中商情報(bào)網(wǎng)訊：近年來，隨著賒銷貿(mào)易在國(guó)際及國(guó)內(nèi)的盛行，處于供應(yīng)鏈上游的企業(yè)普遍面臨資金短缺的壓力及賬期延長(zhǎng)的困境。與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，單一企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)正在向供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存程度加深。在此背景下，旨在增強(qiáng)供應(yīng)鏈生存能力，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作效率，降低供應(yīng)鏈整體管理成本的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融是近年供應(yīng)鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，是解決中小企業(yè)融資難題、降低融資成本、減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)等的一個(gè)有效手段。

供應(yīng)鏈金融的定義：以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)的規(guī)模近年來備受關(guān)注。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額，從2005年的3萬(wàn)億，增加到2016年的12.6萬(wàn)億，增長(zhǎng)了4.2倍，但2016年我國(guó)商業(yè)保理業(yè)務(wù)量卻僅有5000億元，說明我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展空間。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。從2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)值將會(huì)達(dá)到約15萬(wàn)億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

近兩年來，與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的政策接連出臺(tái)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016年2月，人民銀行等八部委印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出要大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資。

2017年3月，央行等五部門共同發(fā)布《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)依托制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，積極開展倉(cāng)單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、保理、國(guó)際國(guó)內(nèi)信用證等各種形式的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)。

2017年5月，《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017-2019年）》發(fā)布，該《方案》指出，應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。發(fā)展應(yīng)收賬款融資，對(duì)于有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義。

2017年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。

2018年4月，商務(wù)部等八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》。文件要求，落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的決策部署，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，完善產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系，高效整合各類資源和要素，提高企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和區(qū)域間的協(xié)同發(fā)展能力，適應(yīng)引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力，在現(xiàn)代供應(yīng)鏈領(lǐng)域培育新增長(zhǎng)點(diǎn)、形成新動(dòng)能，助力建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

文件中特別指出，要推動(dòng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、相關(guān)企業(yè)等開展合作，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，發(fā)揮上海票據(jù)交易所、中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)和動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施作用。在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供安全通道，為符合條件的中小微企業(yè)提供成本相對(duì)較低、高效快捷的金融服務(wù)。

2018年10月，中央財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于下達(dá)2018年度普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金預(yù)算的通知》，下?lián)?018年普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金100億元，比2017年增加23億元，增長(zhǎng)29.85%。普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金遵循惠民生、?；?、有重點(diǎn)、可持續(xù)的原則，以市場(chǎng)化運(yùn)作為基礎(chǔ)，綜合運(yùn)用業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)、費(fèi)用補(bǔ)貼、貸款貼息、以獎(jiǎng)代補(bǔ)等方式，引導(dǎo)地方各級(jí)人民政府、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)資金支持普惠金融發(fā)展，彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。

在政策鼓勵(lì)之下，越來越多的市場(chǎng)主體參與到供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)之中。銀行、電商平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、軟件服務(wù)商、第三方供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)等，都是目前供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的參與主體。

更多材料及分析均來自中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》。