2016年1月20日熱點(diǎn)板塊分析

央行日前召開商業(yè)銀行座談會，要求保持流動性總量合理充裕。對中期流動性需求，將通過分別開展中期借貸便利（MLF）、常備借貸便利（SLF）、抵押補(bǔ)充貸款（PSL）等操作安排6000億元以上資金予以支持：一是根據(jù)金融機(jī)構(gòu)需求情況，開展一定規(guī)模的MLF操作，并適當(dāng)下調(diào)3個月MLF利率至2.75%；二是對合格中小金融機(jī)構(gòu)的流動性需求，將繼續(xù)通過SLF和信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款提供資金支持；三是對經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，將繼續(xù)通過PSL和信貸政策支持再貸款提供適當(dāng)成本資金支持。

央行19日對22家金融機(jī)構(gòu)開展中期借貸便利操作（MLF）共4100億元，其中3個月期3280億元，利率下調(diào)至2.75%；1年期820億元，利率下調(diào)至3.25%。

四、【供需格局持續(xù)改善鈦白粉龍頭有望再度提價】

上證報獲悉，由于鈦白粉廠家?guī)齑嫫毡椴桓咔页鲐涰槙常约安糠稚a(chǎn)裝置仍處于檢修，行業(yè)龍頭或進(jìn)一步提價，目前正在與下游客戶商議，幅度可能在每噸300至500元。1月6日，鈦白粉龍頭四川龍蟒曾將旗下產(chǎn)品每噸提價300元，幅度近3%。

點(diǎn)評：由于房地產(chǎn)銷售回升和外貿(mào)走貨較好，去年四季度以來，鈦白粉需求開始增加。另外，在環(huán)保壓力倒逼下，近年來退出的落后產(chǎn)能達(dá)30至40萬噸，約占行業(yè)總產(chǎn)能逾10%。在需求回暖和供給收縮的推動下，行業(yè)盈利水平有望繼續(xù)提升。公司方面，佰利聯(lián)（002601）擬收購行業(yè)龍頭四川龍蟒；金浦鈦業(yè)（000545）、中核鈦白（002145）的鈦白粉產(chǎn)能也位居行業(yè)前列。

五、【聯(lián)合國就無人駕駛制定法規(guī)有助加快產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程】

據(jù)日本共同社19日稱，聯(lián)合國談判相關(guān)人士表示，關(guān)于全球汽車廠商推進(jìn)研發(fā)的自動駕駛系統(tǒng)，制定汽車國際規(guī)則的聯(lián)合國機(jī)構(gòu)已開始制定安全法規(guī)。預(yù)計日本和德國將提出方案，關(guān)于高速公路的行駛法規(guī)最早將在2017年3月獲得通過。成員國將遵照國際法規(guī)完善國內(nèi)法。

點(diǎn)評：日本和德國在無人駕駛領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，若形成國際公認(rèn)的行駛法規(guī)，有助于加快技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。隨著中國啟動5G研發(fā)，國內(nèi)無人駕駛產(chǎn)業(yè)化預(yù)期也日漸臨近，手握相關(guān)技術(shù)的公司有望占得先機(jī)。上市公司中，中原內(nèi)配（002448）參股公司靈動飛揚(yáng)在ADAS（汽車駕駛輔助系統(tǒng)）領(lǐng)域擁有核心技術(shù)服務(wù)能力；萬安科技（002590）擬定增投向ADAS項目等，方案已獲證監(jiān)會批準(zhǔn)。

六、【農(nóng)機(jī)化會議強(qiáng)調(diào)供給側(cè)改革中高端需求將釋放】

全國農(nóng)業(yè)機(jī)械化工作會議19日在京召開。農(nóng)業(yè)部副部長張桃林強(qiáng)調(diào)，要加大農(nóng)機(jī)化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革步伐，加快打造中國農(nóng)業(yè)機(jī)械化升級版，為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)提供更有力支撐。力爭2020年主要農(nóng)作物產(chǎn)前產(chǎn)中產(chǎn)后全程機(jī)械化、種養(yǎng)加全面機(jī)械化取得顯著進(jìn)展，農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化率超過68%。

點(diǎn)評：機(jī)構(gòu)認(rèn)為，農(nóng)業(yè)機(jī)械化是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的核心內(nèi)容。加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有利于滿足中高端農(nóng)機(jī)化需求，促進(jìn)農(nóng)機(jī)化轉(zhuǎn)型升級。同時，也有利于創(chuàng)造和釋放農(nóng)機(jī)化新需求。上市公司中，智慧農(nóng)業(yè)（000816）、新研股份（300159）、星光農(nóng)機(jī)（603789）、吉峰農(nóng)機(jī)（300022）、一拖股份（601038）涉足農(nóng)機(jī)生產(chǎn)。

七、【央企“十項試點(diǎn)”全面鋪開供給側(cè)改革加快重組步伐】

近期，央企“十項試點(diǎn)”改革試點(diǎn)工作逐步展開。上周，中國電子（CEC）開展了中電熊貓等3家重要企業(yè)經(jīng)理班子公開選聘面試考評工作，積極推進(jìn)十項試點(diǎn)中的“市場化選聘經(jīng)營管理者”；另一家央企誠通集團(tuán)將落實十項試點(diǎn)中的“國有資本投資運(yùn)營公司”，集團(tuán)高層近期密集調(diào)研下屬公司，集團(tuán)總裁表示，2016年舉集團(tuán)之力為打造國有資本運(yùn)營公司積蓄強(qiáng)大的內(nèi)生動力。

點(diǎn)評：國資委副秘書長彭華崗上月表示，國資委將在央企開展十項改革試點(diǎn)，2016年將全面展開。同時，備受關(guān)注的“十項改革”試點(diǎn)方案有望近期出臺，內(nèi)容涵蓋集團(tuán)整體上市、混合所有制等多個方面。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作主基調(diào)背景下，央企由于多數(shù)集中于傳統(tǒng)行業(yè)，改革重組將加快推進(jìn)。A股公司中，南京熊貓（600775）是中電熊貓旗下上市公司之一，有望成為集團(tuán)雷達(dá)、電子對抗等軍工電子資產(chǎn)整合平臺；岳陽林紙（600963）是誠通集團(tuán)旗下產(chǎn)業(yè)鏈布局最為完善的子公司，平臺優(yōu)勢明顯。

八、【三部門鼓勵燃煤電廠推行環(huán)境污染第三方治理】

國家發(fā)改委、環(huán)保部、國家能源部日前印發(fā)了《關(guān)于在燃煤電廠推行環(huán)境污染第三方治理的指導(dǎo)意見》。意見提出，到2020年，燃煤電廠環(huán)境污染第三方治理服務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，由現(xiàn)有的二氧化硫、氮氧化物治理領(lǐng)域全面擴(kuò)大至廢氣、廢水、固廢等環(huán)境污染治理領(lǐng)域；形成一批能力強(qiáng)、綜合信用好的龍頭環(huán)保企業(yè)。

點(diǎn)評：有關(guān)部門加大燃煤電廠環(huán)境污染第三方治理的推廣力度，并將現(xiàn)有的二氧化硫、氮氧化物治理領(lǐng)域全面擴(kuò)大至廢氣、廢水、固廢等環(huán)境污染治理領(lǐng)域，給相關(guān)環(huán)保企業(yè)帶來更大市場空間。關(guān)注科林環(huán)保（002499）、菲達(dá)環(huán)保（600526）、永清環(huán)保（300187）等。

（來源：分級基金網(wǎng)）