近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)2017年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議，會(huì)上，嚴(yán)治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)再次被提及，未來(lái)將著重推進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)項(xiàng)整治。

從2007年初入國(guó)內(nèi)，到2016年“監(jiān)管之年”，P2P網(wǎng)貸在中國(guó)已邁入第10個(gè)年頭。期間，P2P曾被輿論熱捧，資本追逐；但也遭遇了全盤(pán)否定，被貶得一錢(qián)不值。

去年8月，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》出臺(tái)，為避免對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)造成較大沖擊，作出了12個(gè)月過(guò)渡期的安排。如今過(guò)渡期已近過(guò)半，合規(guī)成為硬性標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)連續(xù)5個(gè)月下降，同時(shí)，大小平臺(tái)間也呈現(xiàn)出更加明顯的分化之勢(shì)。

洗牌加速：平臺(tái)將減少至千家以下

自去年4月份國(guó)務(wù)院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》以來(lái)，作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之一的P2P網(wǎng)貸行業(yè)就成為監(jiān)管重點(diǎn)整治的對(duì)象。

此后，整治整改的操作細(xì)節(jié)進(jìn)一步明確，8月，銀監(jiān)會(huì)等四部委發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，要求平臺(tái)在過(guò)渡期內(nèi)通過(guò)采取自查自糾、清理整頓、分類(lèi)處置等措施，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

近日，有媒體報(bào)道，多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已陸續(xù)收到整改通知書(shū)，并要求限期整改。其中，關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、借貸集中度以及限額、資金存管問(wèn)題都成為了各地監(jiān)管部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查的重點(diǎn)。

按照《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》的要求，2017年1月底前，各省級(jí)人民政府應(yīng)對(duì)檢查、查處、整改情況進(jìn)行總結(jié)，形成報(bào)告報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)各地情況，形成規(guī)范整治工作總體報(bào)告，報(bào)送互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，合規(guī)進(jìn)展中速度最慢、難度最大的即資金存管問(wèn)題。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年12月初，P2P網(wǎng)貸行業(yè)共有74家平臺(tái)上線銀行存管系統(tǒng)，僅占正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)的2.92%。

廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣州e貸總裁方頌稱(chēng)，在整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)2000多家P2P平臺(tái)中，真正上線銀行存管系統(tǒng)的平臺(tái)不過(guò)100家左右，占比還不足3%。

事實(shí)上，有消息稱(chēng)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》已正式定稿，平臺(tái)只許擇一方存管。資金存管可以對(duì)客戶(hù)的資金進(jìn)行嚴(yán)格管理和實(shí)時(shí)監(jiān)督，降低平臺(tái)挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)盈燦咨詢(xún)近期發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2016年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2448家，相比11月底減少了85家。12月共有97家停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)，其中問(wèn)題平臺(tái)23家、停業(yè)平臺(tái)73家、轉(zhuǎn)型1家。停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量連續(xù)5個(gè)月出現(xiàn)了下降，未來(lái)隨著平臺(tái)整改的深入，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)仍將進(jìn)一步下降。

停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)統(tǒng)計(jì)表

“行業(yè)洗牌將進(jìn)入中后期，平臺(tái)數(shù)量將減少至1000家以下，在限額令要求下，多數(shù)平臺(tái)尋求轉(zhuǎn)型，主要方向?yàn)檗D(zhuǎn)型小額業(yè)務(wù)或去P2P化?！绷阋钾?cái)經(jīng)在《2016網(wǎng)貸年報(bào)》中如上表述。另?yè)?jù)網(wǎng)貸天眼研究院的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，今年網(wǎng)貸行業(yè)最后剩下的平臺(tái)數(shù)量大概是300家-400家。

網(wǎng)貸之家發(fā)布的《網(wǎng)貸行業(yè)2016年報(bào)》也指出，由于平臺(tái)整改的腳步尚未停歇，預(yù)計(jì)2017年網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)仍將進(jìn)一步下降，具體下降速度取決于備案及合規(guī)情況，若按目前下降速度測(cè)算，2017年底或?qū)⒌?200家左右。

過(guò)渡期內(nèi)：行業(yè)初現(xiàn)“二八”格局

第三方數(shù)據(jù)顯示，就網(wǎng)貸2016年12月的成交額來(lái)看，前50家平臺(tái)的累計(jì)成交額為1447.5億元，與11月份成交額相比環(huán)比增長(zhǎng)19.97%，占比12月行業(yè)總成交額的62.78%。

目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)約2500家，也就是說(shuō)，占平臺(tái)總數(shù)2%的前50家大平臺(tái)，占據(jù)超過(guò)6成的市場(chǎng)份額。

“中小平臺(tái)業(yè)務(wù)量較小、知名度不高、大多還處在虧損運(yùn)營(yíng)的階段。嚴(yán)格的監(jiān)管及監(jiān)管帶來(lái)的合規(guī)成本，將使中小平臺(tái)在與大平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)中徹底喪失優(yōu)勢(shì)，變得更加難以生存?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

2016年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量走勢(shì)

從2016年全年的數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)份額還有進(jìn)一步向大平臺(tái)集中的趨勢(shì)。據(jù)《“網(wǎng)貸雙百”報(bào)告》中不完全統(tǒng)計(jì)，2016年至少有24家平臺(tái)成交額超過(guò)100億元，金額共計(jì)6485億元，約占行業(yè)總成交額的33%；11家平臺(tái)年交易額超200億元，總交易額4696億元，占24%。

“隨著過(guò)渡期整改的深入，大平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效益會(huì)越來(lái)越明顯，未來(lái)很有可能形成20%平臺(tái)占據(jù)80%市場(chǎng)的’二八’格局。”拍拍貸CEO張俊表示。

整治過(guò)后：P2P將邁入下一個(gè)10年

各部委監(jiān)管細(xì)則的相繼發(fā)布，標(biāo)志著2016年注定為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管元年。

在監(jiān)管層制定相關(guān)法律法規(guī)的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也在緊鑼密鼓地制定自家的規(guī)章制度。3月25日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立，后續(xù)發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)制度》《信用信息共享標(biāo)準(zhǔn)》《自律懲戒管理辦法》等一系列行業(yè)規(guī)范。隨后數(shù)月，數(shù)十省市地區(qū)也陸續(xù)成立了各自的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)的規(guī)范整治。

等到12個(gè)月的過(guò)渡期結(jié)束，即今年8月份，鑒于《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》最終實(shí)施與否，屆時(shí)一批不合規(guī)的平臺(tái)恐被判死刑。

方頌表示，監(jiān)管部門(mén)也希望網(wǎng)貸平臺(tái)能夠通過(guò)整改走上合規(guī)發(fā)展的道路，以免產(chǎn)生更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于那些被列入整改類(lèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)要求限期整改，“留給它們的時(shí)間真的不多了”。

央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成曾表示：“經(jīng)歷整治過(guò)程后，野蠻發(fā)展的歷史將一去不復(fù)返，行業(yè)發(fā)展前景將進(jìn)一步清晰?！?/p>

整治的強(qiáng)風(fēng)雨過(guò)后，P2P將走上健康、合規(guī)的發(fā)展之路，邁入下一個(gè)10年。