(wú)論剩余期限多少，均可納入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。理想情況下，合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)是中央銀行接受的融資抵押品，但可向中央銀行抵押融資的資產(chǎn)并不必然屬于合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。

合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有以下基本特征，并滿足相關(guān)操作性要求：

（一）基本特征

1.屬于無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)；

2.風(fēng)險(xiǎn)低，且與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性低；

3.易于定價(jià)且價(jià)值穩(wěn)定；

4.在廣泛認(rèn)可、活躍且具有廣度、深度和規(guī)模的成熟市場(chǎng)中交易，市場(chǎng)波動(dòng)性低，歷史數(shù)據(jù)表明在壓力時(shí)期的價(jià)格和成交量仍然比較穩(wěn)定；

5.市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施比較健全，存在多元化的買(mǎi)賣(mài)方，市場(chǎng)集中度低；

6.從歷史上看，在發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)參與者傾向于持有這類(lèi)資產(chǎn)。

（二）操作性要求

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的政策、程序和系統(tǒng)，能夠在流動(dòng)性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，在30天內(nèi)隨時(shí)變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，以彌補(bǔ)現(xiàn)金流缺口，并確保變現(xiàn)在正常的結(jié)算期內(nèi)完成。

1.合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)控制。負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)持續(xù)具有法律和操作權(quán)限，可以將合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)作為應(yīng)急資金來(lái)源單獨(dú)管理，或者能夠在流動(dòng)性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，在30天內(nèi)隨時(shí)變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)并使用變現(xiàn)資金，而且不與銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理策略相沖突。

2.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有相關(guān)政策和程序，能夠獲得合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)所在地域和機(jī)構(gòu)、托管賬戶和幣種等信息，并且每天能夠確定合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成。

3.商業(yè)銀行可以對(duì)合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，但應(yīng)當(dāng)考慮由于套期保值提前終止而引發(fā)的現(xiàn)金流出。

4.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期測(cè)試合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，確保其具有足夠的流動(dòng)性，并避免在壓力情景下出售資產(chǎn)而可能帶來(lái)的負(fù)面影響，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)加大測(cè)試頻率。

5.商業(yè)銀行變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，不應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致其違反相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。

6.如果合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)中的部分資產(chǎn)出現(xiàn)不符合本辦法所規(guī)定條件的情形，商業(yè)銀行可以在不超過(guò)30天的期限內(nèi)繼續(xù)將其計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。

商業(yè)銀行收到的符合合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)條件的抵（質(zhì)）押品，如果根據(jù)法律和合同可以用于再抵（質(zhì)）押融資，則可以納入本行合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)算，但交易對(duì)手根據(jù)合同有權(quán)在30天內(nèi)收回該抵（質(zhì)）押品的除外。