中國信貸風險專題分析報告：信貸業(yè)務中巨無霸—項目貸款的風險管理

從整體上看我國的項目融資的風險管理水平和西方存在一定的差距，特別是大型的基礎設施建設項目，一方面，項目的發(fā)起方由于項目籌資上存在各種風險而不能采取有效的管理，結果功虧一簣。另一方面銀行作為項目融資的重要參與方，已經和項目本身的成敗捆在一起，所以銀行在有意參與項目融資開始到融資全部收回的過程也是一個全程的風險管理?？梢哉f商業(yè)銀行項目融資的風險管理，對一個項目的參與程度、合同結構、融資的條件與融資后的管理都體現(xiàn)了項目參與方的相對獨立性。因此對于貸款銀行來說，了解項目融資的風險，構建項目融資貸款風險管理的基本框架以降低項目融資貸款風險具有及其重要的現(xiàn)實意義。尤其是四萬億刺激經濟政策的實施，大量信貸資金以項目貸款形式流入，對其風險管理更是提出了挑戰(zhàn)。

本報告分為五個章節(jié)，第一章詳細介紹了我國項目貸款的現(xiàn)狀，項目貸款尤其中長期項目貸款呈逐年增長的態(tài)勢而且貸款投向過于集中，由于貸款期和還款方式的不合理潛藏風險隱患；第二章主要從風險的階段性和風險的表現(xiàn)形式兩個角度分析了商業(yè)銀行項目貸款的潛在風險并總結了降低項目風險的一般方法；第三章定性和定量分析兩個角度，提出了識別和度量項目貸款風險的方法；第四章從實踐操作的角度給出了貸前控制項目貸款風險的三大步驟；第五章提出了完善已發(fā)放項目貸款風險控制的方法，供各位讀者參考。以上五部分對銀行項目貸款的風險識別和控制進行了深度剖析，給出了銀行識別項目貸款風險的有效方法，并且闡述了貸前、貸后控制項目貸款風險的具體操作方法。

 第一章  商業(yè)銀行項目貸款基本現(xiàn)狀 
一、項目貸款的概念、類型及特點 
（一）項目貸款的概念 
（二）項目貸款的類型 
（三）項目貸款的特點 
二、中長期項目貸款基本現(xiàn)狀 
（一）中長期項目貸款逐年增長 
（二）貸款投向過于集中且行業(yè)重疊 
（三）存貸款期限配置嚴重不合理 
第二章  項目貸款的潛在風險 
一、商業(yè)銀行項目貸款的主要風險 
（一）按項目風險的階段性劃分 
（二）按項目風險的表現(xiàn)形式劃分 
（三）項目貸款風險的主要特征 
（四）降低項目貸款風險的一般方法 
二、商業(yè)銀行項目貸款風險形成的原因分析 
（一）產業(yè)政策的變化 
（二）地方政府行政行為的影響 
（三）項目業(yè)主運作不規(guī)范 
（四）銀行信貸管理機制不完善 
第三章  項目貸款的風險識別和度量 
一、項目貸款的風險識別 
（一）常用的項目貸款風險識別方法 
（二）以流程圖為例識別風險 
二、項目貸款的風險度量 
（一）項目貸款的風險定性評估方 
（二）項目貸款風險的定量分析 
三、案例：發(fā)電廠項目貸款貸前風險識別與評估 
（一）項目建設條件評估 
（二）貸款人財務分析 
（三）敏感性分析和盈虧平衡分析 
第四章  項目貸款的貸前風險控制 
一、企業(yè)和項目的自身情況分析是首要防線 
（一）進行企業(yè)經營和項目概況分析 
（二）做實貸前調查評估 
二、以科學、嚴謹?shù)脑u估方法優(yōu)選項目 
（一）制定科學的行業(yè)決策依據 
（二）避免國家產業(yè)政策崇拜現(xiàn)象 
（三）準確評價項目法人代表的綜合素質 
（四）建立信用評級指標體系 
（五）進行科學嚴密的財務分析 
（六）確定項目風險量化條款 
（七）尋求權威性的智力支持 
三、合理確定還款期限和還款方式 
（一）貸款期限的確定 
（二）還款方式的確定 
第五章  項目貸款的貸后風險控制 
一、實現(xiàn)風險分類與貸后管理的契合 
（一）組建項目貸款貸后管理團隊，對項目進行全程風險監(jiān)控 
（二）建立風險預警機制，風險轉化機制和風險保障機制 
（三）建立風險保證金制度
（四）建立風險的自留補償機制 
二、完善項目貸款的貸后風險管理方法 
（一）加強項目資金監(jiān)管 
（二）關注法人治理結構適當介入項目的治理 
（三）設置財務限制條款的保證企業(yè)償債能力 
（四）設置其他保護性條款控制風險 
（五）通過擔保安排控制風險 
（六）采取其他輔助措施控制風險 
三、案例：山東黃島發(fā)電廠三期項目貸后風控