一、期貨及期貨合約 19

二、期貨的分類 19

（一）商品期貨 19

（二）金融期貨 19

三、期貨合約與遠(yuǎn)期合約區(qū)別 20

一、期貨交易制度 22

（一）保證金制度 22

（二）每日結(jié)算制度 22

（三）漲跌停板制度 22

（四）持倉(cāng)限額制度 23

（五）大戶報(bào)告制度 23

（六）實(shí)物交割制度 23

（七）強(qiáng)行平倉(cāng)制度 23

（八）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度 23

二、期貨交易類型 23

三、期貨交易特征 26

四、期貨交易風(fēng)險(xiǎn) 27

一、期貨市場(chǎng)功能分析 28

（一）價(jià)格發(fā)現(xiàn) 28

（二）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 29

二、期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu) 29

（一）期貨交易所 29

（二）結(jié)算機(jī)構(gòu) 29

（三）期貨公司 29

（四）投資者 30

一、美國(guó)期市監(jiān)管的法律依據(jù) 31

二、美國(guó)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體系 31

（一）商品期貨交易委員會(huì) 31

（二）美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) 32

（三）自律監(jiān)管機(jī)構(gòu) 32

（四）交易所的自律監(jiān)管 33

（五）其他監(jiān)管機(jī)構(gòu) 33

三、美國(guó)期市監(jiān)管體系特點(diǎn) 33

四、中國(guó)期市監(jiān)管體系及啟示 34

（一）“五位一體”的監(jiān)管框架 34

（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì) 34

（2）證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) 34

（3）期貨交易所 35

（4）期貨保證金監(jiān)控中心 35

（5）期貨業(yè)協(xié)會(huì) 35

（二）期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制特點(diǎn) 35

（三）期市監(jiān)管體制發(fā)展啟示 36

一、行業(yè)主要政策法規(guī) 36

二、重要調(diào)控措施影響 40

（一）收取雙邊手續(xù)費(fèi)的影響 40

（二）期貨“大合約”的影響 40

（三）保證金比例調(diào)整的影響 41

（四）黃金期貨夜盤影響 41

（五）套利交易管理新政的影響 41

（六）上海自貿(mào)區(qū)成立的影響 42

（七）期貨交易“零傭金”遭叫停 42

一、股票市場(chǎng) 48

二、債券市場(chǎng) 49

三、信托市場(chǎng) 49

四、基金市場(chǎng) 50

一、全球期貨市場(chǎng)發(fā)展歷程 52

二、全球期貨市場(chǎng)交易規(guī)模 53

三、全球期貨市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 53

四、全球期貨交易地區(qū)分布 53

五、全球期貨交易排名情況 54

一、美國(guó)國(guó)債期貨市場(chǎng)分析 54

二、英國(guó)國(guó)債期貨市場(chǎng)分析 55

三、德國(guó)債期貨市場(chǎng)分析 55

一、美國(guó)期貨交易所的全球地位 56

二、美國(guó)期貨市場(chǎng)運(yùn)行基本情況 56

三、美國(guó)期貨市場(chǎng)主要產(chǎn)品分析 57

四、美國(guó)期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮情況 57

一、英國(guó)期貨交易機(jī)制分析 57

二、英國(guó)期貨市場(chǎng)制度分析 59

三、英國(guó)期貨交易所分析 60

一、日本期貨市場(chǎng)基本情況 61

二、日本期貨市場(chǎng)主要產(chǎn)品 61

三、日本期貨市場(chǎng)特點(diǎn)分析 61

第二篇發(fā)展現(xiàn)狀篇 63

一、期貨市場(chǎng)發(fā)展歷程分析 63

二、期貨行業(yè)商業(yè)模式分析 64

三、期貨市場(chǎng)投資結(jié)構(gòu)分析 65

（一）企業(yè)機(jī)構(gòu)化 65

（二）自然人專業(yè)化 66

（三）機(jī)構(gòu)投資產(chǎn)品化 66

四、期貨產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展分析 67

（一）商品期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀 67

（二）金融期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀 67

一、期貨行業(yè)發(fā)展總體概況 68

二、期貨市場(chǎng)成交規(guī)模分析 69

三、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)地位分析 70

（一）期貨成交額/股票成交額 70

（二）期貨成交額/GDP 70

（三）期貨成交量/全球期貨期權(quán) 71

四、期貨市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制分析 71

（一）期貨市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制組成 71

（二）期貨市場(chǎng)價(jià)格影響因素 71

一、上海期貨交易所 72

（一）交易所簡(jiǎn)介 72

（二）交易所上市期貨品種 72

（三）交易所期貨總體成交規(guī)模 72

（四）交易所期貨產(chǎn)品成交情況 72

二、鄭州商品交易所 73

（一）交易所簡(jiǎn)介 73

（二）交易所上市期貨品種 73

（三）交易所期貨總體成交規(guī)模 73

（四）交易所期貨產(chǎn)品成交情況 74

三、大連商品交易所 75

（一）交易所簡(jiǎn)介 75

（二）交易所上市期貨品種 75

（三）交易所期貨總體成交規(guī)模 75

（四）交易所期貨產(chǎn)品成交情況 75

四、中國(guó)金融期貨交易所 76

（一）交易所簡(jiǎn)介 76

（二）交易所上市期貨品種 76

（三）交易所期貨總體成交規(guī)模 77

（四）交易所期貨產(chǎn)品成交情況 77

一、期貨業(yè)從業(yè)人員數(shù)量分析 78

（一）從業(yè)人員增減分析 78

（二）公司總部人數(shù)分析 78

（三）營(yíng)業(yè)部人員分析 78

（四）公司管理人員分析 79

（五）期貨投資咨詢?nèi)藛T分析 79

（六）IB業(yè)務(wù)相關(guān)人員分析 80

二、期貨行業(yè)注冊(cè)資金規(guī)模 80

三、期貨行業(yè)凈資本規(guī)模 80

四、期貨行業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模 81

五、期貨行業(yè)客戶權(quán)益規(guī)模 81

一、期貨行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 82

（一）期貨行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入 82

（二）期貨行業(yè)凈利潤(rùn)分析 82

二、期貨行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率分析 82

（一）權(quán)益轉(zhuǎn)化率 82

（二）凈資產(chǎn)收益率 83

（三）收入利潤(rùn)率 83

一、一類地區(qū)期貨行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 84

（一）注冊(cè)資本規(guī)模 84

（二）手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模 84

（三）凈利潤(rùn)規(guī)模 84

二、二類地區(qū)期貨行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 85

（一）注冊(cè)資本規(guī)模 85

（二）手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模 85

（三）凈利潤(rùn)規(guī)模 85

三、三類地區(qū)期貨行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 86

（一）注冊(cè)資本規(guī)模 86

（二）手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模 86

（三）凈利潤(rùn)規(guī)模 87

一、國(guó)際化交易所是國(guó)際期貨定價(jià)中心的重要部分 88

（一）國(guó)際期貨定價(jià)中心的地理分布及主要產(chǎn)品 88

（二）國(guó)際期貨定價(jià)中心的全球影響及基本特征 88

二、國(guó)際期貨定價(jià)中心成因 89

（一）國(guó)際期貨定價(jià)中心基本特征 89

（二）美國(guó)期貨定價(jià)中心形成要素 89

三、中國(guó)與國(guó)際定價(jià)中心的比較差距 90

四、中國(guó)成為國(guó)際期貨定價(jià)中心的思考 91

一、金屬期貨市場(chǎng) 93

（一）銅 93

（二）鋅 93

（三）白銀 94

（四）黃金 95

（五）鐵礦石 95

（六）螺紋鋼 96

二、能源期貨市場(chǎng) 96

（一）焦煤 96

（二）焦炭 97

（三）甲醇 97

（四）動(dòng)力煤 98

（五）燃料油 98

三、農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng) 99

（一）豆粕 99

（二）白糖 99

（三）豆油 100

（四）棕櫚油 100

（五）菜籽油 101

四、金融期貨市場(chǎng) 101

（一）滬深300股指 101

（二）5年期國(guó)債期貨 101

五、其他期貨市場(chǎng) 102

（一）玻璃 102

（二）PTA 102

（三）PVC 103

（四）纖維板 103

（五）膠合板 104

（六）天然橡膠 104

一、中國(guó)期貨市場(chǎng)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì) 104

二、中國(guó)期貨產(chǎn)品定價(jià)主導(dǎo)權(quán)分析 105

第三篇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)篇 106

一、行業(yè)凈資本集中度 106

二、行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入集中度 106

三、行業(yè)凈資產(chǎn)集中度 107

四、行業(yè)凈利潤(rùn)集中度 107

五、行業(yè)客戶權(quán)益集中度 108

一、按注冊(cè)資金排名 109

二、按凈資本排名 110

三、按凈資產(chǎn)排名 111

四、按客戶權(quán)益排名 112

五、按手續(xù)費(fèi)收入排名 113

六、按凈利潤(rùn)排名 114

一、現(xiàn)貨背景期貨公司競(jìng)爭(zhēng)分析 114

二、券商系期貨公司競(jìng)爭(zhēng)分析 115

三、大型傳統(tǒng)期貨公司競(jìng)爭(zhēng)分析 116

四、中外合資期貨公司競(jìng)爭(zhēng)分析 116

五、區(qū)域性期貨公司競(jìng)爭(zhēng)分析 116

一、行業(yè)潛在進(jìn)入者 117

二、期貨行業(yè)替代品 117

三、投資者的議價(jià)能力 118

四、交易所的議價(jià)能力 118

五、現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng) 118

一、期貨行業(yè)兼并重組動(dòng)機(jī) 119

二、期貨行業(yè)兼并重組動(dòng)向 119

（一）國(guó)外期貨行業(yè)并購(gòu)重組 119

（二）國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)并購(gòu)重組 120

三、期貨行業(yè)兼并重組案例 120

（一）目標(biāo)公司的選擇 120

（二）兼并重組實(shí)踐過程 121

（三）重組后的文化融合 122

（四）對(duì)于兼并重組的思考 122

四、期貨行業(yè)兼并重組趨勢(shì) 123

（一）期貨行業(yè)重組并購(gòu)趨勢(shì) 123

（二）期貨行業(yè)并購(gòu)機(jī)遇分析 123

（三）期貨行業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析 123

一、法國(guó)新際集團(tuán)（Newedge） 126

（一）公司基本信息 126

（二）公司業(yè)務(wù)范圍分析 126

（三）公司經(jīng)營(yíng)模式分析 128

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 128

（五）公司在華經(jīng)營(yíng)情況 129

二、美國(guó)國(guó)際金融控股公司（INTLFCStone） 129

（一）公司基本信息 129

（二）公司業(yè)務(wù)范圍分析 129

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 130

（四）公司并購(gòu)重組情況 130

三、日本道拓期貨株式會(huì)社（DOT） 131

（一）公司基本信息 131

（二）公司業(yè)務(wù)范圍分析 131

（三）公司盈利模式分析 131

（四）公司在華經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài) 132

四、臺(tái)灣元大寶來(lái)期貨 132

（一）公司發(fā)展基本情況 132

（二）公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度 133

（三）公司業(yè)務(wù)范圍分析 134

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 135

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 135

（六）公司最新發(fā)展動(dòng)向 136

一、中國(guó)國(guó)際期貨有限公司 136

（一）公司基本情況分析 136

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 137

（三）公司經(jīng)營(yíng)情況分析 137

（四）公司營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)分析 138

（五）公司最新發(fā)展動(dòng)向 138

二、永安期貨股份有限公司 138

（一）公司基本情況分析 138

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 139

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 139

（四）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 139

（五）公司最新發(fā)展動(dòng)向 140

三、廣發(fā)期貨有限公司 141

（一）公司基本情況分析 141

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 141

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 141

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 141

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 142

（六）公司最新發(fā)展動(dòng)向 142

四、國(guó)泰君安期貨有限公司 142

（一）公司基本情況分析 142

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 142

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 142

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 143

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 143

五、中糧期貨有限公司 143

（一）公司基本情況介紹 143

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 144

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 146

（四）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 146

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)分析 147

六、中信期貨有限公司 147

（一）公司基本情況介紹 147

（二）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分析 148

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 149

（四）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 150

（五）公司并購(gòu)重組情況 150

七、銀河期貨有限公司 150

（一）公司基本情況介紹 150

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 151

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 153

（四）公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)分布 153

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 154

八、南華期貨股份有限公司 155

（一）公司基本情況介紹 155

（二）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 156

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 157

（四）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 157

（五）公司最新發(fā)展動(dòng)向 158

九、華泰長(zhǎng)城期貨有限公司 159

（一）公司基本情況介紹 159

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 159

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 160

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 161

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 161

十、弘業(yè)期貨股份有限公司 162

（一）公司基本情況介紹 162

（二）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 163

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 164

（四）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 165

（五）公司最新發(fā)展動(dòng)向 165

十一、浙商期貨有限公司 166

（一）公司基本情況介紹 166

（二）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 167

（三）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 168

（四）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 168

（五）公司最新發(fā)展動(dòng)向 169

十二、光大期貨有限公司 170

（一）公司基本情況分析 170

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 170

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 170

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 171

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 172

十三、金瑞期貨有限公司 172

（一）公司基本情況分析 172

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 173

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 173

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 174

（五）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)分析 174

十四、魯證期貨股份有限公司 176

（一）公司基本情況分析 176

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 177

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 177

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 178

（五）公司最新發(fā)展動(dòng)向 178

十五、萬(wàn)達(dá)期貨股份有限公司 179

（一）公司基本情況介紹 179

（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍分析 179

（三）公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布 180

（四）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 181

（五）公司發(fā)展戰(zhàn)略分析 182

第四篇發(fā)展創(chuàng)新篇 183

一、期貨線上開戶制度創(chuàng)新 183

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)期貨業(yè)影響 183

三、東航期貨互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃分析 184

四、互聯(lián)網(wǎng)金融下期貨業(yè)轉(zhuǎn)型方向 184

一、期貨業(yè)務(wù)能力創(chuàng)新及方向 185

（一）傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 185

（二）積極開展投資咨詢業(yè)務(wù) 185

（三）積極發(fā)展外盤期貨代理業(yè)務(wù) 186

（四）積極拓展期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 186

二、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)創(chuàng)新 186

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理策略 186

（1）管理大宗商品定價(jià) 186

（2）管理敞口風(fēng)險(xiǎn) 187

（3）提升現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)水平 187

（4）調(diào)整投資力 188

（5）形成新的有競(jìng)爭(zhēng)力的商業(yè)模式 188

（6）管理中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略 188

（二）風(fēng)險(xiǎn)要素分析 188

（三）現(xiàn)貨企業(yè)的期貨需求 189

（四）期貨公司系統(tǒng)性解決方案 189

（1）套期保值制度和流程設(shè)計(jì) 189

（2）套期保值方案設(shè)計(jì)和執(zhí)行跟蹤 190

（3）套期保值資金解決及其他輔助工作 191

三、資管業(yè)務(wù)提升期貨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 191

（一）期貨資管業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析 191

（二）期貨資管助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) 192

（三）促進(jìn)市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)的合理化 192

（四）期貨資管穩(wěn)定期貨公司盈利模式 193

（五）開創(chuàng)“六方割據(jù)”的資管新時(shí)代 193

（六）期貨資管促進(jìn)國(guó)內(nèi)對(duì)沖基金的形成 194

（1）期貨私募團(tuán)隊(duì)發(fā)展現(xiàn)狀 194

（2）期貨私募團(tuán)隊(duì)排名情況 195

（3）期貨私募投顧團(tuán)隊(duì)名單 196

一、期貨公司營(yíng)銷渠道創(chuàng)新 197

二、期貨公司營(yíng)銷創(chuàng)新策略 198

（一）建設(shè)一流技術(shù)和交易平臺(tái) 198

（二）樹立期貨品牌營(yíng)銷的概念 198

（三）加強(qiáng)與其它金融行業(yè)的合作 198

（四）開發(fā)建立新型客戶關(guān)系管理系統(tǒng) 199

一、期貨公司管理創(chuàng)新狀況 199

二、期貨公司管理創(chuàng)新策略 199

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制建設(shè) 199

（二）加強(qiáng)人力資源開發(fā) 200

（三）完善激勵(lì)機(jī)制 200

（四）加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè) 200

一、期貨品種擴(kuò)容情況及影響 202

（一）期貨新產(chǎn)品上市情況 202

（二）期貨新品種上市影響 202

二、商品期貨產(chǎn)品擴(kuò)容趨勢(shì)分析 203

（一）商品期貨擴(kuò)容潛力分析 203

（二）商品期貨擴(kuò)容方向分析 203

一、新的期貨商品上市前景 204

（一）原油期貨 204

（二）棉紗期貨 204

（三）鐵合金期貨 204

（四）新指數(shù)期貨 204

二、利率期貨產(chǎn)品開發(fā)前景 205

三、期貨期權(quán)產(chǎn)品開發(fā)前景 205

一、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)衍生品的需要 206

二、政策及監(jiān)管對(duì)衍生品市場(chǎng)的支持 206

三、國(guó)內(nèi)衍生品市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Ψ治?207

（一）大宗商品衍生品市場(chǎng)發(fā)展前景 207

（二）金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展前景 207

（三）場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的發(fā)展前景 208

四、衍生品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及生態(tài)發(fā)生變化 208

一、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)范圍分析 210

二、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)開展情況 210

三、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)機(jī)遇與挑戰(zhàn) 210

四、券商開展投資咨詢業(yè)務(wù)模式與啟示 211

（一）組織架構(gòu) 211

（二）業(yè)務(wù)流程 211

（三）研究特點(diǎn) 212

（四）研究成果轉(zhuǎn)化機(jī)制 213

五、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)具體操作問題與策略 214

（一）專業(yè)部門的設(shè)立及定位 214

（二）產(chǎn)品與服務(wù)的設(shè)計(jì) 215

（三）確定業(yè)務(wù)發(fā)展模式 215

（四）探索合適的收費(fèi)模式 216

一、境外期貨市場(chǎng)基本概述 216

（一）境外期貨交易所組織架構(gòu) 216

（二）境外期貨客戶保證金管理 216

（三）境外期貨代理業(yè)務(wù)結(jié)算流程 217

二、中國(guó)境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)歷史回顧 217

（一）境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)歷史背景 217

（二）境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) 218

三、開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的必要性 218

四、開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的可行性 219

（一）國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)法規(guī)制度研究 219

（二）國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析 220

五、境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具體操作問題與建議 222

（一）代理主體與客體的認(rèn)定與準(zhǔn)入制度 222

（二）運(yùn)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程與組織架構(gòu)等問題 222

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理與控制思路 224

（四）外匯制度補(bǔ)充 224

（五）技術(shù)支持問題 225

（六）交易習(xí)慣與監(jiān)管措施 225

（七）法律風(fēng)險(xiǎn)糾紛解決機(jī)制 226

（八）人才培養(yǎng)與認(rèn)證制度 226

一、發(fā)展期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的必要性 227

二、發(fā)展期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的可行性 230

三、期貨業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況 231

四、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的難點(diǎn) 232

五、發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的思考與建議 235

六、期貨業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展模式 236

（一）期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作模式 236

（二）期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì) 236

（三）期貨公司資產(chǎn)管理實(shí)施方案設(shè)計(jì) 236

（四）期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制 237

（五）期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管設(shè)置 237

一、國(guó)外期貨公司利潤(rùn)構(gòu)成 238

二、不同背影公司收入構(gòu)成 238

三、國(guó)外期貨公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn) 239

（一）組織結(jié)構(gòu)豐富 239

（二）業(yè)務(wù)細(xì)分明確 240

（三）資本規(guī)模要求低 240

（四）國(guó)際化經(jīng)營(yíng) 240

（五）交易電子化 241

（六）專業(yè)化經(jīng)營(yíng) 241

一、國(guó)內(nèi)期貨公司收入來(lái)源分析 241

二、國(guó)內(nèi)期貨公司盈利結(jié)構(gòu)分析 241

三、國(guó)內(nèi)期貨公司盈利模式問題 242

（一）利潤(rùn)來(lái)源單一化 242

（二）同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重 242

（三）附加值較低 242

（四）產(chǎn)品差異化程度較小 243

四、行業(yè)拓展盈利模式的必要性 243

一、業(yè)務(wù)創(chuàng)新是盈利模式拓展主要途徑 244

二、投資咨詢業(yè)務(wù)盈利模式 244

三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)盈利模式 244

一、期貨業(yè)跨業(yè)合作的必要性 245

二、銀行與期貨業(yè)合作的主要障礙 245

一、期貨交易所與商業(yè)銀行合作 246

（一）成為交易所指定結(jié)算銀行 246

（二）直接參與黃金等期貨交易 247

二、交易所會(huì)員與商業(yè)銀行合作 247

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù) 247

（二）銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù) 248

（三）其他創(chuàng)新相關(guān)業(yè)務(wù) 248

三、期貨公司與銀行的合作創(chuàng)新 249

（一）“個(gè)人客戶居間”模式 249

（二）套期保值貸款 249

四、以“1+6模式”推進(jìn)銀期合作 249

一、期貨IB業(yè)務(wù)模式分析 250

（一）國(guó)內(nèi)IB業(yè)務(wù)模式分析 250

（二）期貨IB業(yè)務(wù)管理與發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 251

二、期貨公司與券商營(yíng)業(yè)部合作機(jī)制 252

（一）對(duì)投資者維護(hù)的主導(dǎo)權(quán) 252

（二）交易費(fèi)用的管理 252

（三）合作開發(fā)期貨套保類客戶 252

（四）對(duì)跨市場(chǎng)人才的儲(chǔ)備和培養(yǎng) 252

三、期貨公司與券商合作創(chuàng)新方向 253

（一）適當(dāng)調(diào)整期貨公司的架構(gòu)設(shè)置 253

（二）對(duì)期貨IB客戶服務(wù)進(jìn)行細(xì)分 253

（三）建立有效的業(yè)績(jī)考核和薪酬制度 253

（四）建立整合性的電子交易平臺(tái) 254

第五篇發(fā)展戰(zhàn)略篇 255

一、期貨市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析 255

（一）政策松綁立法加快 255

（二）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)機(jī)構(gòu)化加快 255

（三）新品種上市進(jìn)程加快 256

（四）國(guó)際化發(fā)展步伐加快 256

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下期貨行業(yè)態(tài)勢(shì) 256

（一）業(yè)務(wù)方案等待落地 256

（二）嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)是前提 257

（三）或加速行業(yè)洗牌 257

一、期貨行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析 258

（一）產(chǎn)品擴(kuò)容推動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張 258

（二）業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升企業(yè)盈利能力 258

二、期貨行業(yè)成交規(guī)模預(yù)測(cè) 258

（一）期貨行業(yè)成交總量預(yù)測(cè) 258

（二）期貨行業(yè)成交規(guī)模預(yù)測(cè) 259

一、期貨行業(yè)投資機(jī)會(huì)分析 260

二、期貨行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 260

（一）凈資本風(fēng)險(xiǎn)管理 260

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理 261

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 261

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)管理 262

一、期貨公司資金需求分析 263

二、期貨公司增資擴(kuò)股動(dòng)向 263

三、期貨公司引入資金方式 264

一、美國(guó)期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)分析 265

（一）代理服務(wù)型中介 265

（二）客戶開發(fā)型中介 265

（三）管理服務(wù)型中介 265

二、中國(guó)期貨行業(yè)商業(yè)模式分析 266

（一）中國(guó)期貨業(yè)構(gòu)成中的問題 266

（二）中外期貨行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式比較 266

一、期貨公司發(fā)展定位 267

二、期貨公司基本職能 267

三、期貨公司未來(lái)組織機(jī)構(gòu)形態(tài) 268

（一）衍生品業(yè)務(wù)金融集團(tuán)化 268

（二）期貨公司部門專業(yè)化 268

（三）期貨公司業(yè)務(wù)特色化 269

（四）期貨公司投資專業(yè)化 269

（五）期貨公司業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化 269

四、期貨公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略 269

（一）期貨公司戰(zhàn)略方向的確定 269

（二）期貨公司業(yè)務(wù)模式的選擇 270

（三）期貨公司經(jīng)營(yíng)策略的構(gòu)建 270

（四）期貨公司戰(zhàn)略合作策略 271

圖表1期貨行業(yè)主要法律法規(guī) 37

圖表22008-2014年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及增長(zhǎng)變化趨勢(shì)圖 44

圖表32014年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值構(gòu)成及增長(zhǎng)速度統(tǒng)計(jì) 44

圖表42014年中國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格月度變化趨勢(shì)圖 45

圖表52014年中國(guó)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì) 46

圖表62010-2014年中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模 47

圖表72008-2014年中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程 47

圖表82009-2014年中國(guó)信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)趨勢(shì)圖 50

圖表92010-2014年中國(guó)信托業(yè)固有資產(chǎn)規(guī)模 50

圖表102010-2014年全球期貨交易市場(chǎng)規(guī)模 53

圖表112012-2014年全球期貨交易量地區(qū)分布 54

圖表122009-2014年中國(guó)期貨市場(chǎng)成交情況統(tǒng)計(jì) 69

圖表132013-2014年全國(guó)期貨市場(chǎng)月度成交情況統(tǒng)計(jì) 69

圖表142010-2014年中國(guó)期貨成交額與股票成交額 70

圖表152010-2014年中國(guó)期貨成交額與GDP的比重 70

圖表162010-2014年中國(guó)期貨成交量與全球期貨期貨成交量統(tǒng)計(jì) 71

圖表172010-2014年上海期貨交易所期貨市場(chǎng)規(guī)模 72

圖表182014年上海期貨交易所期貨產(chǎn)品成交情況 73

圖表192010-2014年鄭州商品交易所期貨市場(chǎng)規(guī)模 74

圖表202014年鄭州商品交易所產(chǎn)品成交情況 74

圖表212010-2014年大連商品交易所期貨市場(chǎng)規(guī)模 75

圖表222014年大連商品交易所產(chǎn)品成交情況 76

圖表232010-2014年中國(guó)金融期貨交易所成交規(guī)模 77

圖表242014年中國(guó)金融期貨交易所產(chǎn)品成交情況 77

圖表252011-2014年中國(guó)期貨業(yè)從業(yè)人員 78

圖表262011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)注冊(cè)資金規(guī)模 80

圖表272011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)凈資本規(guī)模 81

圖表282010-2014年中國(guó)期貨行業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模 81

圖表292011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)客戶權(quán)益規(guī)模 81

圖表302011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入 82

圖表312011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)凈利潤(rùn) 82

圖表322010-2014年中國(guó)期貨行業(yè)權(quán)益轉(zhuǎn)化率 83

圖表332010-2014年中國(guó)期貨行業(yè)凈資產(chǎn)收益率 83

圖表342010-2014年中國(guó)期貨行業(yè)收入利潤(rùn)率 83

圖表352011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)一類地區(qū)注冊(cè)資本規(guī)模 84

圖表362011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)一類地區(qū)手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模 84

圖表372011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)一類地區(qū)凈利潤(rùn)規(guī)模 85

圖表382011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)二類地區(qū)注冊(cè)資金規(guī)模 85

圖表392011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)二類地區(qū)手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模 85

圖表402011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)二類地區(qū)凈利潤(rùn)規(guī)模 86

圖表412011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)三類地區(qū)注冊(cè)資金規(guī)模 86

圖表422011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)三類地區(qū)手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模 86

圖表432011-2014年中國(guó)期貨行業(yè)三類地區(qū)凈利潤(rùn)規(guī)模 87

圖表442011-2014年中國(guó)銅期貨成交量 93

圖表452011-2014年中國(guó)銅期貨成交總額 93

圖表462011-2014年中國(guó)鋅期貨成交量 94

圖表472011-2014年中國(guó)鋅期貨成交額 94

圖表482012-2014年中國(guó)白銀期貨成交量 94

圖表492012-2014年中國(guó)白銀期貨成交額 95

圖表502011-2014年中國(guó)黃金期貨成交量 95

圖表512011-2014年中國(guó)黃金期貨成交額 95

圖表522014年中國(guó)鐵礦石期貨成交規(guī)模 96

圖表532011-2014年中國(guó)螺紋鋼期貨成交量 96

圖表542011-2014年中國(guó)螺紋鋼期貨成交額 96

圖表552014年中國(guó)焦煤期貨成交規(guī)模 97

圖表562011-2014年中國(guó)焦炭期貨成交量 97

圖表572011-2014年中國(guó)焦炭期貨成交額 97

圖表582011-2014年中國(guó)甲醇期貨成交量 98

圖表592011-2014年中國(guó)甲醇期貨成交額 98

圖表602014年中國(guó)動(dòng)力煤期貨成交規(guī)模 98

圖表612011-2014年中國(guó)染料油期貨成交規(guī)模 99

圖表622011-2014年中國(guó)豆粕期貨成交量 99

圖表632011-2014年中國(guó)白糖期貨成交規(guī)模 100

圖表642011-2014年中國(guó)豆油期貨成交規(guī)模 100

圖表652011-2014年中國(guó)棕櫚油期貨成交規(guī)模 100

圖表662011-2014年中國(guó)菜籽油期貨成交規(guī)模 101

圖表672011-2014年中國(guó)滬深300股指期貨成交規(guī)模 101

圖表682012-2014年中國(guó)玻璃期貨成交規(guī)模 102

圖表692011-2014年中國(guó)PTA期貨成交規(guī)模 103

圖表702011-2014年中國(guó)聚氯乙烯期貨成交規(guī)模 103

圖表712014年中國(guó)纖維板期貨成交規(guī)模 103

圖表722014年中國(guó)膠合板期貨成交規(guī)模 104

圖表732011-2014年中國(guó)天然橡膠期貨成交規(guī)模 104

圖表74中國(guó)期貨行業(yè)凈資本集中度 106

圖表75中國(guó)期貨行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入集中度 107

圖表76中國(guó)期貨行業(yè)凈資產(chǎn)集中度 107

圖表77中國(guó)期貨行業(yè)凈利潤(rùn)集中度 108

圖表78中國(guó)期貨行業(yè)客戶權(quán)益集中度 108

圖表79中國(guó)期貨公司按注冊(cè)資金排名 109

圖表80中國(guó)期貨公司按凈資本排名 110

圖表81中國(guó)期貨公司按凈資產(chǎn)排名 111

圖表82中國(guó)期貨公司按客戶權(quán)益排名 112

圖表83中國(guó)期貨公司按客戶權(quán)益排名 113

圖表842014年中國(guó)期貨公司按凈利潤(rùn)排名 114

圖表85中信新際期貨有限公司主要項(xiàng)目情況 127

圖表862009-2014年美國(guó)國(guó)際金融控股公司營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì) 130

圖表87元大寶來(lái)期貨風(fēng)險(xiǎn)管理政策建議項(xiàng)目 133

圖表882013-2014年元大寶來(lái)期貨經(jīng)營(yíng)情況表 135

圖表892014年中國(guó)國(guó)際期貨有限公司分產(chǎn)品情況 137

圖表902014年中國(guó)國(guó)際期貨有限公司主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況 138

圖表912014年中國(guó)國(guó)際期貨有限公司分地區(qū)情況 138

圖表922012-2014年永安期貨股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 139

圖表932014年廣發(fā)期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 141

圖表942014年國(guó)泰君安期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況 143

圖表95中糧期貨有限公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)容表 144

圖表96中糧期貨有限公司投資咨詢業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容表 145

圖表972011-2014年中糧期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 146

圖表98中糧期貨有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 146

圖表99中信期貨有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 148

圖表1002011-2014年中信期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 149

圖表1012011-2014年銀河期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 153

圖表102銀河期貨有限公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)分布表 153

圖表103南華期貨股份有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 156

圖表104南華期貨股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 157

圖表105華泰長(zhǎng)城期貨有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 160

圖表1062011-2014年華泰長(zhǎng)城期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 161

圖表107弘業(yè)期貨股份有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 163

圖表1082011-2014年弘業(yè)期貨股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 164

圖表109浙商期貨有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 167

圖表1102011-2014年浙商期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 168

圖表111光大期貨有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 171

圖表112光大期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 172

圖表113金瑞期貨有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 173

圖表1142010-2014年金瑞期貨有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 174

圖表115魯證期貨股份有限營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 178

圖表116魯證期貨股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 179

圖表117萬(wàn)達(dá)期貨股份有限公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布表 181

圖表118萬(wàn)達(dá)期貨股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況表 182

圖表119利用期貨市場(chǎng)的現(xiàn)貨企業(yè)商業(yè)模式 187

圖表1202014年期貨私募團(tuán)隊(duì)排名情況 195

圖表1212014年中國(guó)優(yōu)秀期貨私募投顧團(tuán)隊(duì)名單 196

圖表1222015-2020年中國(guó)期貨行業(yè)成交量預(yù)測(cè) 259

圖表1232015-2020年中國(guó)期貨行業(yè)成交規(guī)模預(yù)測(cè) 259