2011年中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)年度研究報(bào)告（下卷）

【導(dǎo)讀】

【報(bào)告描述】：

2011年是一個(gè)不折不扣的“銀行理財(cái)年”。這一年，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量從10215款狂飆到21251，漲幅達(dá)到108.04%；這一年，理財(cái)產(chǎn)品的收益率創(chuàng)下歷年之最，收益超過5%的產(chǎn)品比比皆是，在整年投資市場(chǎng)都不景氣的大背景下可謂異常奪目；這一年，銀行理財(cái)不斷蠶食券商、信托、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額和客戶基礎(chǔ)；這一年，銀行在貴金屬業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)等各方面都表現(xiàn)出了勃勃生機(jī)?！?011年中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)年度研究報(bào)告》分為上、下兩卷，上卷主要分析2011年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的整體市場(chǎng)情況和各家商行的開展情況，下卷主要分析2011年銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行情況。上卷定于2012年1月10日出刊，下卷定于2012年2月10日出刊，敬請(qǐng)關(guān)注。
上卷報(bào)告從介紹2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的總體特征入手，以五大關(guān)鍵詞來點(diǎn)評(píng)分析2011年銀行理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)的熱點(diǎn)趨勢(shì)，并從營銷渠道和業(yè)務(wù)模式兩個(gè)角度對(duì)商行理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)行盤點(diǎn)與梳理。接著分析了2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況，在這部分中，主要針對(duì)的是銀行各個(gè)理財(cái)業(yè)務(wù)的開展情況，具體問題具體分析，總結(jié)出11年商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面的發(fā)展趨勢(shì)、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、出現(xiàn)的新亮點(diǎn)、經(jīng)營過程中亟待改善的問題、以及未來的發(fā)展空間和市場(chǎng)機(jī)會(huì)等。
下卷報(bào)告從產(chǎn)品特征、重點(diǎn)類別產(chǎn)品介紹兩個(gè)方面介入，詳細(xì)的分析2011商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行情況。最后一部分是在對(duì)2011年銀行理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)行充分的剖析后，結(jié)合2012年前兩個(gè)月出現(xiàn)新變化、新趨勢(shì)，有理有據(jù)的對(duì)2012年理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行展望，為商業(yè)銀行在2012年個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展與產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面出謀薦策。


《2011年中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)年度研究報(bào)告》內(nèi)容包括十五個(gè)章節(jié)：
第一部分  2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)整體特征分析
第一章 2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的整體特征
2011年，A股指數(shù)全年跌幅達(dá)21.68%，國際金價(jià)暴漲暴跌，流動(dòng)性收緊、樓市遇冷，在全社會(huì)面臨投資理財(cái)困局之時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品意外卻又必然地成為2011年中國投資理財(cái)市場(chǎng)的明星，2011年是一個(gè)不折不扣的“銀行理財(cái)年”。在本章的內(nèi)容中，我們將對(duì)2011年銀行理財(cái)市場(chǎng)的整體發(fā)展形勢(shì)做出全面總結(jié)，以五大關(guān)鍵詞為代表，回眸這一年來商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的具體變化是整體市場(chǎng)特征。
第二章 2011年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新盤點(diǎn)
今年以來，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和日益趨緊的資金壓力，催生了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和營銷理念方面的改進(jìn)，商行開始根據(jù)客戶的需求和政策的引導(dǎo)來創(chuàng)新產(chǎn)品。各銀行都不斷主動(dòng)或被動(dòng)地加大理財(cái)產(chǎn)品營銷力度，不斷拓展創(chuàng)新營銷渠道，手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)旗艦店、夜市理財(cái)?shù)雀鞣N新興渠道應(yīng)運(yùn)而生。總的來說，今年是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展加速、創(chuàng)新加劇的一年。
第二部分  2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況分析
第三章 2011年銀行財(cái)富管理及私人銀行業(yè)務(wù)
隨著光大銀行于2011年年底宣布推出私人銀行業(yè)務(wù)，截至目前，國內(nèi)已有11家本土銀行提供專門的私人銀行服務(wù)，開展私人銀行業(yè)務(wù)的外資銀行已經(jīng)增至16家，它們以產(chǎn)品、服務(wù)和成熟的市場(chǎng)品牌迅速成為了不可忽視的競(jìng)爭(zhēng)力量。另一方面，全國110多家各類商業(yè)銀行都已推出了財(cái)富管理服務(wù)，而財(cái)富管理面向的中高端客戶正是私人銀行業(yè)務(wù)的重要客戶市場(chǎng)基礎(chǔ)。2011年，比拼細(xì)節(jié)服務(wù)質(zhì)量、下鄉(xiāng)搶市場(chǎng)與拓展跨境金融服務(wù)成為商行銀行財(cái)富管理及私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展最明顯的趨勢(shì)，各家中資行的表現(xiàn)也都是可圈可點(diǎn)。2012年私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新突破口或許就在于通過資產(chǎn)多元化配置來帶動(dòng)私銀客戶由被動(dòng)服務(wù)走向主動(dòng)理財(cái)，私人銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展將由量的擴(kuò)張走向質(zhì)的提升。
第四章 2011年商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展情況
2011年最落寞的要數(shù)銀行保險(xiǎn)了。由于銀保存在銷售誤導(dǎo)等違規(guī)行為，從2010年底延續(xù)到2011年底，監(jiān)管部門下發(fā)一系列整頓通知，治理混亂的市場(chǎng)。新規(guī)定的威力在2011年影響極大，不單如此，由于銀行理財(cái)產(chǎn)品的大量發(fā)行以及定期存款利率的上升，也對(duì)銀保形成夾擊，導(dǎo)致以往對(duì)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入居功至偉的銀保銷售，逐漸黯淡下來。
第五章 2011年商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)開展情況
在經(jīng)過這么多年的反復(fù)討論后，渠道問題依然是基金業(yè)發(fā)展面臨的頭等難題，大銀行牢牢占據(jù)基金托管和銷售渠道的頭把交椅，困境之下，小銀行開始和小基金加強(qiáng)合作。2011年，小銀行在基金托管和代銷方面加大拓展力度，努力挖大銀行的墻角，而在中小商業(yè)銀行紛紛聯(lián)手基金公司推出網(wǎng)上直銷費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，外資行代銷基金業(yè)務(wù)有望開閘的背景下，大型國有商業(yè)銀行也不敢掉以輕心，逐漸加入“讓利”行列。競(jìng)爭(zhēng)的加劇，必然導(dǎo)致創(chuàng)新的產(chǎn)生，今年，各家銀行在基金代銷方面均有所突破，光大銀行在傳統(tǒng)基金定投的基礎(chǔ)上創(chuàng)新性地提出了“雙核定投”的新理念，中信銀行貴賓理財(cái)推出了中信基金組合N計(jì)劃，工商銀行發(fā)行了首款自主管理的類基金理財(cái)產(chǎn)品-工銀環(huán)球成長基金型理財(cái)產(chǎn)品等等。展望2012年，私募股權(quán)基金近幾年的加速發(fā)展之勢(shì)，以及其有助于商行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的獨(dú)有特性，我們相信，接下來的一年將是商行私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)發(fā)展的黃金時(shí)機(jī)。
第六章 2011年銀銀合作業(yè)務(wù)開展情況
伴隨著中國金融改革縱深推進(jìn)和客戶需求的不斷發(fā)展變化，在利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新層出、混業(yè)趨勢(shì)明顯等新形勢(shì)下，銀行同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系也逐漸從排他性競(jìng)爭(zhēng)走向合作性競(jìng)爭(zhēng)，“銀銀合作”已逐漸成為商業(yè)銀行發(fā)展中最具成長價(jià)值的領(lǐng)域和新的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)之一。
第七章 2011年銀行信托業(yè)務(wù)開展情況
貨幣政策收緊，整體市場(chǎng)低迷，基金收獲10年來最慘淡的成績單，熊市重創(chuàng)券商資管業(yè)務(wù)，2011年，信托行業(yè)無疑是最大的贏家。三季度末信托行業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模一舉突破4萬億，遠(yuǎn)超基金管理的資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，信托行業(yè)在政策指引下，逐漸走上規(guī)范發(fā)展的道路。但是，在監(jiān)管層步步收緊銀信合作的重壓之下，銀信合作整體規(guī)模已受到限制。今年以來，銀信合作信托占全部信托產(chǎn)品發(fā)行量的比重由一季度46.8%下降至三季度40.8%，截至10月末，共發(fā)行銀信合作產(chǎn)品7611款，預(yù)計(jì)全部銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模超過2萬億元。此外，受銀監(jiān)會(huì)整頓短期理財(cái)產(chǎn)品影響，銀信合作產(chǎn)品在年末也出現(xiàn)了發(fā)行量下降的趨勢(shì)。
第八章 2011年銀行私募合作開展情況
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在中國大陸地區(qū)PE數(shù)量已經(jīng)超過2500家，其中活躍的超過1400家，而銀行無論是在LP資源還是優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源方面，都為PE提供了新的選擇。從銀行角度而言，和PE的合作，不僅可以為其獲得不菲的中間業(yè)務(wù)收入，還能在我國《商業(yè)銀行法》關(guān)于“商業(yè)銀行不能直接持有非企業(yè)的股權(quán)”的限制下，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，曲線分享股權(quán)投資收益。
第九章 2011年銀行貴金屬業(yè)務(wù)開展情況
今年以來，股票市場(chǎng)投資不景氣以及歐洲債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，國際金價(jià)的大起大落也催熱了商行的貴金屬業(yè)務(wù)。2011年，作為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的新增長點(diǎn)，貴金屬業(yè)務(wù)火爆異常，市場(chǎng)擴(kuò)張步伐競(jìng)爭(zhēng)加劇，商業(yè)銀行不斷豐富貴金屬投資品種，創(chuàng)新交易方式，貴金屬投資市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)的激烈。
第十章 2011年銀行出國金融業(yè)務(wù)開展情況
剛剛過去的2011年，雖然各國債務(wù)危機(jī)頻現(xiàn)，國際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)走向不明，全球陷入經(jīng)濟(jì)衰退恐慌期，但中國留學(xué)市場(chǎng)與降溫的經(jīng)濟(jì)相比，卻是另一番火熱的景象。據(jù)有關(guān)部門不完全統(tǒng)計(jì)，2011年出國留學(xué)人數(shù)超過33萬人，創(chuàng)歷史新高。而根據(jù)去年教育部公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年的出國留學(xué)人員總數(shù)是28.47萬人。從2008年開始，出國留學(xué)人數(shù)連續(xù)幾年保持20%以上的年增長率。2011年，商業(yè)銀行紛紛主打“一站式”出國金融服務(wù)牌，在增值服務(wù)方面展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。但是，在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)都能夠被快速復(fù)制的當(dāng)下，只有依靠團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)和精細(xì)化的市場(chǎng)戰(zhàn)略才能有效開拓市場(chǎng)，贏得客戶信賴。
第十一章 2011年銀行期貨合作業(yè)務(wù)開展情況
信貸類理財(cái)產(chǎn)品漸漸淡出投資者視野后，在今年通脹高位徘徊的背景下，如何尋找新的替代品種吸引投資者，成為擺在各家商業(yè)銀行面前的難題。而隨著今年《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生品交易業(yè)務(wù)管理辦法》和《期貨投資者咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》的出臺(tái)，銀期理財(cái)成為展現(xiàn)在商行面前的一個(gè)全新的可拓展領(lǐng)域。銀期合作是一個(gè)雙贏的格局，銀行進(jìn)入期貨市場(chǎng)不僅可以拓展銀行存款的來源，發(fā)展新的客戶群體，而且通過提供高附加值的服務(wù)，有利于促進(jìn)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入。但是，現(xiàn)階段的銀期合作還處在摸索當(dāng)中，如何更好的開展銀期合作業(yè)務(wù)，我們?cè)谖闹薪o出了幾點(diǎn)可行性的建議。
第三部分  2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況分析
第十二章 2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行特征分析
2011年的銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)真可謂是“群雄逐鹿，硝煙四起”--99家商業(yè)銀行為爭(zhēng)奪理財(cái)業(yè)務(wù)使出了十八般武藝，監(jiān)管部門為規(guī)范市場(chǎng)秩序連轟重彈。就是在這樣一個(gè)內(nèi)有同業(yè)爭(zhēng)奪“地盤”，外有監(jiān)管層規(guī)范業(yè)務(wù)操作行為的特殊發(fā)展環(huán)境里，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品發(fā)行、投資期限、投資標(biāo)的、產(chǎn)品收益等各個(gè)方面呈現(xiàn)出了一系列的特征，在這一章節(jié)中我們將對(duì)此進(jìn)行分析。
第十三章 2011年重點(diǎn)類別銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分析研究
2011年的銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)起云涌，有產(chǎn)品崛起，也有產(chǎn)品沉淪，有產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)光光，也有產(chǎn)品凄凄慘慘，市場(chǎng)的變化無處不在。在這一章，我們將對(duì)銀信合作類理財(cái)產(chǎn)品、滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品以及QDII系銀行理財(cái)產(chǎn)品這幾大市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)產(chǎn)品進(jìn)行分析研究，并對(duì)這幾類產(chǎn)品在2011年的運(yùn)行情況作出預(yù)測(cè)。
第十四章 2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體分類研究
2011年，是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的一年，各類別商業(yè)銀行雖然在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上所占的份額基本上與2010年保持一致，但仍掩蓋不了濃濃的火藥味。國有商業(yè)銀行實(shí)力雄厚，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量增長也最為明顯；股份制商業(yè)銀行總算也是勉強(qiáng)守住了2010年的市場(chǎng)份額，止住了連續(xù)兩年的跌勢(shì)；城商行的市場(chǎng)份額則被無情的擠掉了1個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的增長幅度最大。在這一章節(jié)，我們將采用習(xí)慣的分類方法，將發(fā)行主體劃分為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與外資銀行五大類，然后進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)與分析。
第四部分  2012年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)趨勢(shì)展望
第十五章 2012年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)
2011年12月5日央行下調(diào)準(zhǔn)備金率，貨幣政策的“定向?qū)捤?rdquo;預(yù)期使得銀行體系流動(dòng)性緊張的局面有所緩和，并且隨著市場(chǎng)利率的下行，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量和收益率或雙雙回歸常態(tài)化發(fā)展。在接下來的2012年，理財(cái)市場(chǎng)上的各種投資品種或?qū)⒊霈F(xiàn)多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局，結(jié)合當(dāng)前的情況，我們將對(duì)2012年的銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)作出一些具體判斷。
此外，為方便客戶查詢2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的詳細(xì)信息，我們將全部產(chǎn)品信息進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)與整理。由于產(chǎn)品信息量龐大，并考慮客戶查詢的方便性，我們以Excel形式提供，具體請(qǐng)見：
附表一：2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品信息總覽（1月-6月）
附表二：2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品信息總覽（7月-12月）

《2011年中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)年度研究報(bào)告（上卷）》共132頁，112867字，于2012年1月10日出刊；《2011年中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)年度研究報(bào)告（下卷）》共66頁，35859字，于2012年2月10日出刊。單期價(jià)格4000元/份，訂閱上下兩期優(yōu)惠價(jià)格7800元。歡迎訂閱！ 
正文目錄
 
第一章  2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的整體特征
一、關(guān)鍵詞NO.1：火爆式增長
二、關(guān)鍵詞NO.2：短、款、簡
三、關(guān)鍵詞NO.3：另類成風(fēng)
四、關(guān)鍵詞NO.4：監(jiān)管趨嚴(yán)
五、關(guān)鍵詞NO.5：轉(zhuǎn)型探索
第二章  2011年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新盤點(diǎn)
一、2011年銀行理財(cái)營銷渠道創(chuàng)新盤點(diǎn)
（一）iphone、安卓等手機(jī)銀行平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生
（二）交行創(chuàng)新客戶體驗(yàn)，首推3D網(wǎng)上銀行
（三）理財(cái)夜市爭(zhēng)搶上班族客戶群體
（四）網(wǎng)銀理財(cái)收益更高、優(yōu)惠更多
（五）黃金熱帶動(dòng)貴金屬交易方式創(chuàng)新不斷
（六）概念營銷靠噱頭賺足投資者眼球
（七）私人銀行業(yè)務(wù)營銷花樣多
（八）社會(huì)話題也可以做營銷，個(gè)稅新法催熱“積少成多”理財(cái)產(chǎn)品
二、2011年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新盤點(diǎn)
（一）“轉(zhuǎn)融通”開辟私人銀行與陽光私募合作新模式
（二）細(xì)分客戶群體，針對(duì)不同群體提供專屬理財(cái)服務(wù)
（三）“彩票定投”成銀行另類理財(cái)
（四）拆遷款也可以做文章，銀行爭(zhēng)推拆遷戶專屬理財(cái)服務(wù)
（五）不固定期限理財(cái)產(chǎn)品新推收益分級(jí)制
（六）另類理財(cái)新增多項(xiàng)投資方式
（七）投資咨詢業(yè)務(wù)催生銀期合作新契機(jī)
（八）低碳理財(cái)實(shí)現(xiàn)從結(jié)構(gòu)性到直接投資
（九）信貸類產(chǎn)品轉(zhuǎn)向組合投資類
第三章  2011年銀行財(cái)富管理及私人銀行業(yè)務(wù)
一、2011銀行高端理財(cái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展特點(diǎn)
（一）私人銀行業(yè)總體發(fā)展環(huán)境動(dòng)力十足
（二）國內(nèi)新富階層投資偏好分析
（三）國內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)賺錢仍有難度
二、2011國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)
（一）各家私人銀行比拼細(xì)節(jié)化高品質(zhì)服務(wù)
（二）下鄉(xiāng)搶市場(chǎng)，私人銀行掘金新熱點(diǎn)
（三）走出去，拓展跨境金融理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)
（四）外資行大舉進(jìn)入爭(zhēng)奪國內(nèi)財(cái)富管理蛋糕
三、2011中資行私人銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)
（一）工商銀行：五大體系三大領(lǐng)域撐起私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)先地位
（二）農(nóng)業(yè)銀行：私人銀行完成首輪機(jī)構(gòu)布局，資產(chǎn)管理規(guī)模超460億
（三）中國銀行：財(cái)富管理三級(jí)服務(wù)體系
（四）建設(shè)銀行：已建成超200家財(cái)富中心和私人銀行中心
（五）交通銀行：財(cái)富管理業(yè)務(wù)突出“零售化”“中間化”雙向特征
（六）招商銀行：私人銀行中心超過20家
（七）中信銀行：私人銀行管理系統(tǒng)完美收官
（八）民生銀行：成功打造私人銀行完整股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)鏈
（九）光大銀行：私人銀行業(yè)務(wù)擱淺四年終問世
四、2012年私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)
（一）信托、股權(quán)和興趣投資將是投資熱點(diǎn)
（二）加大力度開拓離岸財(cái)富管理平臺(tái)
（三）監(jiān)管將趨成熟，私人銀行牌照有望開放
第四章  2011年商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展情況
一、監(jiān)管層出銀保新規(guī)重拳治理混亂市場(chǎng)
（一）針對(duì)銀保市場(chǎng)較全面的規(guī)范性文件出臺(tái)
（二）銀保產(chǎn)品宣傳資料違規(guī)，銀行保險(xiǎn)同受罰
（三）再次規(guī)范銀保合作，叫停銀行搭售行為
二、多重重壓之下銀保銷售頹勢(shì)難擋
（一）2011全年銀保保費(fèi)減少千億元幾成定局
（二）新規(guī)對(duì)銀保市場(chǎng)打擊作用明顯
（三）四原因?qū)е裸y保市場(chǎng)不景氣，退?，F(xiàn)象嚴(yán)重
三、應(yīng)對(duì)頹勢(shì)加強(qiáng)合作與創(chuàng)新是首選
（一）銀保聯(lián)姻有利于實(shí)現(xiàn)共贏
（二）農(nóng)行入股嘉禾人壽，推進(jìn)銀保“聯(lián)姻”
（三）交行私人銀行聯(lián)手保險(xiǎn)推客戶專屬產(chǎn)品
（四）招行聯(lián)手泰康推出創(chuàng)新型連投險(xiǎn)
四、銀保合作關(guān)系未來或?qū)⒏纳?br /> 第五章  2011年商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)開展情況
一、2011年基金托管市場(chǎng)：國有大行仍霸占?jí)艛嗟匚?br /> 二、2011年銀行代銷基金業(yè)務(wù)市場(chǎng)開展情況
（一）小銀行積極挖大銀行墻角
（二）外資銀行將加入基金銷售爭(zhēng)奪戰(zhàn)
（三）網(wǎng)上直銷普及，大型商業(yè)銀行加入“讓利”行列
（四）銀行渠道部門建議攜手基金讓利基民
三、群雄爭(zhēng)霸，促銷加創(chuàng)新才是王道
（一）光大銀行提出“雙核定投”新理念
（二）交通銀行推進(jìn)基金銷售創(chuàng)新與發(fā)展，提升基金服務(wù)水平
（三）中信銀行推出基金組合N計(jì)劃
（四）工行發(fā)行首款自主管理的類基金理財(cái)產(chǎn)品
（五）交通銀行主動(dòng)降低門檻，推百元基金定投
四、2012年商行將步入股權(quán)基金業(yè)務(wù)發(fā)展黃金期
（一）行業(yè)發(fā)展正當(dāng)其時(shí)
（二）發(fā)展股權(quán)基金業(yè)務(wù)有利于銀行轉(zhuǎn)型
（三）業(yè)務(wù)發(fā)展需分階段進(jìn)行
第六章  2011年銀銀合作業(yè)務(wù)開展情況
一、2011年商業(yè)銀行同業(yè)理財(cái)日趨成熟，兼具穩(wěn)健性和收益型
二、商業(yè)銀行銀銀理財(cái)業(yè)務(wù)的開展現(xiàn)狀
（一）民生銀行：重“需求”輕“點(diǎn)差”，深挖同業(yè)效用
（二）渤海銀行與渣打銀行推出業(yè)務(wù)合作新模式
（三）招商銀行：跨境人民幣銀銀合作業(yè)務(wù)累計(jì)清算量達(dá)1486.33億
（四）銀銀平臺(tái)柜面互通業(yè)務(wù)成功啟動(dòng)
第七章  2011年銀行信托業(yè)務(wù)開展情況
一、銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步收緊銀信合作
（一）1月份，出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》
（二）7月份，叫停房地產(chǎn)信托
（三）10月份，“信托直銷”改變銀信合作格局
二、2011年銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展情況
（一）政策矯正效果顯現(xiàn)，銀信合作規(guī)模擴(kuò)張放緩明顯
（二）托管標(biāo)準(zhǔn)存差異，關(guān)聯(lián)性發(fā)揮主要作用
三、銀信合作的未來：向縱深兩個(gè)方向探索發(fā)展空間
（一）“通道”受堵就應(yīng)探索新途徑
（二）銀信合作應(yīng)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型
（三）給各大商行發(fā)展銀信理財(cái)?shù)膸c(diǎn)建議
第八章  2011年銀行私募合作開展情況
一、多因素促使銀行競(jìng)相發(fā)展陽光私募業(yè)務(wù)
（一）PE大環(huán)境繁榮催生銀行熱情
（二）陽光私募理財(cái)?shù)膬?yōu)越性促使銀行跟進(jìn)私募合作
二、2011年銀行私募合作業(yè)務(wù)發(fā)展概況
（一）證監(jiān)會(huì)出臺(tái)新規(guī)為陽光私募與私人銀行合作新模式創(chuàng)造條件
（二）銀行托管陽光私募產(chǎn)品數(shù)份額工行第一
（三）四大行開出私募“白名單”，定位主流私募
（四）外資銀行加入銀行系私募業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)
（五）銀行系私募正式形成三大合作模式
三、銀行進(jìn)一步拓展與私募的合作
（一）浦發(fā)簽約上海金融基金，托管國內(nèi)最大PE基金
（二）交行借道子公司曲線進(jìn)軍股權(quán)私募
（三）工行推出首款私募股權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品
（四）招商銀行牽手私募大佬推出混合保本型理財(cái)產(chǎn)品
（五）民生銀行試水“安全墊”陽光私募
四、銀行需從四方面完善陽光私募產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)制
（一）建立投資顧問評(píng)估體系，優(yōu)選投資顧問
（二）迎合理財(cái)客戶偏好，積極引入結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)
（三）重視風(fēng)控團(tuán)隊(duì)建設(shè)，完善產(chǎn)品后督機(jī)制
（四）建立及時(shí)、完善的信息披露機(jī)制
第九章  2011年銀行貴金屬業(yè)務(wù)開展情況
一、國際金價(jià)大漲催熱商行貴金屬業(yè)務(wù)
（一）黃金白銀價(jià)格走勢(shì)大起大落
（二）多家銀行貴金屬發(fā)展迅速，代理收入最高漲1，871%
（三）黃金變現(xiàn)新途徑：多家銀行推出質(zhì)押貸款
（四）銀行自有品牌金火爆抗通脹
（五）團(tuán)購風(fēng)吹向理財(cái)產(chǎn)品，金條理財(cái)品也團(tuán)購
二、監(jiān)管層整頓黃金市場(chǎng)規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)
（一）嚴(yán)禁設(shè)立黃金交易所
（二）黃金做市商制度醞釀推行
三、商行貴金屬交易方式頻頻推陳出新
（一）工行賬戶貴金屬試點(diǎn)推出做空機(jī)制
（二）招商銀行國內(nèi)首家推出黃金牛熊證業(yè)務(wù)
（三）工商銀行開通“積存金”網(wǎng)銀定投業(yè)務(wù)
四、各商行積極拓展貴金屬業(yè)務(wù)
（一）華夏銀行：業(yè)務(wù)升級(jí)與噱頭營銷雙向發(fā)力
（二）光大銀行：推黃金無限制回購
（三）大華銀行：首家獲得上海黃金交易所會(huì)員資格的外資行
（四）匯豐銀行：取得國內(nèi)黃金期貨交易“通行證”
（五）工商銀行：建成全球24小時(shí)外匯和貴金屬交易體系
（六）建設(shè)銀行：加入炒白銀鉑金行列，10元即可投資貴金屬
（七）招商銀行：三元即可參與紙黃金投資業(yè)務(wù)
第十章  2011年銀行出國金融業(yè)務(wù)開展情況
一、2011年出國業(yè)務(wù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
（一）留學(xué)理財(cái)業(yè)務(wù)成商行競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)
（二）費(fèi)率打折，代辦簽證等特色服務(wù)成競(jìng)爭(zhēng)“撒手锏”
（三）留學(xué)貸款業(yè)務(wù)受青睞
二、商行主打“一站式”出國金融服務(wù)
（一）光大銀行：憑身份證可辦理結(jié)匯
（二）工商銀行：七套餐覆蓋出境全需求
（三）招商銀行：全程助力留學(xué)生活
（四）中信銀行：“出過全程通”受駐華使領(lǐng)館信賴
三、商業(yè)銀行出國金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)
（一）中國銀行創(chuàng)新推出投資移民業(yè)務(wù)
（二）中信銀行出國金融做到多個(gè)率先和唯一
（三）光大銀行提升出國金融客戶體驗(yàn)
第十一章  2011年銀行期貨合作業(yè)務(wù)開展情況
一、政策新規(guī)重新鋪路，銀行期貨悄然“牽手”
（一）兩個(gè)《辦法》催生銀期合作新契機(jī)
（二）銀期合作理財(cái)業(yè)務(wù)前景看好
二、剛剛起步的銀期理財(cái)業(yè)務(wù)仍需探索
（一）銀期理財(cái)產(chǎn)品的操作模式
（二）給商行開展銀期理財(cái)業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)建議
第十二章 2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行特征分析
一、2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模分析
（一）銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模成倍增長
（二）更多的城商行金融機(jī)構(gòu)參與到理財(cái)業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪
（三）城商行發(fā)行數(shù)量迎頭趕上，市場(chǎng)占比仍不及國有和股份制銀行
二、2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品幣種占比分析
（一）人民幣理財(cái)產(chǎn)品吞噬外幣產(chǎn)品市場(chǎng)份額愈4個(gè)百分點(diǎn)
（二）美元理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)份額逐月縮小
（三）澳元理財(cái)產(chǎn)品平穩(wěn)的發(fā)行量帶來市場(chǎng)占比的下降
三、2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品期限分析
四、2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益分析
（一）人民幣各期限理財(cái)產(chǎn)品收益率節(jié)節(jié)攀升
（二）澳元理財(cái)產(chǎn)品收益率遙遙領(lǐng)先
（三）美元理財(cái)產(chǎn)品收益相對(duì)遜色不少
五、2011年商業(yè)銀行到期產(chǎn)品實(shí)際收益情況分析
（一）到期收益情況較好產(chǎn)品
（二）未達(dá)最高預(yù)期收益率產(chǎn)品
（三）零負(fù)到期收益率產(chǎn)品
六、2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資品種分析
（一）混合類理財(cái)產(chǎn)品占比達(dá)到62.01%
（二）未透露投資品種的理財(cái)產(chǎn)品急劇增多
第十三章 2011年重點(diǎn)類別銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分析研究
一、銀信合作類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行由盛轉(zhuǎn)衰
（一）銀信合作類理財(cái)產(chǎn)品全年發(fā)行情況分析
（二）年底銀監(jiān)會(huì)收緊銀信合作，2012年房產(chǎn)信托兌付壓力增大
二、滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品成超短期理財(cái)產(chǎn)品替代品
（一）滾動(dòng)型產(chǎn)品以流動(dòng)性取勝
（二）五大滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比分析
三、結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品收成欠佳但仍具前景
（一）結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)量數(shù)量均表現(xiàn)不佳
（二）結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品前景可期
四、QDII理財(cái)產(chǎn)品或能絕處逢生
（一）虧損成銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品主旋律
（二）銀行系QDII或于2012年迎來發(fā)展機(jī)遇
第十四章 2011年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體分類研究
一、2011年國有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況分析
（一）國有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行概況
（二）國有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資幣種分布特點(diǎn)
（三）國有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資期限分布特點(diǎn)
（四）國有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資品種分布特點(diǎn)
二、2011年股份制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況分析
（一）股份制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行概況
（二）股份制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資幣種分布特點(diǎn)
（三）股份制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資期限分布特點(diǎn)
（四）股份制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資品種分布特點(diǎn)
三、2011年城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況分析
（一）城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行概況
（二）城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資幣種分布特點(diǎn)
（三）城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資期限分布特點(diǎn)
（四）城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資品種分布特點(diǎn)
四、2011年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況分析
五、2011年外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況分析
（一）外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行概況
（二）外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資幣種分布特點(diǎn)
（三）外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資期限分布特點(diǎn)
（四）外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的分布特點(diǎn)
第十五章 2012年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)
一、產(chǎn)品發(fā)行回歸常態(tài)化，格局將更趨多元化
二、不同類別理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品走勢(shì)預(yù)測(cè)
三、風(fēng)險(xiǎn)管控將更加嚴(yán)格和細(xì)致