個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)月度專題研究2013年9月：根據(jù)2013年銀行中報(bào)看商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

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上半年，商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)仍處在加速發(fā)展之中，各家商業(yè)銀行普遍加大了理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度，理財(cái)產(chǎn)品事實(shí)上成為存款利率市場(chǎng)化的試驗(yàn)場(chǎng)。在去年央行兩次降息后，國(guó)有銀行、股份制銀行和城商行定存利率初步分化，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)化程度明顯提高。2013年上半年，商業(yè)銀行共計(jì)發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品14531款，同比增長(zhǎng)29.08%，銀行理財(cái)資金余額達(dá)到9.08萬(wàn)億元。從市場(chǎng)存量規(guī)模來(lái)看，截至2013年上半年，銀行理財(cái)已成為中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)上僅次于信托業(yè)的第二大資產(chǎn)管理行業(yè)。照此推算銀行理財(cái)資金余額有望在今年9月末跨過(guò)10萬(wàn)億元的門檻。截止2013年8月30日，16家上市銀行的中報(bào)數(shù)據(jù)已經(jīng)全部披露完畢。在這份剛剛上交的“中考”成績(jī)單上，可以看出16家上市銀行總體業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在收入構(gòu)成上，業(yè)務(wù)重心開(kāi)始向中間業(yè)務(wù)傾斜，并且減少對(duì)息差收入的依賴。上市銀行利息凈收入均有增長(zhǎng)，但同比增幅多在15%以下，平均增幅為11.42%；而手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入平均增長(zhǎng)47.57%，有6家銀行增幅超過(guò)50%。本文將根據(jù)半年報(bào)中關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的具體數(shù)字做以逐一解析。
本專題--《根據(jù)2013年銀行中報(bào)看商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)》，首先對(duì)2013年我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)做以總結(jié)和分析，然后落地于關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)上半年的重大舉措。接著再逐章具體分析上市銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、貴金屬業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，并且分別提煉出上市銀行各類業(yè)務(wù)的發(fā)展策略供同業(yè)銀行參考。最后，根據(jù)上半年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的分析與判斷來(lái)預(yù)測(cè)商業(yè)銀行下半年理財(cái)業(yè)務(wù)的走勢(shì)。
《根據(jù)2013年銀行中報(bào)看商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)》共分為五章：
第一章  2013年上半年銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展概況
目前中國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)到了群雄逐鹿的競(jìng)爭(zhēng)階段，除傳統(tǒng)的理財(cái)形式和手段以外，金融機(jī)構(gòu)的新型理財(cái)與第三方支付公司對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的入侵，成為2013年上半年理財(cái)市場(chǎng)的最大看點(diǎn)。此外，6月份短期季節(jié)性因素影響引發(fā)了"錢荒"，一度遏制銀行的擴(kuò)張速度，使上市銀行的盈利能力受到挑戰(zhàn)。本章著重介紹2013年上半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)情況，上半年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管情況和上半年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行情況。
第二章  根據(jù)中報(bào)分析商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r
隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加速，存款實(shí)現(xiàn)了浮動(dòng)利率，貸款取消了下限。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)利差收入不斷縮減的情況下，大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的必然選擇。本章重點(diǎn)對(duì)16家上市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的中報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并且按照國(guó)有銀行、股份制銀行、城市行歸類，然后總結(jié)上市銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的特征，最后總結(jié)上市銀行發(fā)行理財(cái)業(yè)務(wù)的策略。
第三章  根據(jù)中報(bào)分析商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r
私人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)外已有數(shù)百年的歷史，目前已經(jīng)成為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要組成部分。在我國(guó)，由于目前外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和銀行內(nèi)部條件所限，國(guó)內(nèi)私人銀行正處在一個(gè)瓶頸階段。如何打破怪圈，從傳統(tǒng)零售銀行中脫離出來(lái)，成為商業(yè)銀行將要探索的一個(gè)方向。本章重點(diǎn)對(duì)16家上市商業(yè)銀行私人業(yè)務(wù)的中報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并且按照國(guó)有銀行、股份制銀行、城市行歸類，然后總結(jié)上市銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的特征，最后總結(jié)上市銀行發(fā)行私人銀行業(yè)務(wù)的策略。
第四章  根據(jù)中報(bào)分析商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r
2013年4月以來(lái)，國(guó)際金價(jià)持續(xù)暴跌，與2011年創(chuàng)下的1921.2美元/盎司最高點(diǎn)相比，今年金價(jià)已跌去了近30%。對(duì)于中國(guó)黃金市場(chǎng)而言，中國(guó)同大多數(shù)亞洲國(guó)家一樣，對(duì)黃金有特殊的偏愛(ài)。在貴金屬價(jià)格處于下行的階段，市場(chǎng)對(duì)貴金屬的需求不斷增加。作為具有自營(yíng)貴金屬能力和代客交易貴金屬業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，2013年上半年，商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)給出了比較亮麗的數(shù)字。本章重點(diǎn)對(duì)16家上市商業(yè)銀行的貴金屬業(yè)務(wù)中報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并且按照國(guó)有銀行、股份制銀行、城市行歸類，然后總結(jié)上市銀行發(fā)展貴金屬業(yè)務(wù)的特征，最后總結(jié)上市銀行發(fā)行貴金屬業(yè)務(wù)的策略。
第五章  2013年下半年銀行理財(cái)形勢(shì)預(yù)測(cè)分析與展望
2013年下半年，全球經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)退出超寬松貨幣政策進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和國(guó)際金融市場(chǎng)將面臨更大的不確定性。下半年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也同樣面臨復(fù)雜的發(fā)展環(huán)境，既有有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的因素，也面臨不少制約和挑戰(zhàn)，總體來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將處于結(jié)構(gòu)調(diào)整階段。對(duì)于商業(yè)銀行而言，需要繼續(xù)深化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，盤活存量信貸資源，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，嚴(yán)控各種風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)健康發(fā)展。本章將根據(jù)16家上市銀行上半年理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和理財(cái)監(jiān)管環(huán)境的分析，來(lái)預(yù)測(cè)2013年下半年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)可能發(fā)展的走勢(shì)，和未來(lái)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。

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