金控平臺(tái)趨勢(shì)化加速 險(xiǎn)企對(duì)銀行大宗收購(gòu)達(dá)6起

近年來(lái)，包括工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行都在積極挺進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)。銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)展迅猛，快速擠占著壽險(xiǎn)巨頭的市場(chǎng)份額。面對(duì)兇猛的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，保險(xiǎn)業(yè)也打響了保衛(wèi)戰(zhàn)。

如今，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成大勢(shì)所趨，各類金融機(jī)構(gòu)正在侍機(jī)擴(kuò)張。

近年來(lái)，包括工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行都在積極挺進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)。銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)展迅猛，快速擠占著壽險(xiǎn)巨頭的市場(chǎng)份額。面對(duì)兇猛的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，保險(xiǎn)業(yè)也打響了保衛(wèi)戰(zhàn)。

近日，中國(guó)人壽擲233億元增持廣發(fā)銀行股份，增持完成后將成為廣發(fā)銀行第一大股東。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前，以保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為核心發(fā)起的綜合金控平臺(tái)僅中國(guó)平安和安邦保險(xiǎn)集團(tuán)兩家。此外，另有多家保險(xiǎn)巨頭發(fā)起了對(duì)銀行股權(quán)的大宗收購(gòu)：如富德生命人壽對(duì)浦發(fā)銀行、安邦對(duì)民生銀行、人保集團(tuán)對(duì)華夏銀行等。目前，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)銀行的大宗收購(gòu)已達(dá)6起。

金控平臺(tái)趨勢(shì)化加速

一直謀求銀行牌照的中國(guó)人壽最近終于如愿以償。

2月29日，中國(guó)人壽公告稱，以233.12億元收購(gòu)花旗集團(tuán)和IBMCredit所持有的合計(jì)36.48億股廣發(fā)銀行股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊蟮某止杀壤_(dá)43.69%。這意味著中國(guó)人壽的綜合金融布局已然升級(jí)。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。2015年，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)2823.6億元，同比增長(zhǎng)38%，總資產(chǎn)達(dá)到12.4萬(wàn)億元。廣發(fā)證券分析師在一份研報(bào)中指出，一方面，保險(xiǎn)資金的配置需求旺盛，與銀行業(yè)務(wù)對(duì)接較為頻繁；另一方面，保險(xiǎn)與銀行作為金融的重要子版塊，強(qiáng)化合作后能夠互相發(fā)揮各自特長(zhǎng)，以銀行擴(kuò)大零售規(guī)模，以保險(xiǎn)發(fā)揮投資優(yōu)勢(shì)。

在上述分析師看來(lái)，中國(guó)人壽收購(gòu)廣發(fā)銀行股份或可看做行業(yè)前進(jìn)的方向——綜合性大金融平臺(tái)或?qū)⒊蔀楸ｋU(xiǎn)公司爭(zhēng)相追逐的目標(biāo)。未來(lái)，金控平臺(tái)的趨勢(shì)化有望進(jìn)一步提升。

去年底，人保集團(tuán)旗下的人保財(cái)險(xiǎn)擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式獲得華夏銀行19.99%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格逾230億元。若交易完成，人保將躋身華夏銀行第二大股東，與第一大股東首鋼總公司所持20.28%股權(quán)相差無(wú)幾。此外，富德生命人壽通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)四度舉牌，耗資近700億元拿下了浦發(fā)銀行20%股權(quán)，目前為第二大股東。

中國(guó)人壽或效仿平安模式？

從資產(chǎn)總額、凈利潤(rùn)等硬實(shí)力來(lái)看，可與此次增持相比較的當(dāng)屬中國(guó)平安對(duì)原深發(fā)展的收購(gòu)。

2012年6月，深發(fā)展吸收合并原平安銀行，整合完成后平安集團(tuán)及其子公司合計(jì)持股59%，并更名為平安銀行。中國(guó)平安迅速成為國(guó)內(nèi)總資產(chǎn)最大的保險(xiǎn)集團(tuán)公司，并榮升全球九大不能倒的保險(xiǎn)企業(yè)，平安銀行亦獲得協(xié)同發(fā)展。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，2012年8月，平安銀行發(fā)布合并以來(lái)的首份半年報(bào)顯示，其總資產(chǎn)為1.49萬(wàn)億元，擁有28家分行，400多個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。截至2015年6月底，平安銀行已坐擁45家分行、855家網(wǎng)點(diǎn)，資產(chǎn)總額2.5萬(wàn)億元。

近年來(lái)，傳統(tǒng)銀行業(yè)普遍面臨利差收窄，盈利能力下降的挑戰(zhàn)。在此背景下，整合后的平安銀行保持了盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)。2012~2014年，平安銀行凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)30.39%、13.64%、30.01%。

作為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的未上市全國(guó)性股份制商業(yè)銀行——廣發(fā)銀行總資產(chǎn)近2萬(wàn)億元、網(wǎng)點(diǎn)近800家，在珠三角、長(zhǎng)三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域頗有根基。作為國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)老大的中國(guó)人壽是否會(huì)模仿中國(guó)平安模式，做到“1+1大于2”的效果值得期待。

銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)展迅猛

此外，在“大銀行、小保險(xiǎn)”的金融格局下，銀行系保險(xiǎn)公司近年來(lái)發(fā)展迅猛，快速擠占?jí)垭U(xiǎn)巨頭的市場(chǎng)份額。

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年，保費(fèi)規(guī)模排名前十的公司分別為：中國(guó)人壽、平安人壽、富德生命、華夏人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、泰康人壽、人保壽險(xiǎn)、安邦人壽和太平人壽。而截至2016年1月，前十位分別為：中國(guó)人壽、平安人壽、富德生命、華夏人壽、人保壽險(xiǎn)、安邦人壽、太保壽險(xiǎn)、太平人壽、建信人壽、新華保險(xiǎn)。

從上述排名可以看出，建設(shè)銀行旗下的建信人壽殺入前十，而新華保險(xiǎn)則暫時(shí)跌至第十，泰康人壽甚至跌出前十，暫列第十一位。

此外，工銀安盛、農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)1月份的規(guī)模保費(fèi)分別增長(zhǎng)233.28%、253.94%、339.54%，超過(guò)人身險(xiǎn)95%的平均增長(zhǎng)。值得一提的是，中國(guó)銀行旗下的壽險(xiǎn)公司，去年10月份更名的中銀三星也迎來(lái)保費(fèi)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。2016年首月，中銀三星保費(fèi)同比大增190%。

業(yè)內(nèi)人士表示，面對(duì)銀行巨頭大舉進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)，無(wú)論是被動(dòng)應(yīng)戰(zhàn)還是積極布局，大型險(xiǎn)企對(duì)銀行牌照的覬覦將是行業(yè)一個(gè)長(zhǎng)期現(xiàn)象。

（來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）