距離第一家民營(yíng)銀行的獲批籌建，已經(jīng)過(guò)去了三年。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至目前，共17家民營(yíng)銀行獲批籌建，除遼寧振興銀行與安徽新安銀行未開(kāi)業(yè)，其他15家均已開(kāi)業(yè)。

6月份以來(lái)，首批民營(yíng)銀行除了浙江民商銀行外，天津金城銀行、上海華瑞銀行、網(wǎng)商銀行和微眾銀行先后公布了2016年年報(bào)。雖然姍姍來(lái)遲，但這是4家銀行成立以來(lái)披露的首個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)報(bào)，自然賺足了市場(chǎng)眼球。幾家銀行雖然發(fā)展路徑不同，但是在一些銀行業(yè)關(guān)鍵性指標(biāo)上還是可以形成對(duì)比。

4家銀行全部扭虧為盈 微眾銀行最賺錢(qián)

業(yè)績(jī)永遠(yuǎn)是硬道理，對(duì)于創(chuàng)新設(shè)立的首批民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，凈利潤(rùn)自然是驗(yàn)證公司戰(zhàn)略和執(zhí)行的重要維度之一。4家銀行中，微眾銀行凈利潤(rùn)最驚艷，不僅扭虧為盈，而且一舉在4家銀行中拔得頭籌。

年報(bào)顯示，微眾銀行2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.01億元，而2015年則為虧損5.8億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

2016年，網(wǎng)商銀行凈利潤(rùn)為3.15億元，而2015年該行凈虧損6874萬(wàn)元；上海華瑞銀行去年凈利潤(rùn)1.42億元，而2015年該行凈虧損456.7萬(wàn)元；金城銀行2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.28億元，而2015年該行凈虧損3566.2萬(wàn)元。

兩年時(shí)間實(shí)現(xiàn)盈利為“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”更添一把火。微眾銀行和網(wǎng)商銀行這兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行不負(fù)眾望地交出了優(yōu)秀的成績(jī),證明了專(zhuān)注耕耘優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域、追求差異化發(fā)展可以更有效地挖掘細(xì)分市場(chǎng)。兩者都以貸款業(yè)務(wù)為主,2016年利息收入增速分別高達(dá)驚人的1105%和839%,資產(chǎn)規(guī)模增速分別為103%和440%。

值得一提的是，微眾銀行是2015年虧損最嚴(yán)重的銀行，不僅能在2016年扭虧為盈，還是2016年最會(huì)賺錢(qián)的銀行。據(jù)了解，微眾銀行的業(yè)績(jī)爆發(fā)主要得益于該行的拳頭產(chǎn)品“微粒貸”的異軍突起。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，“微粒貸”作為全線上運(yùn)營(yíng)的信貸產(chǎn)品，基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，依托微信和手機(jī)QQ提供個(gè)人小額信用貸款。截至2016年年末，“微粒貸”產(chǎn)品累計(jì)發(fā)放貸款1987億元，筆均放款約8000元。

此前有數(shù)據(jù)顯示，微粒貸在上線一周年，即2016年5月15日累計(jì)發(fā)放貸款400億元，至當(dāng)年12月末增速達(dá)近4倍。而最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年微粒貸上線兩周年之際，該產(chǎn)品共累計(jì)發(fā)放貸款總金額3600億元，比今年年初亦增加80%。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定 華瑞銀行表現(xiàn)最優(yōu)

無(wú)論是傳統(tǒng)銀行，還是民營(yíng)銀行，保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)始終是首要任務(wù)之一。4家銀行中，華瑞銀行資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu)，連續(xù)兩年保持“零不良”；金城銀行2016年的不良貸款率也僅為0.01%；而微眾銀行去年末的信貸資產(chǎn)規(guī)模比年初增長(zhǎng)了7倍，不良貸款率為0.32%。

此外，網(wǎng)商銀行未詳細(xì)披露不良貸款率的相關(guān)數(shù)據(jù),表示“全年在貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的情況下,保證了較好的資產(chǎn)質(zhì)量”。然而，相關(guān)人士透露稱(chēng)，網(wǎng)商銀行目前不良率為0.36%,但由于實(shí)踐時(shí)間還不久,其風(fēng)控模型還需要時(shí)間的驗(yàn)證。

互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然打開(kāi)了“藍(lán)海”,反過(guò)來(lái)也促進(jìn)了傳統(tǒng)銀行更深度“觸網(wǎng)”。在規(guī)模增速受限、資金成本高的市場(chǎng)環(huán)境下,大多數(shù)銀行被迫向零售傾斜資源以獲取新的機(jī)會(huì)。

資本充足率PK 網(wǎng)商銀行低于行業(yè)均值

對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，資本充足率不僅關(guān)乎銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制，還受到監(jiān)管硬約束，4家民營(yíng)銀行在該項(xiàng)指標(biāo)上差距較大。

具體來(lái)看，截至去年年底，金城銀行的資本充足率為24.94%，微眾銀行為20.21%，華瑞銀行為14.32%，網(wǎng)商銀行為11.07%。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）加權(quán)平均核心一級(jí)資本充足率為10.75%，加權(quán)平均資本充足率為13.28%。也就是說(shuō)，網(wǎng)商銀行的資本充足率明顯低于行業(yè)均值。

去年，微眾銀行溢價(jià)完成了增資擴(kuò)股，在騰訊保持股比不變的同時(shí)，引進(jìn)了有戰(zhàn)略?xún)r(jià)值的新股東，凈資本增長(zhǎng)超過(guò)1倍。除了民營(yíng)銀行以外，增資擴(kuò)股也是未上市銀行最為常見(jiàn)的補(bǔ)充資本的方法，畢竟，此種方法可以同時(shí)提高資本充足率和核心一級(jí)資本充足率。

獲客方式不同 盈利模式差異較大

民營(yíng)銀行主要分為兩類(lèi)：一類(lèi)是以微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，一類(lèi)則是華瑞銀行這種發(fā)展模式與傳統(tǒng)銀行沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，但服務(wù)群體不同的線下民營(yíng)銀行。

這些民營(yíng)銀行主要有以下三個(gè)特點(diǎn)：

第一，定位主要集中個(gè)人消費(fèi)和小微企業(yè)；

第二，業(yè)務(wù)類(lèi)型基本涵蓋存貸業(yè)務(wù)、結(jié)算、代理?yè)?dān)保、交易及投行等一般業(yè)務(wù)資格；

第三，非互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，盈利模式基本類(lèi)似于傳統(tǒng)銀行，來(lái)自利息收入和非息收入兩個(gè)方面；而互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，其在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)模式下，通過(guò)和同業(yè)高度合作，連接金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)或個(gè)人，通過(guò)提供平臺(tái)收費(fèi)的模式獲取盈利。

微眾銀行和網(wǎng)商銀行之所以能在資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)收、利潤(rùn)等方面高于其他兩家銀行，很大一個(gè)原因在于其獲客方式的不同。背靠騰訊和阿里兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，微眾銀行和網(wǎng)商銀行這種新興的互聯(lián)網(wǎng)銀行在獲客上有巨大的優(yōu)勢(shì)，他們的客戶(hù)主要以新增的為主，通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)一些平臺(tái)的客戶(hù)進(jìn)行分析挖掘，都是線下傳統(tǒng)銀行沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的客戶(hù)。有了龐大的用戶(hù)資源和數(shù)據(jù)，加上利用技術(shù)和數(shù)據(jù)不斷完善風(fēng)控模型，客戶(hù)就有很大的增長(zhǎng)空間。

而另外兩家銀行在獲取線上用戶(hù)上則比較遜色，但是，線下的民營(yíng)銀行則可以專(zhuān)注細(xì)分領(lǐng)域的金融服務(wù)，做到小而美，能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的幫助。

消金業(yè)務(wù)戰(zhàn)局：入局3家 2家虎視眈眈

消費(fèi)金融這片萬(wàn)億藍(lán)海，引人前赴后繼。

隨著消費(fèi)金融行業(yè)的爆發(fā)，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)自然也成為了眾多民營(yíng)銀行的重點(diǎn)布局之一，而各家的玩法也不盡相同。

第一批成立的民營(yíng)銀行率先進(jìn)軍消費(fèi)金融，5家民營(yíng)銀行中有3家推出了消費(fèi)金融產(chǎn)品。

其中，微眾銀行就是依靠股東資源做自營(yíng)產(chǎn)品的一個(gè)典型案例。微眾銀行的定位是互聯(lián)網(wǎng)銀行，其現(xiàn)金貸產(chǎn)品“微粒貸”通過(guò)手機(jī)QQ和微信獲客，加上騰訊大量的數(shù)據(jù)積累作風(fēng)控支持，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。

華瑞銀行則是線上+線下的模式。

在線上，華瑞銀行首先推出了員工貸。在線下場(chǎng)景中，華瑞銀行與助貸企業(yè)讀秒合作打造消費(fèi)金融產(chǎn)品，華瑞銀行提供資金，并與讀秒進(jìn)行聯(lián)合風(fēng)控，而華瑞的線下網(wǎng)點(diǎn)較少，通過(guò)助貸公司廣布的場(chǎng)景、地推團(tuán)隊(duì)等優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)華瑞銀行在獲客、貸前、貸后管理等方面的短板。

據(jù)了解，華瑞銀行也在通過(guò)與資產(chǎn)方合作，逐步摸索消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，從單純的資金方角色，逐漸加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的把控，變成運(yùn)營(yíng)消金產(chǎn)品的主體。

溫州民商銀行則立足本土，利用地方性資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展其自營(yíng)業(yè)務(wù)。據(jù)了解，其貸款主要投向科技小微園、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。

溫州民商銀行的消費(fèi)金融產(chǎn)品有“商人貸”、“信惠貸”等，其客戶(hù)以溫州地區(qū)的用戶(hù)為主，除了對(duì)借款人的借款用途有明確要求外，往往還要求借款人“具有溫州地區(qū)常住戶(hù)口或擁有當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)房”、“在溫州地區(qū)居住滿(mǎn)一年”等等。

隨著新一批有實(shí)力、有資源的民營(yíng)銀行積極探索消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，各方面的不斷完善和業(yè)務(wù)模式的逐漸成熟，不久之后，也許還將出現(xiàn)新的消金黑馬。