QDII與結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品專題研究報(bào)告

近年來，在我國利率市場化和金融脫媒化的大趨勢下，商業(yè)銀行為改善傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)利潤增長多元化，各大銀行紛紛大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)。QDII及結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品作為銀行新的利潤增長點(diǎn)，據(jù)公開信息顯示，截至2012年8月31日，正在運(yùn)行的230款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，近一年累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有106款，占比46.09%，該業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸成為商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營的重點(diǎn)，已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主流運(yùn)作模式。

本篇專題應(yīng)此而生，介紹了QDII及結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品的構(gòu)成原理、設(shè)計(jì)原理以業(yè)務(wù)運(yùn)作模式；并且就商業(yè)銀行QDII的代銷、結(jié)構(gòu)化存款、票據(jù)以及商業(yè)銀行的資產(chǎn)池運(yùn)作進(jìn)行全方位的介紹，并且銀行在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開展情況也同時(shí)進(jìn)行了相關(guān)統(tǒng)計(jì)。

本篇報(bào)告共分為七部分，第一部分總述了QDII及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定義、發(fā)展背景、政策法規(guī)及業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀。

報(bào)告第二部分至第五部分主要介紹了QDII業(yè)務(wù)——結(jié)構(gòu)化存款、結(jié)構(gòu)化票據(jù)、QDII代銷及QDII資產(chǎn)池四個(gè)方面展開；其中結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和資產(chǎn)池業(yè)務(wù)我們作了重點(diǎn)的闡述。依次從產(chǎn)品的構(gòu)成原理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程和運(yùn)作模式進(jìn)行敘述，并且介紹業(yè)務(wù)的典型案例；最后我們對(duì)該業(yè)務(wù)的市場存在的問題，該業(yè)務(wù)的展望提出了發(fā)展建議。

本編報(bào)告最后，我們給予了附表，提供了22家銀行QDII產(chǎn)品的簡表，并對(duì)市場上最新的QDII業(yè)務(wù)進(jìn)行提煉，望能給您帶來幫助。

第一部分：QDII及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
一、QDII及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品總述
（一）定義
（二）QDII產(chǎn)品分類
二、我國QDII市場概況
（一）發(fā)展背景
（二）相關(guān)政策及其法規(guī)
（三）QDII業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀

第二部分：商業(yè)銀行QDII代銷業(yè)務(wù)
一、QDII代銷業(yè)務(wù)概述
（一）定義
（二）產(chǎn)品形態(tài)
（三）操作與特征
二、銀行在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展情況
（一）外資銀行
（二）中資銀行
三、我國銀行業(yè)務(wù)開展重點(diǎn)介紹
四、業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢

第三部分：QDII業(yè)務(wù) 結(jié)構(gòu)化存款
一、結(jié)構(gòu)化存款概述
（一）結(jié)構(gòu)化存款定義
（二）結(jié)構(gòu)化存款分類
（三）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的構(gòu)成原理
（四）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的設(shè)計(jì)流程
（五）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的運(yùn)作流程
二、業(yè)務(wù)發(fā)展運(yùn)行趨勢
（一）市場發(fā)展現(xiàn)狀
（二）市場運(yùn)行趨勢

第四部分：QDII業(yè)務(wù) 結(jié)構(gòu)化票據(jù)
一、結(jié)構(gòu)化票據(jù)概述
（一）產(chǎn)品內(nèi)涵
（二）結(jié)構(gòu)性票據(jù)的組成
（三）結(jié)構(gòu)性票據(jù)的特性
（四）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的定價(jià)
二、銀行業(yè)務(wù)開展重點(diǎn)介紹
（一）花旗銀行
（二）雙重風(fēng)險(xiǎn)

第五部分：QDII業(yè)務(wù) 資產(chǎn)池運(yùn)作
一、資產(chǎn)池業(yè)務(wù)概述
（一）資產(chǎn)池定義
（二）資產(chǎn)池特征及優(yōu)勢
（三）構(gòu)建及運(yùn)作模式
（四）資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)
二、建行“摩根富林明亞洲創(chuàng)富精選”
（一）產(chǎn)品說明
（二）運(yùn)作流程
（三）各項(xiàng)條款說明
（四）運(yùn)行情況
三、市場展望及發(fā)展趨勢
（一）市場分析
（二）存在的問題
（三）發(fā)展展望

第六部分：開展QDII業(yè)務(wù)發(fā)展建議
一、QDII業(yè)務(wù)開展動(dòng)態(tài)
（一）法興QDII產(chǎn)品
（二）國內(nèi)首單QDII集合信托
二、銀行業(yè)務(wù)發(fā)展建議
（一）全面重視海外投資風(fēng)險(xiǎn)
（二）改善產(chǎn)品設(shè)計(jì)
（三）加強(qiáng)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)
（四）準(zhǔn)確測量產(chǎn)品收益及風(fēng)險(xiǎn)
（五）注重新興市場的潛力
附件一：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）投資額度審批情況表
附件二：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基本情況
附件三：銀行系QDII產(chǎn)品概況