國家隊(duì)被追債 招商銀行副行長喊國家隊(duì)還錢了

證監(jiān)會(huì)新任主席劉士余新官上任，三把火還沒來得及燒，就被銀行追債了。

還記得去年股災(zāi)時(shí)萬億資金入市救火的國家隊(duì)嗎？如今這些資金已經(jīng)在股市沉淀了7個(gè)月之久，并且相當(dāng)比例已經(jīng)被深套其中。尤其是為了穩(wěn)定市場(chǎng)，監(jiān)管層屢次表態(tài)堅(jiān)決不退出。這個(gè)可坑苦了銀行。

要知道，當(dāng)時(shí)的救市主體中證金本身并沒有多少錢，砸進(jìn)股市的萬億資金全部是借的！借的！借的！除了券商的幾百億，其他幾乎全部來自銀行。

如今，眼看著國家隊(duì)短期解套無望，借款一再展期，證監(jiān)會(huì)不急（欠錢的都是爺嘛），但是借錢的銀行可坐不住了。

救市資金的的金主之一，招商銀行副行長趙駒近日公開喊話證監(jiān)會(huì)，敦促其趕緊還錢。不僅如此，對(duì)于救市資金這大半年來的投資損益情況不夠透明，該副行長也表示了不滿。

什么鬼？銀行敢跟證監(jiān)會(huì)叫板？！

彌達(dá)斯獲得一份講話材料顯示，招商銀行總行副行長趙駒前幾天在亞布力中國企業(yè)家2016論壇上表示：去年7月股市從高點(diǎn)下來以后監(jiān)管層到底拿了多少資金，通過哪些渠道去救市場(chǎng)，現(xiàn)在并不是非常的清楚，而招行借給國家隊(duì)—中證金的資金也在展期。

這也意味著，中證金通過各大銀行和券商所籌集的救市資金仍沉淀在股市，并未大規(guī)模賣出提現(xiàn)還給貸款人。這從側(cè)面證明了國家隊(duì)確實(shí)履行了自己的承諾，暫不撤退！

趙駒還表示，中證金去年底給了每個(gè)參與救市出資的券商一張投資收益表，就每家券商按照凈資本百分比所借出的救市資金，給出了一個(gè)大概的投資收益情況。

他解釋道，因?yàn)榘ㄕ猩毯凸獯笤趦?nèi)的很多券商在準(zhǔn)備境外上市，投資人很關(guān)注之前出資給中證金的資金損益如何，但“現(xiàn)在我們還看不到”。

在他看來，救市完全無可厚非，政府出手救市在各國都有，但救市主體和有清晰的統(tǒng)計(jì)披露也非常重要。

“像2008年應(yīng)對(duì)金融危機(jī)美國所投入的8000億美金，他是怎么籌來的，又投到什么地方去。最后又是哪些損失了，哪些拿回來了，效果怎樣，結(jié)果如何，都有清晰的統(tǒng)計(jì)?！薄壁w駒解釋道。

趙駒表示，未來股市回升，就應(yīng)該慢慢退出。

“如果真的到了4800點(diǎn)，中證金退出了，錢應(yīng)該還給我們?！保◤涍_(dá)斯點(diǎn)評(píng)：這是不是說4800點(diǎn)之后，國家隊(duì)將成為股市最大的空頭？）

自從國家隊(duì)救市以來，這是首次有銀行公開對(duì)救市資金的損益情況和歸還時(shí)間表態(tài)，而且不僅是為自己發(fā)聲，還同時(shí)為券商呼吁。這一點(diǎn)可以理解，券商救市在監(jiān)管層看來乃是政治正確，“救市就是救自己”這句話還言猶在耳，想必它們自己是絕對(duì)不敢要求還錢的。

彌達(dá)斯分析趙駒上述講話，發(fā)現(xiàn)他還透露了一個(gè)很核心的信息。那就是中證金從券商拆解的救市資金可能并沒有利息，換言之就是無成本的“拿來主義”，虧了賺了都是券商自己負(fù)責(zé)，和自營資金一樣！否則的話，這些券商根本不需關(guān)心投資收益，只要坐收利息就可以了，海外上市的投資人也只是當(dāng)做一筆借款，而不必關(guān)心其收益。

說到這里，彌達(dá)斯此時(shí)的心情很復(fù)雜。且不說救市效果如何，監(jiān)管層為了救市，也可謂費(fèi)盡心機(jī)。只是苦了這些券商，萬一虧了那可是真金白銀啊?。ㄇ蟠藭r(shí)券商老總們和股東們的心理陰影面積？）

2015年7月3日，證金公司擬增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本從240億元增至1000億元，增資獲得760億元，這算是第一批救市資金。7月5日，證監(jiān)會(huì)稱，證金公司將多渠道籌集資金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，央行將協(xié)助通過多種形式給予證金公司流動(dòng)性支持。

7月6日上午11點(diǎn)前，中證金賬戶上迎來第二批救市資金1280億元。這是21家券商高管7月4日齊聚證監(jiān)會(huì)所商討的救市方案之一，參會(huì)券商按照2015年6月底凈資產(chǎn)15%出資，由中證金統(tǒng)一調(diào)配。

那么問題來了，國家隊(duì)現(xiàn)在到底是神馬情況呢？

隨著2015年年報(bào)陸續(xù)出爐，國家隊(duì)持股情況也浮出水面。截至2月23日，在已披露年報(bào)的上市公司前十大股東名單中，累計(jì)已有近40家公司出現(xiàn)了國家隊(duì)的身影。

彌達(dá)斯的統(tǒng)計(jì)顯示，除了2只為中小板的上市公司外，其余均為主板的上市公司。此外，在行業(yè)的配置上，國家隊(duì)出手買入的股票多為周期性行業(yè)個(gè)股，包括房地產(chǎn)、銀行、非銀金融、有色金屬等行業(yè)。

其中，期末持股市值位居前五的重倉股分別為興業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、貴州茅臺(tái)，其持股數(shù)量分別為25352.60萬股、87401.23萬股、28045.21萬股、14109.92萬股、1042.41萬股。

從投資收益來看，國家隊(duì)買入的39只個(gè)股中，有20只個(gè)股四季度投資收益跑贏大盤（四季度收益16.49%），但是部分個(gè)股自四季度以來也已出現(xiàn)了不同程度的虧損，如中國重工，國家隊(duì)買入了10577股，四季度以來該股跌幅達(dá)33.07%。此外，大秦鐵路、國電電力這兩只股票四季度以來的跌幅也超過了20%。

除了眾口唾棄的梅雁吉祥之外，貴為國家隊(duì)的“王級(jí)”操盤手也沒少踩雷。比如，最近成為市場(chǎng)焦點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板公司退市問題。

雖然沒有踩到據(jù)稱將是創(chuàng)業(yè)板退市第一股的金亞科技，但是今年以來，創(chuàng)業(yè)板10家發(fā)布暫停上市風(fēng)險(xiǎn)警示公告的公司中，國家隊(duì)“堅(jiān)守”其中的五家，概率竟然達(dá)到50%！

具體踩中的公司和持股情況是：同花順2015年年報(bào)披露，中央?yún)R金持股數(shù)為1611.29萬股，占公司流通股比例的6.15%。其余公司尚未正式披露2015年年報(bào)，但由于證金、匯金的救市資金承諾不減持，2015年三季報(bào)同樣可以作為很好的參考：截至9月30日，匯金持有欣泰電氣137.13萬股，占流通股比例1.54%；持有銳奇股份109.55萬股，占流通股比例0.52%；持有京天利139.16萬股，占流通股比例6.96%，持有安碩信息206.12萬股，占流通股比例4.27%。

會(huì)否退市？這些公司的命運(yùn)很難預(yù)測(cè)。彌達(dá)斯估計(jì)國家隊(duì)的加持是沒有什么用的。

除了國家隊(duì)自己炒股之外，作為在去年7月應(yīng)股市維穩(wěn)而生的5只國家隊(duì)基金最新近況也值得關(guān)注。

2015年7月8日，證金公司宣布以2000億元申購5家基金公司旗下基金，分別是華夏、嘉實(shí)、易方達(dá)、南方和招商。5只“國家隊(duì)”基金中，2只成立于去年7月13日，另有3只成立于去年7月31日。

據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至2月22日，在嘉實(shí)新機(jī)遇、華夏新經(jīng)濟(jì)、南方消費(fèi)活力、易方達(dá)瑞惠、招商豐慶等5只國家隊(duì)基金中，易方達(dá)瑞惠單位凈值居首，為1.1170，南方消費(fèi)活力和招商豐慶緊隨其后，分別為1.0420和1.0180（1月19日凈值）。相比之下，華夏新經(jīng)濟(jì)、嘉實(shí)新機(jī)遇則雙雙“破發(fā)”，最新凈值分別僅錄得0.9040和0.9430。

總體來看，這些基金比較抗跌，截至去年四季度末，5只基金持股占比較大的行業(yè)都有金融和制造業(yè)，偏向很明顯，盡顯國家隊(duì)氣質(zhì)。

證監(jiān)會(huì)主席劉士余在就任后首度向證監(jiān)會(huì)官員的講話中透露，當(dāng)前任務(wù)包括監(jiān)管市場(chǎng)、嚴(yán)查操縱股市和引導(dǎo)外部資金入市。

那么國家隊(duì)的命運(yùn)，劉主席該如何處置呢？面對(duì)債主的喊話，他又會(huì)如何應(yīng)對(duì)？

附網(wǎng)傳的銀行借給國家隊(duì)的資金情況：

截至7月13日證金公司到位資金

招商銀行：1860億元；

農(nóng)業(yè)銀行：1720億元；

中國銀行：1715億元；

工商銀行：1438億元；

交通銀行：1332億元；

民生銀行：1010億元；

浦發(fā)銀行：1000億元；

建設(shè)銀行：1000億元；

郵儲(chǔ)銀行：772億元；

光大銀行：360億元；

中信銀行：290億元；

興業(yè)銀行：213億元；

浙商銀行：60億元；

廣發(fā)銀行：40億元；

杭州銀行：35億元；

南京銀行：10億元；

昆山農(nóng)商行：4億元；

合計(jì)借入資金總額為12859億元。（來源：彌達(dá)斯）