2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)研究報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是指相關(guān)公司與金融機(jī)構(gòu)合作，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)為客戶提供財(cái)富保值增值的服務(wù)模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和網(wǎng)民數(shù)量的大幅度增長(zhǎng)，2013下半年以來，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)平臺(tái)不斷出現(xiàn)。

      中國(guó)主要電子商務(wù)企業(yè)（阿里巴巴、蘇寧、京東）、互聯(lián)網(wǎng)公司（騰訊、百度等）均已推出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。例如阿里巴巴推出的余額寶、百度推出的百賺、騰訊推出的理財(cái)通等均成為中國(guó)主流的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。

      中國(guó)現(xiàn)有大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上是貨幣基金，如余額寶對(duì)接的是天弘增利寶貨幣市場(chǎng)基金，百賺對(duì)接的是華夏現(xiàn)金增利E貨幣基。由于許多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了貨幣基金的T+0贖回，具有投資門檻低（許多1元起售），購(gòu)買及贖回方便快捷，收益率較高（一般高于銀行一年定期存款）等特點(diǎn)，因而吸引了大批用戶。

       在現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，規(guī)模最大的為余額寶。該產(chǎn)品于2013年6月13日推出，隸屬于阿里巴巴公司。截至2014年3月31日，余額寶申購(gòu)額總計(jì)5413億元，在貨幣基金申購(gòu)額中市場(chǎng)份額為37.13%。自成立日至2014年3月31日，余額寶為客戶累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益75億元，其中2014年一季度收益額高達(dá)57億元。自成立日至2013年末，余額寶平均年化收益率為4.9%；自成立日至2014年一季度，該產(chǎn)品平均年化收益率為5.2%。

      從理財(cái)平臺(tái)來看，各大互聯(lián)網(wǎng)公司和第三方基金銷售機(jī)構(gòu)正在加緊布局這一領(lǐng)域，淘寶、和訊、百度、騰訊、網(wǎng)易、新浪、京東等公司的理財(cái)平臺(tái)相繼上線。中國(guó)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)主要分為以下幾類：
電商平臺(tái)：淘寶和京東，主要為金融機(jī)構(gòu)提供電子商務(wù)平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)在淘寶或京東開設(shè)店鋪銷售理財(cái)產(chǎn)品。
展示平臺(tái)：百度財(cái)富、騰訊理財(cái)超市等，主要利用聚集的用戶優(yōu)勢(shì)，將理財(cái)產(chǎn)品引入理財(cái)平臺(tái)并分類列表展示，最后引導(dǎo)用戶進(jìn)入第三方理財(cái)網(wǎng)站購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。
銷售服務(wù)平臺(tái)：騰訊理財(cái)匯、天天基金網(wǎng)等。例如騰訊利用旗下子公司財(cái)付通獲得的第三方支付牌照和基金銷售支付牌照，建立理財(cái)平臺(tái)“理財(cái)匯”，為用戶提供凈值查詢、基金篩選、基金診斷、股票資訊、大勢(shì)行情、預(yù)約開戶等一站式在線服務(wù)。
 

      在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)中，理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買規(guī)模較大的有東方財(cái)富網(wǎng)旗下的天天基金網(wǎng)。2014年第一季度，天天基金網(wǎng)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)交易多達(dá)1,955,738筆，基金銷售額為385億元，環(huán)比增長(zhǎng)83.8%。2014年第一季度，東方財(cái)富網(wǎng)的基金銷售業(yè)務(wù)收入已超過其他業(yè)務(wù)，成為公司的核心業(yè)務(wù)之一。

第一章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況
1.1 互聯(lián)網(wǎng)用戶
1.1.1 網(wǎng)民
1.1.2 手機(jī)網(wǎng)民
1.1.3 網(wǎng)上支付用戶
1.2 金融機(jī)構(gòu)存款及社會(huì)融資
1.2.1 金融機(jī)構(gòu)存款
1.2.2 社會(huì)融資
1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融概況
1.3.1 定義
1.3.2 商業(yè)模式
1.3.3 支付模式
1.3.4 投資案例
1.4 市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)
1.4.1 市場(chǎng)現(xiàn)狀
1.4.2 發(fā)展趨勢(shì)

第二章 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)
2.1 定義及分類
2.1.1 定義
2.1.2 分類
2.2 相關(guān)政策及機(jī)構(gòu)
2.2.1 相關(guān)政策
2.2.2 基金銷售機(jī)構(gòu)
2.2.3 基金銷售支付機(jī)構(gòu)
2.3 市場(chǎng)概況及競(jìng)爭(zhēng)格局
2.3.1 市場(chǎng)概況
2.3.2 競(jìng)爭(zhēng)格局
2.4 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)銀行影響
2.4.1 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比
2.4.2 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)影響
2.4.3 銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融（理財(cái)）的反擊

第三章 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)市場(chǎng)
3.1 概況
3.1.1 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)
3.1.2 國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)
3.2 綜合性理財(cái)平臺(tái)
3.3 基金銷售平臺(tái)
3.3.1 基金發(fā)展情況
3.3.2 基金銷售模式
3.3.3 平臺(tái)盈利模式
3.3.4 基金銷售收入
3.4手機(jī)理財(cái)APP
3.4.1 概況
3.4.2 挖財(cái)
3.4.3 銅板街
3.5 發(fā)展趨勢(shì)

第四章 主要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品
4.1 阿里余額寶
4.1.1 簡(jiǎn)介
4.1.2 盈利模式
4.1.3 申購(gòu)額
4.1.4 資金投向
4.1.5 收益
4.2 騰訊理財(cái)通
4.2.1 簡(jiǎn)介
4.2.2 申購(gòu)額
4.2.3 資金投向
4.2.4 收益
4.3 百度理財(cái)產(chǎn)品
4.3.1 簡(jiǎn)介
4.3.2 申購(gòu)額
4.3.3 資金投向
4.3.4 收益
4.4 蘇寧零錢寶
4.4.1 簡(jiǎn)介
4.4.2 申購(gòu)額
4.4.3 資金投向
4.4.4 收益
4.5 京東小金庫(kù)和京東8.8
4.5.1 京東小金庫(kù)
4.5.2 京東8.8
4.6 天天基金網(wǎng)旗下理財(cái)產(chǎn)品
4.6.1 活期寶
4.6.2 定期寶
4.6.3 財(cái)富債添利
4.6.4 2013年末理財(cái)產(chǎn)品
4.7 其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品
4.7.1 阿里娛樂寶
4.7.2 蘇寧對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品及定期理財(cái)產(chǎn)品

第五章 主要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)
5.1 阿里旗下理財(cái)平臺(tái)
5.1.1 淘寶理財(cái)
5.1.2 淘寶基金網(wǎng)店
5.1.3 招財(cái)寶
5.2 百度理財(cái)平臺(tái)
5.2.1 百度理財(cái)
5.2.2 百度財(cái)富
5.3 騰訊理財(cái)平臺(tái)
5.3.1 理財(cái)匯
5.3.2 理財(cái)超市
5.4 和訊理財(cái)客
5.5 京東金融
5.6 新浪微財(cái)富
5.7天天基金網(wǎng)
5.7.1 簡(jiǎn)介
5.7.2 理財(cái)產(chǎn)品
5.7.3 銷售模式
5.7.4 盈利模式
5.7.5 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
5.8 數(shù)米基金網(wǎng)
5.9 好買基金網(wǎng)
5.10 基金買賣網(wǎng)
5.11 愛基金網(wǎng)

圖：2007-2013年中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量及互聯(lián)網(wǎng)滲透率
圖：2007-2013年中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量及其在網(wǎng)民中占比
圖：2007-2013年中國(guó)網(wǎng)上支付用戶數(shù)量及其在網(wǎng)民中占比
圖：2007-2013年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)存款余額及同比增長(zhǎng)
表：2011-2013年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)中單位存款及個(gè)人存款余額
表：2007-2013年中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模及融資構(gòu)成
表：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式、盈利來源及代表企業(yè)
圖：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域發(fā)展模式
表：2011-2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投資案例數(shù)及投資總額（分細(xì)分行業(yè)）
表：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分類
表：截至2014年一季度末中國(guó)獲得基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)
表：截至2014年一季度末中國(guó)獲得基金銷售牌照的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)
表：截至2014年一季度末中國(guó)獲得基金銷售支付牌照的公司
表：截至2014年一季度末中國(guó)主要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品（對(duì)接基金）申購(gòu)額及收益對(duì)比
表：2014年中國(guó)主要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率對(duì)比
表：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比
表：國(guó)外主要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)模式
表：中國(guó)主要綜合性互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)及其支付工具
圖：2007-2013年中國(guó)公募基金發(fā)行數(shù)量及構(gòu)成
圖：2012-2013年中國(guó)開放式基金發(fā)行量構(gòu)成（分基金類型）
圖：2007-2013年中國(guó)貨幣基金數(shù)量及資產(chǎn)凈值
表：2009-2013年中國(guó)貨幣基金與其他基金收益對(duì)比
圖：中國(guó)基金互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道
表：中國(guó)基金銷售互聯(lián)網(wǎng)渠道與其他銷售渠道模式對(duì)比
圖：2007-2012年中國(guó)基金銷售渠道占比
圖：2009-2012年中國(guó)基金銷售機(jī)構(gòu)基金銷售收入及同比增長(zhǎng)
圖：2012年中國(guó)基金銷售收入構(gòu)成（分銷售機(jī)構(gòu)）
表：2012年中國(guó)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)基金銷售收入
表：挖財(cái)產(chǎn)品介紹、融資情況及盈利模式
表：銅板街產(chǎn)品介紹、融資情況及盈利模式
圖：2013-2014年余額寶用戶數(shù)及申購(gòu)額
圖：2013-2014年余額寶用戶平均存入金額
表：2013-2014年余額寶（對(duì)接基金）資金投向構(gòu)成
圖：2013-2014年余額寶（對(duì)接基金）收益率
圖：2013-2014年余額寶對(duì)接的基金收益及環(huán)比增長(zhǎng)（分季度）
表：2013年余額寶對(duì)接基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)收入
表：截至2014年第一季度末理財(cái)通對(duì)接基金申購(gòu)額
表：截至2014年第一季度末理財(cái)通對(duì)接基金資金投向構(gòu)成
圖：2014年理財(cái)通（對(duì)接基金）收益率
表：2014年第一季度理財(cái)通對(duì)接基金收益
表：2013-2014年百度推出的理財(cái)產(chǎn)品及特點(diǎn)
圖：2013-2014年百賺（對(duì)接基金）申購(gòu)額及環(huán)比增長(zhǎng)
表：2013-2014年百賺（對(duì)接基金）投資投向構(gòu)成
圖：2013-2014年百賺（對(duì)接基金）分季度收益及環(huán)比增長(zhǎng)
圖：2013-2014年百賺（對(duì)接基金）收益率
圖：2014年百度百賺利滾利版（對(duì)接基金）收益率
表：截至2014年第一季度末蘇寧零錢寶對(duì)接基金資金投向結(jié)構(gòu)
圖：2014年零錢寶（對(duì)接基金）收益率
圖：2014年小金庫(kù)（對(duì)接基金）收益率
表：2014年活期寶對(duì)接基金及收益率
表：2013-2014年活期寶（對(duì)接基金）申購(gòu)筆數(shù)及申購(gòu)金額
表：定期寶對(duì)接基金及收益率
表：招財(cái)寶與余額寶對(duì)比
圖：天天基金網(wǎng)盈利模式
圖：2008-2013年?yáng)|方財(cái)富網(wǎng)營(yíng)業(yè)收入及同比增長(zhǎng)
圖：2008-2013年?yáng)|方財(cái)富網(wǎng)凈利潤(rùn)及同比增長(zhǎng)
圖：2013-2014年天天基金網(wǎng)分季度基金交易筆數(shù)及環(huán)比增長(zhǎng)
圖：2013-2014年天天基金網(wǎng)分季度基金銷售額及環(huán)比增長(zhǎng)
圖：數(shù)米基金網(wǎng)盈利模式
圖：好買基金網(wǎng)盈利模式