中商情報(bào)網(wǎng)訊：近年來，隨著賒銷貿(mào)易在國際及國內(nèi)的盛行，處于供應(yīng)鏈上游的企業(yè)普遍面臨資金短缺的壓力及賬期延長的困境。與此同時(shí)，隨著市場競爭的日趨激烈，單一企業(yè)間的競爭正在向供應(yīng)鏈之間的競爭轉(zhuǎn)化，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存程度加深。在此背景下，旨在增強(qiáng)供應(yīng)鏈生存能力，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作效率，降低供應(yīng)鏈整體管理成本的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融是近年供應(yīng)鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，是解決中小企業(yè)融資難題、降低融資成本、減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)等的一個(gè)有效手段。

供應(yīng)鏈金融的定義：以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融六大特點(diǎn)

（1）現(xiàn)代化供應(yīng)鏈管理是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的基本理念。沒有實(shí)際的供應(yīng)鏈做支撐，就不可能產(chǎn)生供應(yīng)鏈金融，而且供應(yīng)鏈運(yùn)行的質(zhì)量和穩(wěn)定性，直接決定了供應(yīng)鏈金融的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)。

（2）大數(shù)據(jù)對客戶企業(yè)的整體評(píng)價(jià)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的前提。整體評(píng)價(jià)是指供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)分別從行業(yè)、供應(yīng)鏈和企業(yè)自身三個(gè)角度對客戶企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評(píng)判，然后根據(jù)分析結(jié)果判斷其是否符合服務(wù)的條件。

（3）閉合式資金運(yùn)作是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的剛性要求。供應(yīng)鏈金融是對資金流、貿(mào)易流和物流的有效控制，使注入企業(yè)內(nèi)的融通資金的運(yùn)用限制在可控范圍之內(nèi)，按照具體業(yè)務(wù)逐筆審核放款，并通過對融通資產(chǎn)形成的確定的未來現(xiàn)金流進(jìn)行及時(shí)回收與監(jiān)管，達(dá)到過程風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。

（4）構(gòu)建供應(yīng)鏈商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)是供應(yīng)鏈金融的必要手段。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中，存在著商業(yè)生態(tài)的建立，包括管理部門、供應(yīng)鏈參與者、金融服務(wù)的直接提供者以及各類相關(guān)的經(jīng)濟(jì)組織，這些組織和企業(yè)共同構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融的生態(tài)圈，如果不能有效地建構(gòu)這一商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，供應(yīng)鏈金融就很難開展。

（5）企業(yè)、渠道和供應(yīng)鏈，特別是成長型的中小企業(yè)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要對象。供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)，尤其是成長型的中小企業(yè)往往是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主體，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，這些企業(yè)的資金流得到優(yōu)化，提高了經(jīng)營管理能力。

（6）流動(dòng)性較差資產(chǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的針對目標(biāo)。在供應(yīng)鏈的運(yùn)作過程中，企業(yè)會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)和貿(mào)易的原因，形成存貨、預(yù)付款項(xiàng)或應(yīng)收款項(xiàng)等眾多資金沉淀環(huán)節(jié)，并由此產(chǎn)生了對供應(yīng)鏈金融的迫切需求。

綜上，在供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中，金融服務(wù)提供者通過對供應(yīng)鏈參與企業(yè)的整體評(píng)價(jià)，針對供應(yīng)鏈各渠道運(yùn)作過程中企業(yè)擁有的流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，以資產(chǎn)所產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源，運(yùn)用豐富的金融產(chǎn)品，采用閉合性資金運(yùn)作的模式，并借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢，來提供個(gè)性化的金融服務(wù)方案，為企業(yè)、渠道以及供應(yīng)鏈提供全面的金融服務(wù)，提升供應(yīng)鏈的協(xié)同性，降低其運(yùn)作成本。

供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龅囊?guī)模近年來備受關(guān)注。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額，從2005年的3萬億，增加到2016年的12.6萬億，增長了4.2倍，但2016年我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量卻僅有5000億元，說明我國供應(yīng)鏈金融市場具有廣闊的發(fā)展空間。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模將會(huì)保持平穩(wěn)增長。從2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。到2020年，我國供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)值將會(huì)達(dá)到約15萬億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

更多材料及分析均來自中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》。