上海國資委印發(fā)上海市國有企業(yè)混合所有制改制操作指引

六、產(chǎn)權(quán)交易

（一）國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)對外轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照“公開、公平、公正”原則，按照相關(guān)法律法規(guī)和《關(guān)于〈企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則〉相關(guān)操作細則的通知》（滬產(chǎn)管辦〔2009〕34號）等規(guī)定，在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行，重點關(guān)注以下環(huán)節(jié)：

1.進場交易范圍

除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行。

2.掛牌前期工作

國有產(chǎn)權(quán)進場交易前，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)履行決策或?qū)徟绦颍龊每尚行匝芯?、轉(zhuǎn)讓方案制定、財務(wù)審計與資產(chǎn)評估、合法合規(guī)審核，并完成職工安置方案和職工民主決策程序等前期準備工作。

3.定價依據(jù)

國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)以經(jīng)核準或備案的評估結(jié)果為基準，首次信息公告時的掛牌價不得低于評估結(jié)果。如公告期內(nèi)未征集到意向受讓方，轉(zhuǎn)讓方可以在不低于評估結(jié)果90％的范圍內(nèi)設(shè)定新的掛牌價再次進行公告。如新的掛牌價低于評估結(jié)果的90％，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準機構(gòu)批準后，再發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。

4.轉(zhuǎn)讓信息公告

轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)在省級以上公開發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類報刊和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站上公開披露。轉(zhuǎn)讓方根據(jù)交易規(guī)模、市場情況等因素合理確定轉(zhuǎn)讓信息公告期限，但首次信息公告期不少于20個工作日。

5.受讓方資格確認

轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)實際情況，合理設(shè)置受讓方的主體資格、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等資格條件和交易條件，但不得出現(xiàn)具有明確指向性或者違反公平競爭的內(nèi)容。轉(zhuǎn)讓信息公告期滿，轉(zhuǎn)讓方根據(jù)公告的資格條件，對登記的意向受讓方資格出具意見。

6.交易方式選擇

產(chǎn)生兩個及以上符合條件的意向受讓方時，一般通過網(wǎng)絡(luò)競價確定受讓方。網(wǎng)絡(luò)競價中采取權(quán)重報價的，應(yīng)由出資監(jiān)管企業(yè)批準（如為出資監(jiān)管企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由國資監(jiān)管機構(gòu)批準），并經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)核準。

7.交易價款支付

國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價款原則上應(yīng)一次付清。如金額較大、一次付清確有困難，確需采取分期付款的，受讓方首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內(nèi)支付，其余款項應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過1年。企業(yè)應(yīng)加強應(yīng)收賬款管理，切實防范交易風(fēng)險。

（二）國有企業(yè)增資擴股

企業(yè)實施增資引入社會資本，應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，“公開、公平、公正”擇優(yōu)選擇投資者。增資行為涉及改制的，應(yīng)同時符合改制有關(guān)要求。增資過程中應(yīng)注重以下環(huán)節(jié)：

1.適用情形

企業(yè)引入社會資本實施增資，應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行。企業(yè)增資擴股涉及引入管理層持股、股權(quán)激勵或員工持股的，按照國家及本市有關(guān)規(guī)定操作。

企業(yè)以股權(quán)出資與社會資本共同設(shè)立新公司的，應(yīng)參照增資擴股方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行。

2.掛牌前期工作

企業(yè)增資應(yīng)符合國資布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，有利于企業(yè)改革轉(zhuǎn)制、創(chuàng)新發(fā)展。增資企業(yè)應(yīng)履行決策或?qū)徟绦?，做好可行性研究、增資方案制定、財務(wù)審計與資產(chǎn)評估、合法合規(guī)審核，并完成職工安置方案和職工民主決策程序等前期準備工作。

3.定價依據(jù)

增資企業(yè)以經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果為基準確定掛牌價格，掛牌價格不得低于評估結(jié)果。最終確定的增資擴股價格不得低于掛牌價。

4.增資信息公告

增資企業(yè)應(yīng)充分進行信息披露，盡可能擴大征集投資人的范圍和渠道。增資信息應(yīng)在省級以上公開發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類報刊和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站上公開披露。公告中對管理、分紅以及章程修改等的承諾，不得以約定的形式讓渡國有股東的法定基本權(quán)益。

5.投資人資格確認

增資企業(yè)可根據(jù)項目特點、增資目的等，從市場、技術(shù)、管理或資源等方面設(shè)置必要的資格條件和交易條件。不得設(shè)置帶有明顯歧視或顯失公平的排他性條件。增資信息公告期滿，增資企業(yè)根據(jù)公告的資格條件，對登記的意向增資方資格出具意見。

6.投資人選擇

增資信息公告后產(chǎn)生多個意向投資人的，增資企業(yè)可根據(jù)增資目的，通過競價、綜合評議和競爭性談判等方式，優(yōu)先選擇業(yè)績優(yōu)秀、信譽良好的合格投資者。

七、相關(guān)事項

（一）混合所有制企業(yè)黨建

根據(jù)中共中央辦公廳《關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強黨的建設(shè)的若干意見》（中辦發(fā)〔2015〕44號）規(guī)定，要積極推進混合所有制企業(yè)黨建工作，充分發(fā)揮混合所有制企業(yè)黨組織作用。把建立黨的組織、開展黨的工作，作為國有企業(yè)推進混合所有制改革的必要前提。根據(jù)不同類型混合所有制企業(yè)特點，明確黨組織的設(shè)置方式、職責(zé)定位和管理模式。國有資本絕對控股、相對控股或者具有實際控制力的混合所有制企業(yè)，黨組織發(fā)揮政治核心作用；其他混合所有制企業(yè)，比照非公有制企業(yè)開展黨建工作，黨組織在職工群眾中發(fā)揮政治核心作用，在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮政治引領(lǐng)作用，其中國有資本參股比重較大的企業(yè)，國有資本出資企業(yè)黨組織可以通過選派政治素質(zhì)好、工作能力強的黨組織書記，加強企業(yè)黨建工作力量。

（二）職工民主程序與勞動關(guān)系處理

企業(yè)改制應(yīng)按照《上海市職工代表大會條例》和《關(guān)于進一步深入推進本市廠務(wù)公開工作的實施意見的通知》（滬委辦〔2004〕14號）等有關(guān)文件規(guī)定，履行職工民主管理程序和廠務(wù)公開事項。企業(yè)改制中應(yīng)按《勞動合同法》規(guī)定處理勞動關(guān)系，改制為非國有企業(yè)涉及職工安置分流方案的，須經(jīng)職工（代表）大會審議通過后實施。

（三）合法合規(guī)審核

根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知》（國辦發(fā)〔2005〕60號）規(guī)定，企業(yè)改制必須對改制方案出具法律意見書，改制方案的審批單位為責(zé)任主體。在審批改制重組方案時，應(yīng)當(dāng)進行合法合規(guī)方面的審核。

企業(yè)改制過程中，應(yīng)由其法務(wù)部門或所聘請的律師事務(wù)所參與，以確保方案及操作過程符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。企業(yè)在上報改制方案前應(yīng)與審批單位進行充分溝通。審批單位可以根據(jù)下屬企業(yè)上報的改制方案和自身情況，決定由法務(wù)部門或聘請律師事務(wù)所出具法律意見書，對改制后仍為國有控股企業(yè)且職工（包括管理層）不持有本企業(yè)股權(quán)的，可由審批單位授權(quán)該企業(yè)的法務(wù)部門出具。如方案涉及需進場交易的，須由律師事務(wù)所出具法律意見書。如由律師事務(wù)所出具法律意見書的，企業(yè)法務(wù)部門應(yīng)當(dāng)對此進行審核。

法務(wù)部門或律師事務(wù)所對改制方案出具法律意見書時應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注以下內(nèi)容：⑴決策程序是否符合法律法規(guī)及章程規(guī)定；⑵改制資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)是否明晰；⑶改制操作程序是否完整、合規(guī)；⑷債權(quán)債務(wù)處理方案是否損害債權(quán)人利益；⑸中介機構(gòu)的選聘是否公開透明；⑹涉及職工安置的是否符合規(guī)定且經(jīng)必要程序；⑺改制后的組織形式、法人治理結(jié)構(gòu)是否合法合理；⑻股權(quán)變動方案的合法性等。

（四）社會穩(wěn)定風(fēng)險分析與評估

按照國務(wù)院國資委《關(guān)于建立國有企業(yè)改革重大事項社會穩(wěn)定風(fēng)險評估機制的指導(dǎo)意見》（國資發(fā)〔2010〕157號）、市委辦公廳、市政府辦公廳《關(guān)于深入推行重大事項社會穩(wěn)定風(fēng)險評估機制的通知》（滬委辦發(fā)〔2011〕32號）、市國資委《關(guān)于深入推行市國資委系統(tǒng)重大決策社會穩(wěn)定風(fēng)險分析和評估機制的實施意見》（滬國資黨委辦〔2013〕10號）等規(guī)定，做好企業(yè)改制中社會穩(wěn)定風(fēng)險的分析與評估工作。

按照“誰決策、誰評估、誰負責(zé)”，“誰審批、誰負責(zé)”的原則，分級承擔(dān)社會穩(wěn)定風(fēng)險分析和評估責(zé)任。對重大決策的合法性、合理性、程序性、類比性、可控性等指標(biāo)逐一進行分析和評估，從源頭上規(guī)避、減少、降低、控制和應(yīng)對重大決策可能引發(fā)的社會風(fēng)險，為企業(yè)改革發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

（五）資產(chǎn)減值準備和資產(chǎn)損失處理及監(jiān)管

國有全資企業(yè)實施改制，已核銷的各項資產(chǎn)損失，應(yīng)按照《上海市國資委委管企業(yè)資產(chǎn)減值準備財務(wù)核銷工作辦法》（滬國資委評價〔2014〕7號）規(guī)定操作。凡計提各項資產(chǎn)減值準備，影響國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價或者股價的，該計提減值準備的資產(chǎn)和已核銷的各項資產(chǎn)，必須由改制企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)持有單位提出處理意見。

對已核銷及不納入改制范圍的計提資產(chǎn)減值準備的資產(chǎn)，國有產(chǎn)權(quán)持有單位應(yīng)采取清理追繳等監(jiān)管措施，落實監(jiān)管責(zé)任，最大程度地減少損失。

（六）土地出讓專項資金和人員安置費用跟蹤監(jiān)管

土地出讓形成的專項資金，應(yīng)當(dāng)形成項目清單及備忘錄，國有產(chǎn)權(quán)持有單位應(yīng)定期進行跟蹤，并根據(jù)實施結(jié)果及時履行老股東權(quán)益的追索權(quán)。

企業(yè)改制中按《關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費用財務(wù)管理問題的通知》（財企〔2009〕117號）規(guī)定提取的離退休人員、內(nèi)退人員的相關(guān)費用，應(yīng)實行專戶管理，并按約定從專戶中向相關(guān)人員支付費用。

八、附則

1.國家及本市出臺新規(guī)定的，從其規(guī)定。

2.本指引由市國資委負責(zé)解釋。

國有企業(yè)混合所有制改制相關(guān)文件目錄

1.中華人民共和國公司法

2.中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法

3.中華人民共和國勞動合同法

4.中共中央、國務(wù)院《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）

5.企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（國務(wù)院令第378號）

6.國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見（國發(fā)〔2015〕54號）

7.上海市職工代表大會條例

8.關(guān)于進一步深入推進本市廠務(wù)公開工作的實施意見的通知（滬委辦〔2004〕14號）

9.企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法（國務(wù)院國資委、財政部令第3號）

10.企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法（國務(wù)院國資委令第12號）

11.中共中央辦公廳印發(fā)《關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強黨的建設(shè)的若干意見》的通知（中辦發(fā)〔2015〕44號）

12.國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知（國辦發(fā)〔2003〕96號）

13.國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知（國辦發(fā)〔2005〕60號）

14.國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強和改進企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督防止國有資產(chǎn)流失的意見》（國辦發(fā)〔2015〕79號）

15.國務(wù)院國資委、財政部關(guān)于印發(fā)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕78號）

16.關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2006〕306號）

17.關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見（國資發(fā)改革〔2008〕139號）

18.關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費用財務(wù)管理問題的通知（財企〔2009〕117號）

19.關(guān)于建立國有企業(yè)改革重大事項社會穩(wěn)定風(fēng)險評估機制的指導(dǎo)意見（國資發(fā)〔2010〕157號）

20.市委、市政府《關(guān)于進一步深化上海國資改革促進企業(yè)發(fā)展的意見》（滬委發(fā)〔2013〕20號）

21.市委辦公廳、市政府辦公廳《關(guān)于深入推行重大事項社會穩(wěn)定風(fēng)險評估機制的通知》（滬委辦發(fā)〔2011〕32號）

22.市委辦公廳、市政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進本市國有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的若干意見（試行）》的通知（滬委辦發(fā)〔2014〕22號）

23.關(guān)于進一步堅持和完善國有企業(yè)改制工作民主程序的若干意見（滬工總民〔2004〕88號）

24.關(guān)于印發(fā)《關(guān)于本市貫徹落實〈國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知〉的意見（試行）》的通知（滬國資委產(chǎn)〔2006〕428號）

25.關(guān)于《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》相關(guān)操作細則的通知（滬產(chǎn)管辦〔2009〕34號）

26.關(guān)于印發(fā)《上海市國有企業(yè)改制財務(wù)審計管理暫行辦法（修訂版）》等文件的通知（滬國資委評價〔2011〕153號）

27.關(guān)于印發(fā)《上海市企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目核準備案操作手冊》的通知（滬國資委評估〔2012〕468號）

28.關(guān)于深入推行市國資委系統(tǒng)重大決策社會穩(wěn)定風(fēng)險分析和評估機制的實施意見（滬國資黨委辦〔2013〕10號）

29.上海市國資委委管企業(yè)資產(chǎn)減值準備財務(wù)核銷工作辦法（滬國資委評價〔2014〕7號）