“萬寶之爭”最新“戰(zhàn)況”：寶能給自己補刀 萬科重組邁過第一道坎

萬科重組邁過第一道坎 寶能系支持繼續(xù)停牌

隨著寶能系投下了贊成票，萬科繼續(xù)停牌的議案順利得以通過。這也意味著，萬科與深鐵的重組邁過了第一道檻，萬科A也將繼續(xù)停牌至6月18日。到時，無論萬科的重組事項進行到何種地步，公司股票都會復(fù)牌。

萬科高級副總裁譚華杰指出，萬科與深鐵的重組可能是2015年以來，A股規(guī)模最大的重大資產(chǎn)重組。而與國資合作停牌時間較長的原因在于，避免內(nèi)幕信息泄露?！耙驗橐坏┯袃?nèi)幕交易，重組要擱置等待案件解決?！弊T華杰稱，同時本次重組還涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要時間過審，但公司會盡可能加快重組進度，早日復(fù)牌。

此外，寶能系方面也公開表示，其堅定看好中國經(jīng)濟和中國資本市場，努力為國家發(fā)展做出應(yīng)有貢獻。寶能維護萬科全體股東、尤其是中小股東利益。

而令市場頗為意外的是，萬科曾經(jīng)的大股東華潤集團卻對本次重組提出了異議。其指出，本次重組只是管理層自己的決定，華潤在萬科的三位董事此前都不知情?！叭f科董事會在3月11日召開了董事會會議，當天有21項細項，但是完全沒有提到12日將要簽署備忘錄”。華潤方面表示，要求萬科的經(jīng)營必須是依法合規(guī)的，同時，華潤派駐萬科的三位董事已經(jīng)向深圳和香港的監(jiān)管部門反映了上述問題。目前監(jiān)管機構(gòu)在處理反饋中。至于為何投票贊同繼續(xù)停牌，華潤透露是為了避免股價的波動和引起市場的混亂，華潤認為繼續(xù)停牌更符合股東的利益。

對此，萬科方面表示，公司早就和華潤派駐萬科的董事就重組事宜進行過溝通。春節(jié)前，公司管理團隊拜會華潤董事時，曾經(jīng)明確提到公司有意和深鐵進行戰(zhàn)略合作，并提到了存在向深鐵增發(fā)股票的可能性。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，簽署無法律約束力的備忘錄，并不是必需經(jīng)過董事會、股東大會審議的事項。不過，萬科方面也表示稱，公司非常尊重董事就公司運營管理所提出的意見及建議，在后續(xù)工作中將進一步加強與董事的溝通。

對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，“如果萬科管理層在此前真的沒有告知華潤關(guān)于本次重組的消息，確實欠妥。當了萬科15年的大股東，剛剛退下來，就碰到這種事，華潤方面很可能會認為沒有應(yīng)有的尊重，或者說自己的利益受到了損害。當然萬科管理層也應(yīng)該是有自己的難處，但可以看出，對于王石、郁亮來說，后期需要處理的問題還有許多”。

寶能系支持繼續(xù)停牌

3月17日下午，萬科舉行了2016年第一次股東大會，唯一的目的便是審議“關(guān)于申請萬科A股股票繼續(xù)停牌的議案”。由于事關(guān)萬科重組成敗，公司管理層方面頗為重視。包括萬科董事長王石在內(nèi)，總裁郁亮，執(zhí)行副總裁、首席風(fēng)險官王文金，執(zhí)行副總裁、首席財務(wù)官孫嘉，高級副總裁譚華杰以及董事會秘書朱旭等一眾萬科高層集體亮相。

寶能系老板姚振華雖未親臨，但也派出了前海人壽監(jiān)事會主席陳琳代為投票。陳琳同時兼任寶能集團高級副總裁，為姚振華心腹干將。

據(jù)悉，此次股東大會參與投票的共有逾87億股，投票贊同議案的有84億多股，占比高達97.17%，使得議案順利通過。而從贊成的比例看，包括寶能系在內(nèi)的萬科幾家重要股東均支持公司繼續(xù)停牌。

不過，本次議案通過后，萬科深鐵的重組仍有諸多問題尚待解決。譚華杰透露，萬科與深圳地鐵的合作備忘錄目前的實質(zhì)性條約沒有法律約束力。有可能實施，有可能不實施。其表示資產(chǎn)對價還要根據(jù)中介評估?！白詈蟮慕灰讓r少于400億元或多于600億元都有可能。”譚華杰認為，目前主要城市土地競爭日益加劇，地價屢創(chuàng)新高，拿地難度加大，公司迫切需要找到能夠批量、持續(xù)提供開發(fā)機會的穩(wěn)定渠道?！吧钲诘罔F將有助于萬科獲得優(yōu)質(zhì)稀缺土地資源?！?

此外，萬科與深鐵的重組要想成功，必須得到特別股東大會三分之二股東的同意，作為萬科第一大股東的寶能系（持有24.26%股權(quán)），其態(tài)度仍至關(guān)重要。

而對于本次寶能系投下贊成票的原因，有業(yè)內(nèi)人士指出，如果萬科此時復(fù)牌，補跌的可能性非常大，對于寶能方面來說也不符合其自身利益，不管是對寶能還是對中小投資者來說，繼續(xù)停牌都是目前最好的選擇。

為言論誤會道歉

值得注意的是，王石在本次股東大會上表示，“萬科本身是民營企業(yè)，不應(yīng)該劃分股東是民營，國企，還是外資。管理層應(yīng)該對全體股東負責(zé)。”并對此前言論引起的誤會道歉，萬科歡迎民營企業(yè)成為公司股東。

據(jù)悉，年初王石在某論壇上表示，不歡迎民營企業(yè)成為萬科的第一大股東，從而引發(fā)廣泛質(zhì)疑。

同時，對于為何選擇深鐵的作為重組對象，郁亮表示，萬科2007年就和深圳地鐵進行了合作，互相比較了解，應(yīng)該是順其自然的結(jié)果。同時，他指出，深圳地鐵給萬科的是資產(chǎn)，萬科的開發(fā)營運能力決定了資產(chǎn)的盈利能力。“深圳地鐵很多做法非常市場化，管理能力、管理隊伍很強，深圳地鐵學(xué)習(xí)港鐵，某些地方的管理不輸于港鐵。他們也非常敬業(yè)，安全管理日復(fù)一年、年復(fù)一年。深圳地鐵實力雄厚，凈資產(chǎn)比萬科高”。

此外，根據(jù)萬科2015年財報顯示，公司去年實現(xiàn)凈利潤181.19億元，同比增長15.08%，每股收益1.64元，擬每10股派送7.2元（含稅）現(xiàn)金股息。以萬科A的110億股的總股本計算，萬科總計要付出79.2億元，而按照寶能系持股26.8億股計算，姚振華一方可獲得19.3億元的現(xiàn)金分紅。

（來源：證券日報 王崢）