證監(jiān)會(huì)主席卸任后 將何去何從？（附大事記盤點(diǎn)）

三、劉士余干過(guò)哪些事？

1、誰(shuí)是劉士余？

劉士余簡(jiǎn)歷（來(lái)源：中國(guó)共產(chǎn)黨新聞網(wǎng)）

劉士余，男，1961年11月出生，清華大學(xué)水利工程系水利水電工程建筑專業(yè)畢業(yè)，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院管理工程專業(yè)研究生

1987年至1996年先后工作于上海市經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室、國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)、中國(guó)建設(shè)銀行

1996年至1998年任中國(guó)人民銀行銀行司助理巡視員、副司長(zhǎng)

1998年至2002年任中國(guó)人民銀行銀行監(jiān)管二司副司長(zhǎng)、司長(zhǎng)

2002年至2004年任中國(guó)人民銀行辦公廳主任、黨委辦公室主任

2004年7月任中國(guó)人民銀行黨委委員、行長(zhǎng)助理

2006年6月任中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)

2014年10月任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行黨委書記。

劉士余，是一位“情商比較高”的人，善于平衡和協(xié)調(diào)各方面利益關(guān)系，而且為人非常勤勉，低調(diào)務(wù)實(shí)，面對(duì)比較陌生的領(lǐng)域，都能很快進(jìn)入狀況。他親歷了金融危機(jī)、央行分拆、金融機(jī)構(gòu)重組、國(guó)有銀行改革、農(nóng)村金融改革、互聯(lián)網(wǎng)金融興起等諸項(xiàng)重要金融改革實(shí)踐。

劉士余1961年11月出生在江蘇灌云縣一戶普通農(nóng)家，自1987年從清華大學(xué)水利工程系水利水電工程專業(yè)畢業(yè)后，先后在上海市經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室、國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)、中國(guó)建設(shè)銀行工作。1996年調(diào)入人民銀行，在央行的這十八年里，先后歷任銀行司副司長(zhǎng)、銀行監(jiān)管二司司長(zhǎng)、央行辦公廳主任、央行行長(zhǎng)助理、副行長(zhǎng)。

2002年，人民銀行開(kāi)始分拆，分拆出的銀監(jiān)會(huì)在2003年4月正式成立。之前任銀行監(jiān)管二司司長(zhǎng)的劉士余留任，出任人民銀行辦公廳主任，2004年7月升任行長(zhǎng)助理，先后分管金融穩(wěn)定局、金融市場(chǎng)司、條法司、支付司和部級(jí)協(xié)調(diào)等人民銀行的核心部門。

對(duì)于國(guó)有銀行改革，周小川提出戰(zhàn)略出思想，劉士余則是重要的執(zhí)行者。2003年11月，國(guó)務(wù)院成立了國(guó)有商業(yè)銀行股改領(lǐng)導(dǎo)小組，由時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理的黃菊擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)，央行行長(zhǎng)周小川擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任，劉士余任辦公室副主任。國(guó)有五大銀行改革、重組、上市順利推進(jìn)。

2004年7月，劉士余升任央行行長(zhǎng)助理。在主管金融穩(wěn)定局期間，人民銀行參與“德隆系”風(fēng)險(xiǎn)處置工作、以南方證券風(fēng)險(xiǎn)處置為契機(jī)推動(dòng)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)、配合證監(jiān)會(huì)妥善處置28家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司，為資本市場(chǎng)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2005年，劉士余指債券市場(chǎng)的發(fā)展要突出“創(chuàng)新、發(fā)展、規(guī)范、協(xié)調(diào)”八字方針。在這個(gè)方針的指引下，債券市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，短融和中票等一系列創(chuàng)新產(chǎn)品相繼推出，市場(chǎng)創(chuàng)新更是不斷向前推進(jìn)。

對(duì)于熱點(diǎn)的金融問(wèn)題，劉士余的態(tài)度是不退縮、不回避。他曾直言不諱地痛批某些金融創(chuàng)新逃避監(jiān)管，對(duì)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和勞動(dòng)生產(chǎn)力的提高沒(méi)有正向貢獻(xiàn)。他明確提出了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)：機(jī)構(gòu)法律定位不明，可能“越界”觸碰法律“底線”；資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患；內(nèi)控制度不健全，可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、劉士余股市言論匯總

2014年5月

央行副行長(zhǎng)劉士余：新國(guó)九條意味著股市進(jìn)入新階段

央行副行長(zhǎng)劉士余曾表示，3.0版的國(guó)九條正式公布，意味著中國(guó)股市進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。劉士余指出資本市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)維度：健康，全面，多層次。他認(rèn)為，解決資本市場(chǎng)各種問(wèn)題的核心是把多層次資本市場(chǎng)發(fā)展起來(lái)。同時(shí)，還要擴(kuò)大資本市場(chǎng)融資的能力，“光再融資不行”。

劉士余：理財(cái)產(chǎn)品高收益剛兌擠壓股市下決心整頓

時(shí)任央行副行長(zhǎng)的劉士余曾表示，要下決心整頓金融的同業(yè)業(yè)務(wù)和各類的理財(cái)業(yè)務(wù)，否則的話，極易把我們的投資者，包括社會(huì)公眾導(dǎo)向追逐短期高利，不追求長(zhǎng)期回報(bào)，對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生極大的溢出效應(yīng)。

2011年12月

央行副行長(zhǎng)劉士余：創(chuàng)新產(chǎn)品不發(fā)展會(huì)阻礙股市

央行副行長(zhǎng)劉士余曾在第一屆信用增進(jìn)行業(yè)高端論壇上表示，如果CDS等創(chuàng)新產(chǎn)品不發(fā)展會(huì)阻礙債市股市發(fā)展。他特別提及，上市銀行迫于資本補(bǔ)充從股市融資會(huì)弱化實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資能力，資產(chǎn)證券化或能降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重減少資本消耗。

2007年12月

央行副行長(zhǎng)劉士余：違規(guī)放貸加劇樓市股市泡沫

部分商業(yè)銀行基層仍在違規(guī)放貸。央行副行長(zhǎng)劉士余稱，這類違規(guī)資金大多流入股市或樓市，加劇了兩市泡沫成分。

2005年7月

央行行長(zhǎng)助理劉士余表示三季度推出兩大措施繁榮股市

第一大措施為：工、交、建三家銀行所設(shè)基金公司的首只產(chǎn)品將分別于7月、8月、9月面世，投資將以股票為主，以促進(jìn)股市發(fā)展，增強(qiáng)投資者信心；將在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，盡快擴(kuò)大銀行設(shè)立基金公司試點(diǎn)范圍。

第二大措施為：央行將拓寬證券公司的融資渠道，支持匯金公司、建銀投資用市場(chǎng)化手段對(duì)重點(diǎn)券商實(shí)施市場(chǎng)化財(cái)務(wù)重組，解決其流動(dòng)性與資本金不足問(wèn)題。7、8、9三個(gè)月都會(huì)有一批券商通過(guò)獲得注資來(lái)解決流動(dòng)性問(wèn)題。

（資料來(lái)源：新華社、新浪財(cái)經(jīng)、財(cái)新網(wǎng)）

四、肖鋼執(zhí)掌證監(jiān)會(huì)大事記及重大舉措

1、大事記盤點(diǎn)

2013年：

3月17日：肖鋼接替郭樹(shù)清成為新一屆證監(jiān)會(huì)主席

8月16日：光大冒出烏龍指，這是一次可以載入A股史冊(cè)的大事件；

10月8日：并購(gòu)重組分道制審核，綜合評(píng)價(jià)后劃入豁免/快速、正常、審慎三條審核通道。其中，并購(gòu)重組項(xiàng)目不涉及發(fā)行股票，豁免審核將由證監(jiān)會(huì)直接；

11月15日：證監(jiān)會(huì)對(duì)光大“烏龍指”事件涉及違法違規(guī)行為作出正式行政處罰決定；

11月30日：發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》，這是股票發(fā)行向注冊(cè)制過(guò)渡重要步驟；

2014年：

1月17日：IPO重啟，紐威股份作為首只上市新股；

1月24日：新三板擴(kuò)容開(kāi)啟；

3月21日：IPO重啟，紐威股份作為首只上市新股；

3月27日：允許企業(yè)自主選擇上市地，首發(fā)企業(yè)可在滬深市場(chǎng)自主選擇上市地，不與企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股數(shù)多少掛鉤；

5月9日：國(guó)務(wù)院發(fā)布“新國(guó)九條”；

7月11日：修訂重組收購(gòu)辦法，大幅取消上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為審批；取消要約收購(gòu)事前審批，取消兩項(xiàng)要約收購(gòu)豁免情形的審批；

11月16日：《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》施行；

11月17日：滬港通正式交易；

11月19日：國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，抓緊出臺(tái)股票發(fā)行注冊(cè)制改革方案，取消股票發(fā)行的持續(xù)盈利條件；

11月底：注冊(cè)制改革初稿上報(bào)國(guó)務(wù)院；

2015年：

3月：證券法修訂初步意見(jiàn)已形成；

4月：A股“一人一戶”全面解禁；

5月22日：證監(jiān)會(huì)決定優(yōu)化股票發(fā)行程序，優(yōu)先股實(shí)施快速審核，減少排隊(duì)等待環(huán)節(jié)；

6月5日：證監(jiān)會(huì)、上市公司協(xié)會(huì)及系統(tǒng)其他單位大力推進(jìn)市值管理制度建設(shè)，將適時(shí)出臺(tái)有關(guān)制度；

6月19日：新三板近期將引入非券商機(jī)構(gòu)加入做市交易，實(shí)施差異化管理；

7月1日：內(nèi)地香港基金互認(rèn)從昨日起正式實(shí)施，兩地基金互認(rèn)初始投資額度設(shè)定為南北向資金進(jìn)出各3000億元；

7月5日~8日：證金、匯金、證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)多部委聯(lián)合救市；

7月8日：證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員增持本公司股票相關(guān)事項(xiàng)的通知；

7月9日：證監(jiān)會(huì)、公安部執(zhí)法人員對(duì)涉嫌惡意做空大盤藍(lán)籌和期貨領(lǐng)域違法行為進(jìn)行打擊；

11月12日：上交所戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)板方案初步擬定，將與注冊(cè)制同步推出；

12月4日：上交所、深交所、中金所發(fā)布指數(shù)熔斷相關(guān)規(guī)定，并將于2016年1月1日起實(shí)施；

2016年：

1月4日：熔斷機(jī)制正式實(shí)施；

1月7日：經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，暫停實(shí)施“指數(shù)熔斷”機(jī)制；

1月18日：據(jù)路透報(bào)道，肖鋼已辭職。

2、肖鋼在任時(shí)的重磅舉措：

（1）欺詐上市，殺無(wú)赦

在內(nèi)蒙書生郭樹(shù)清掛冠而去后，人們期望肖鋼能拿出湖南人的彪悍與血性，好好治一下中國(guó)股市的這個(gè)不治之癥？而肖鋼也確實(shí)沒(méi)有讓世人失望。

2013年4月3日，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)正式發(fā)布對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司萬(wàn)福生科欺詐上市案的嚴(yán)厲查處，將成為中國(guó)資本市場(chǎng)上一個(gè)非常值得大書特書的日子。

當(dāng)天下午，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人連續(xù)披露了包括萬(wàn)福生科、青鳥(niǎo)華光、SST華塑、海聯(lián)訊、綠大地等四家公司被立案調(diào)查及后續(xù)處罰執(zhí)行的最新進(jìn)展。其中，萬(wàn)福生科案的進(jìn)展無(wú)疑是市場(chǎng)焦點(diǎn)。

5月10日，證監(jiān)會(huì)宣布了對(duì)“創(chuàng)業(yè)板造假第一案”萬(wàn)福生科案的處罰措施。平安證券被暫停保薦資格3個(gè)月，并“沒(méi)一罰二”，共被罰7665萬(wàn)元；萬(wàn)福生科董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理龔永福追究刑事責(zé)任；相關(guān)人員包括當(dāng)事保薦人、會(huì)計(jì)師、律師被撤銷資格，終身市場(chǎng)禁入。

（2）精心布局，打破IPO暴跌魔咒

2013年7月之前，民間一直有一個(gè)說(shuō)法，大盤逢IPO必跌。前幾任證監(jiān)會(huì)主席，都因?yàn)檫@個(gè)魔咒而吃了不少苦頭。不IPO，A股遲早拖死。而主動(dòng)IPO，大盤就暴跌，不僅股民怨天罵地，社會(huì)各界也紛紛批評(píng)，搞不好就是找死。但身為證監(jiān)會(huì)主席，無(wú)論是誰(shuí)坐在這個(gè)位置上，IPO重啟都是早遲的事。

2013年11月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》。預(yù)計(jì)到2014年1月，約有50家企業(yè)能完成程序并陸續(xù)上市。此時(shí)，A股IPO停擺已超過(guò)一年。

IPO重啟的消息一出，A股不出意料地開(kāi)始大跌，從2200點(diǎn)以上，一路大跌至1984點(diǎn)附近。這次IPO重啟，還鬧出了一個(gè)不大不小的幺蛾子：奧賽康老股東瘋狂套現(xiàn)。

2014年4月15日，IPO重啟的消息再次傳出，市場(chǎng)也毫不例外地再次大跌。于是，市場(chǎng)各路人馬特別是場(chǎng)內(nèi)投資者再次怨聲載道。IPO如何平穩(wěn)重啟，已成為肖鋼必須邁過(guò)去的坎。

2014年6月18日，IPO再次正式重啟。這一回，證監(jiān)會(huì)吸取了1月份新股發(fā)行過(guò)急的教訓(xùn)，明確表示：從6月到年底，計(jì)劃發(fā)行上市新股100家左右，并按月大體均衡發(fā)行上市。

于是，新一輪IPO重啟后，大盤也出人意料地沒(méi)有大跌，而是穩(wěn)在了2000點(diǎn)附近。

（3）三年前布局“熔斷”

2013年8月16日，擔(dān)任證監(jiān)會(huì)主席僅5個(gè)多月的肖鋼，遭遇“光大烏龍指事件”。

光大證券自營(yíng)部門發(fā)生交易系統(tǒng)錯(cuò)誤，8月16日當(dāng)天在進(jìn)行ETF套利時(shí)下單234億元。最終成交72.7億元，大量買單瞬間推升滬指5.96%，造成當(dāng)天A股和股指期貨市場(chǎng)大幅波動(dòng)。

事發(fā)13天后，肖鋼于2013年8月29日上午，主持召開(kāi)了一場(chǎng)針對(duì)光大證券“烏龍”事件后續(xù)處置及加強(qiáng)監(jiān)管的討論會(huì)議，國(guó)務(wù)院相關(guān)負(fù)責(zé)人、證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)各單位和相關(guān)負(fù)責(zé)人參加。上交所則在這次會(huì)上領(lǐng)到了一個(gè)任務(wù)--研究“熔斷機(jī)制”。

然而，2016年，熔斷機(jī)制正式啟動(dòng)后，僅4個(gè)交易日兩遇“下馬威”，導(dǎo)致對(duì)熔斷機(jī)制的質(zhì)疑增多。

（4）任內(nèi)創(chuàng)出多項(xiàng)歷史紀(jì)錄

從2013年3月走馬上任，到今天（2016年2月20日），肖鋼在中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席的位置上共待了約35個(gè)月。而在這將近3年的時(shí)間里，中國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)歷了光大烏龍指、重啟IPO、滬港通、熔斷等諸多事件。

自滬深兩市實(shí)行漲跌停板制度至今近20年中，上證指數(shù)共有16個(gè)交易日的單日跌幅超過(guò)7%。而在肖鋼任內(nèi)的三年時(shí)間里，就一口氣“包攬”了其中6次，遠(yuǎn)超前輩。

這6次中，有4次出現(xiàn)在去年的股災(zāi)時(shí)間里。彼時(shí)，為了應(yīng)對(duì)千股跌停、指數(shù)跳水，上市公司不得不祭出增持大招、以證金為首的國(guó)家隊(duì)也入場(chǎng)救市，因此掀起了史上最大增持潮，而中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)也牽頭私募大佬，史上首次發(fā)布倡議書發(fā)聲唱多。

為了暫時(shí)性遏制股價(jià)非理性下跌，僅在去年7月6日就有600多只股票申請(qǐng)停牌，兩市停牌股票個(gè)數(shù)一度超過(guò)千只，也因此誕生了史上最大停牌潮。

而在熔斷制度下，股市又在今年開(kāi)年首周創(chuàng)下了史上最早收盤紀(jì)錄。在1月7日早間9點(diǎn)58分，滬深300指數(shù)觸及7%閾值，全天交易時(shí)間僅為15分鐘即提前收盤。而肖鋼任內(nèi)上證指數(shù)最后一次單日跌幅達(dá)7%也出現(xiàn)在1月7日。

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