“票據(jù)游戲”里的食物鏈：去年股市火爆是誘因

中國農業(yè)銀行1月22日晚間發(fā)布公告,農業(yè)銀行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務發(fā)生重大風險事件,涉及風險金額為39.15億元,目前已驚動了國務院。

首先不難發(fā)現(xiàn),這是一起嚴重的內控失范事件,據(jù)業(yè)內人士分析稱,此案誘因仍舊是去年火爆的股市,大量銀行資金,包括銀行理財、信貸、票據(jù)融資紛紛涌入股市,具體到票據(jù)融資,一票兩賣,貼現(xiàn)資金再進入股市成為普遍現(xiàn)象。但是后半年A股暴跌導致資金無法回填,終致案發(fā)。

據(jù)知情人士稱,發(fā)生此事的不只農行的38億。某銀行蘭州分行曾以同樣的方式丟失10億,其同業(yè)部老總和會計部相關人士被處理。

A股暴跌導致票據(jù)案件集中爆發(fā),監(jiān)管層為了控制風險蔓延采取一系列收緊措施,銀監(jiān)會203號文就是在此情形下出臺的,這又導致這部分流入股市的銀行票據(jù)資金大幅回撤,進而繼續(xù)加大股市深跌,引發(fā)A股再次暴跌,進而導致貨幣市場和債市流動性雙雙受到沖擊。

歷史上,票據(jù)貼現(xiàn)成為銀行業(yè)操作風險頻發(fā)口的已不止一次,最典型的一個是2010年齊魯銀行票據(jù)詐騙案,另一個是涉案金額高達900多億的蕭山“5·14”案件。

“齊魯銀行金融詐騙案”發(fā)生在2010年12月6日,當時齊魯銀行在受理業(yè)務咨詢過程中發(fā)現(xiàn)一存款單位所持“存款證實書”系偽造引發(fā)的案件。

具體為上海全福投資管理有限公司董事長兼總經理肖潔的妻子劉濟源涉嫌貸款詐騙罪、金融憑證詐騙罪、票據(jù)詐騙罪和詐騙罪,涉案金額101億元,其中涉嫌詐騙銀行100億元,涉嫌詐騙企業(yè)1.3億元。

由于牽涉多家銀行及多個國企高管,又因涉及齊魯銀行的詐騙金額最多,逾70億元,因此,劉濟源案又被稱為“齊魯銀行案”。該案涉案方法同北農行如出一轍。

另一起是杭州900億票據(jù)大案即蕭山“5·14”案件。該案可以說是民間票據(jù)業(yè)務風險的一次引爆,被稱為地下“票據(jù)經紀”行業(yè)的一次洗牌。

杭州900億票據(jù)貼現(xiàn)案具體違法手段有五類:

一是非法買賣銀行承兌匯票,涉嫌“非法經營罪”;

二是企業(yè)為騙取銀行信用,向銀行提供虛假的資料,騙取銀行承兌匯票,涉嫌“騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪”;

三是利用“克隆”銀行承兌匯票或變造銀行承兌匯票進行詐騙,涉嫌“票據(jù)詐騙罪”;

四是個別銀行工作人員出于業(yè)績考核和逐利動機,與相關企業(yè)合謀,甚至與不法分子勾結,參與偽造相關手續(xù),非法出具銀行承兌匯票,涉嫌“違規(guī)出具金融票證罪”和“對違法票據(jù)承兌、付款、保證罪”;

五是非法經營銀行承兌匯票,引發(fā)了非法吸收公眾存款、發(fā)放高利貸等一系列違法犯罪行為。

票據(jù)貼現(xiàn)類型有很多,其賺錢的方式也各不相同,但大體上可以劃分為兩類。

第一種,中間人通過搜集他人已經持有的銀行承兌匯票進行倒賣。

這些中間人往往會找到那些急需將票據(jù)變成現(xiàn)金的企業(yè),用低價將票據(jù)收購過來,然后再以高價出售給其他需要使用承兌匯票的企業(yè)。比如,杭州蕭山偵破的案件中就存在著這樣的情況,100萬的承兌匯票被他們以95萬的價格收購過來,然后再以97萬的價格賣給需要的企業(yè)。

還有一種情況則是中間人直接向銀行申請簽發(fā)銀行承兌匯票,然后再倒賣給他人。

以杭州900億票據(jù)貼現(xiàn)案為例,下面讓我們看看票據(jù)違法違規(guī)包裝操作中的灰色內幕。

“食物鏈”最前端

“最近不會有什么業(yè)務了,我準備去湖南休假2個星期?！鄙虾Ｒ晃黄睋?jù)中介公司團隊負責人曾對記者說。

在杭州乃至全國票據(jù)市場,因為潤銀等公司制造的近900億票據(jù)案件,中介市場風聲鶴唳,從7月上旬開始,不少已經處于停滯狀態(tài)。多位票據(jù)公司人士表示,目前“光票”的貼現(xiàn)業(yè)務已經暫停,只受理一些“資料票”的貼現(xiàn)。

7月19日,小林剛從外地回到杭州,當天他帶一個“資料票”客戶去外地找銀行貼現(xiàn),“現(xiàn)在杭州市場上,已經很難找到銀行有票據(jù)的貼現(xiàn)額度了,只好去其他城市找?！?

他介紹,案件發(fā)生后,票據(jù)市場的貼現(xiàn)利率一度從月息3.6‰升到了月息4.9‰,如今已經稍有回落,在4.3‰附近。

小林做票據(jù)多年,他們口中所稱的“光票”、“資料票”,其實是對有無真實貿易背景的銀行承兌匯票的俗稱,類似的還有“包裝票”,貿易發(fā)票、合同都是虛構的票據(jù)。

在小林等人的介紹下,開票、轉讓、直貼、轉貼等環(huán)節(jié)上,企業(yè)、中介公司、銀行環(huán)環(huán)相扣,一個票據(jù)中介市場的食物鏈條,就此清晰起來。

在開票這個環(huán)節(jié)上,正規(guī)的做法一般是企業(yè)花費萬分之五左右的手續(xù)費,以正常的貿易合同為基礎,繳納銀行30%-50%的保證金,開出銀行承兌匯票,可以作為支付結算工具,代替現(xiàn)金。

一般來說,一家銀行給企業(yè)的貸款授信和額度只能在該銀行系統(tǒng)內兌現(xiàn),但票據(jù)的好處在于,企業(yè)在銀行的授信和額度是可以分開的,企業(yè)可以在授信行拿到票據(jù),找任何有額度的銀行貼現(xiàn)。

小林稱,正因為開票行沒有貸款額度的壓力,貼現(xiàn)行沒有承兌的壓力,使票據(jù)融資利率長期低迷,開票泛濫。

央行數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,截止到今年一季度末,企業(yè)累計開票金額已達7.2萬億元。等于通過票據(jù)形式,銀行系統(tǒng)潛在承諾了7.2萬億的信用額度,超過同期貸款規(guī)模。

小林稱,不過問題的癥結在于,開票環(huán)節(jié)有多少“光票”,有多少是“資料票”這個很難說。典型的“光票”套現(xiàn),是A、B兩家關聯(lián)公司虛構交易合同,各自存500萬保證金,開出1000萬票據(jù),或者放大倍數(shù),用1000萬保證金,從銀行開出來4張1000萬的票據(jù),到期后繼續(xù)虛構,銀行資金于是長期在銀行體外空轉。

據(jù)了解,傳統(tǒng)開票的行業(yè)多為建筑、紡織、鋼鐵、貿易等,企業(yè)可以利用這4000萬資金,投資各種領域,只需要收益能覆蓋銀行利息,資金鏈就可以長期支撐。

當然,拿票到銀行貼現(xiàn),如何“包裝”貿易背景等技巧考驗著各個票據(jù)中介的實力。

“有些股份行、城商行,路子比較野,明知票據(jù)沒有真實的貿易背景,仍然會給予貼現(xiàn),滿足客戶融資需求?！蹦炽y行支行行長說。

在銀行的協(xié)助下,中小企業(yè)客戶票據(jù)融資的鏈條表現(xiàn)為:尋求銀行貸款—轉化為存款放在銀行—客戶以此存款開出100%保證金的銀行承兌匯票-獲得票據(jù)后客戶再尋找票據(jù)中介包裝貿易背景—再到銀行貼現(xiàn)—獲得資金。

“在這一過程中,企業(yè)客戶需支付的總融資成本在15%-20%,貸款利率一般在基準上浮20%,貼現(xiàn)利率近5%,找開票公司開發(fā)票,讓票據(jù)中介包裝貿易背景都需要付出一定成本?！鄙鲜鲋行虚L告訴記者。在中小企業(yè)融資難的大環(huán)境之下,企業(yè)如此為之亦屬無奈。

在多名銀行人士看來,由票據(jù)中介包裝過的購銷合同和發(fā)票,都能做到形式上合規(guī)?！爸灰适戮幍糜羞壿嬓?銀行不可能每筆都到企業(yè)去核查,只能看材料?！?

他介紹,一些沒有什么資金實力,但有票據(jù)渠道資源的投資公司,初期就是靠這種方式,獲得低息啟動資金。

另一位杭州票據(jù)市場人士介紹,此次潤銀公司的負責人林崗,就是票據(jù)經紀人起家,后來開始創(chuàng)業(yè),“人很有魄力,又舍得為激勵員工花錢”,四五年的時間下來,公司員工人數(shù)已近300人,成為僅次于普蘭投資公司的票據(jù)中介黑馬。