2016年2月4日熱點(diǎn)板塊一覽

春節(jié)之前為白酒行業(yè)傳統(tǒng)銷售旺季。有報道，近期各高端酒企皆有挺價行動：茅臺取消15家代理商資格，同時茅臺出現(xiàn)包裝產(chǎn)能不足、渠道斷貨的情況;五糧液下調(diào)渠道補(bǔ)貼水平，批發(fā)價走高;瀘州老窖相繼暫停兩款主打酒型春節(jié)前供貨;洋河又上調(diào)天之藍(lán)、海之藍(lán)終端售價。

點(diǎn)評：此次節(jié)前高端白酒普遍控貨，說明需求回暖，廠家敢于控量。白酒旺季銷量增長，并且行業(yè)復(fù)蘇基本確立，白酒板塊受市場關(guān)注度提升，有望持續(xù)走出高于大盤的相對收益。可關(guān)注：五糧液、瀘州老窖、洋河股份。

六、【全球組網(wǎng)加速 北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)迎爆發(fā)式增長】

近日，西昌衛(wèi)星發(fā)射中心成功將第5顆新一代北斗導(dǎo)航衛(wèi)星送入預(yù)定軌道。這也是第21顆北斗導(dǎo)航衛(wèi)星。中國衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)管理辦公室主任冉承其表示，當(dāng)前北斗系統(tǒng)全球組網(wǎng)已正式拉開序幕，2016年還將發(fā)射2顆北斗導(dǎo)航衛(wèi)星。

點(diǎn)評：根據(jù)《國家衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，我國衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過4000億元，北斗貢獻(xiàn)率達(dá)到60%，北斗產(chǎn)業(yè)規(guī)模將從100億市場迅速擴(kuò)張到2000億元以上的市場。在國防市場批量應(yīng)用，同時民用市場北斗替代GPS進(jìn)程加快的情況下，北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)將成為未來國內(nèi)少有的高速發(fā)展行業(yè)之一。可關(guān)注：超圖軟件、四維圖新、中海達(dá)等。

七、【經(jīng)濟(jì)“L”型探底已成共識 不良資產(chǎn)處置行業(yè)“風(fēng)口”漸至】

目前，經(jīng)濟(jì)“L”型探底已成市場共識，而國家經(jīng)濟(jì)換擋轉(zhuǎn)型的過程中讓不少企業(yè)不良資產(chǎn)風(fēng)險進(jìn)一步暴露。與此同時，在國家供給側(cè)改革，去產(chǎn)能、清理僵尸企業(yè)以及商業(yè)銀行不良貸款率余額連續(xù)17個季度上漲的大背景下，未來金融類、非金融類不良資產(chǎn)的供應(yīng)有望大幅增加，這為不良資產(chǎn)處置市場爆炸式發(fā)展提供難得的機(jī)遇。

點(diǎn)評：現(xiàn)階段，不良資產(chǎn)經(jīng)營還屬于高度壟斷的行業(yè)，無論是從牌照、對資本要求，還是先發(fā)優(yōu)勢上，都對后進(jìn)入者形成了較強(qiáng)的壁壘。布局方面，可關(guān)注一是上市公司可能通過重組和資產(chǎn)注入完全轉(zhuǎn)型進(jìn)入不良資管行業(yè)，如海德股份、天津普林；二是大股東控股或參股不良資管公司且未來存在相關(guān)資產(chǎn)注入預(yù)期的，如陜國投A、華光股份。

八、【央行官員：2016年最重要的是匯率 經(jīng)濟(jì)不會出現(xiàn)V型走勢】

央行研究局局長陸磊在CF40的四季度報告中提到：2016年最重要的是人民幣匯率，在匯率穩(wěn)定的情況下，其他問題都好解決。這里的匯率政府更愿意解釋為人民幣對一攬子貨幣的匯率；供給側(cè)改革是應(yīng)該做的事情，即使成功也會是一個平穩(wěn)的L型，而不會出現(xiàn)V型；一行三會的監(jiān)管統(tǒng)一是個長期的過程；局部的流動性危機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)，包括股票市場，P2P等。可以預(yù)見，300億-400億體量的銀行在2016年面臨更大的違約壓力。

（來源：分級基金網(wǎng)）