特別提示

浙商證券股份有限公司（以下簡稱“浙商證券”、“發(fā)行人”、“公司”或“本公司”）根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會令[第121號]，以下簡稱“《管理辦法》”）、《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2016]7號，以下簡稱“《業(yè)務規(guī)范》”）、《首次公開發(fā)行股票配售細則》（中證協(xié)發(fā)[2016]7號，以下簡稱“《配售細則》”）和《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》（中證協(xié)發(fā)[2016]7號，以下簡稱“《投資者管理細則》”）、《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細則》（上證發(fā)[2016]1號，以下簡稱“《網(wǎng)上發(fā)行實施細則》”）及《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則》（上證發(fā)[2016]2號，以下簡稱“《網(wǎng)下發(fā)行實施細則》”）等相關規(guī)定首次公開發(fā)行股票。

1、本次發(fā)行在發(fā)行流程、申購、繳款等環(huán)節(jié)發(fā)生重大變化，敬請投資者重點關注，主要變化如下：

（1）發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）東興證券股份有限公司（以下簡稱“東興證券”、“保薦機構(gòu)（主承銷商）”）根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、市場情況、本次公開發(fā)行的股份數(shù)量、發(fā)行人所處行業(yè)、可比上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為8.45元/股，網(wǎng)下發(fā)行不再進行累計投標詢價。

本次發(fā)行價格為8.45元/股。此價格對應的市盈率為：

①22.98倍（每股收益按照經(jīng)會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2016年凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）；②20.69倍（每股收益按照經(jīng)會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2016年凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）。

根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》，發(fā)行人所屬行業(yè)為J67“資本市場服務業(yè)”。截至2017年5月18日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的該行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為18.39倍。

由于本次發(fā)行價格對應的2016年攤薄后市盈率高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，存在未來發(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。根據(jù)《關于加強新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會公告[2014]4號）等相關規(guī)定，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）已于網(wǎng)上申購前三周內(nèi)在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，公告的時間分別為2017年5月22日、2017年5月26日和2017年6月5日。

投資者請按此價格在2017年6月13日（T日）進行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2017年6月13日（T日），其中，網(wǎng)下申購時間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購時間為9:30-11:30，13:00-15:00。

（2）發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，對所有參與初步詢價的配售對象的報價按照申購價格由高到低、同一申購價格上按配售對象的申購數(shù)量由小到大、同一申購價格同一申購數(shù)量上按申購時間由后到先的順序排序，剔除報價最高部分配售對象的報價，剔除的申購量不低于申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。當最高申報價格與確定的發(fā)行價格相同時，對該價格上的申報不再剔除，剔除比例將不足10%，剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。

（3）網(wǎng)上投資者應當自主表達申購意向，不得全權(quán)委托證券公司進行新股申購。

（4）網(wǎng)下投資者應根據(jù)《浙商證券股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡稱“《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”），于2017年6月15日（T+2日）16:00前，按最終確定的發(fā)行價格與獲配數(shù)量，及時足額繳納新股認購資金。網(wǎng)下投資者如同日獲配多只新股，請務必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況，如只匯入一筆總計金額，合并繳款將會造成入賬失敗，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔。

網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應根據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2017年6月15日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規(guī)定。

網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認購部分的股份由保薦機構(gòu)（主承銷商）包銷。

（5）當出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時，保薦機構(gòu)（主承銷商）將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進行信息披露。

（6）提交入圍報價的網(wǎng)下投資者未參與申購或者網(wǎng)下獲配投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，保薦機構(gòu)（主承銷商）將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內(nèi)不得參與新股申購。

2、浙商證券首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行通過上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）網(wǎng)下申購電子化平臺（以下簡稱“申購平臺”）進行，申購平臺網(wǎng)址為https://120.204.69.22/ipo,網(wǎng)下發(fā)行申購時間為2017年6月13日（T日）9:30-15:00。請參與網(wǎng)下申購的投資者及其管理的配售對象認真閱讀本公告及《網(wǎng)下發(fā)行實施細則》。本次網(wǎng)上發(fā)行通過上交所交易系統(tǒng)，采用按市值申購方式進行，參與網(wǎng)上申購的投資者認真閱讀本公告及上交所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）公布的《網(wǎng)上發(fā)行實施細則》。

3、本次發(fā)行可能存在上市后跌破發(fā)行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理