富人投資新選擇：80年后香港美元保險升值181倍PK內(nèi)地保險理財29倍

在內(nèi)地買保險理財，80年后升值29倍，而在香港地區(qū)買保險，同樣的時間內(nèi)可以升值181倍。這事你信嗎？近期，一款香港地區(qū)的分紅儲蓄險產(chǎn)品資料在朋友圈熱傳，讓不少消費者又動心、又擔心。

在2014年11月以來的央行幾輪降息后，一年期存款基準利率已降至1.5%，而近期人民幣兌美元的匯率波動，也讓更多高凈值人群將投資的目光投向了海外，而香港地區(qū)的美元保險則成為他們的新寵。

看漲美元資產(chǎn)現(xiàn)分歧

2016年伊始，國外投行陸續(xù)發(fā)布對新一年全球市場的展望報告，在花旗（Citi）、渣打（StandardChartered）、瑞士信貸（CreditSuisse）、匯豐（HSBC）等對高凈值客戶2016年的投資建議中，對于是否看漲美元資產(chǎn)，也出現(xiàn)了分歧。

瑞士信貸在《2016年全球展望》中推薦買入美元并做空歐元及瑞士法郎。瑞士銀行也表示，期待2016年美聯(lián)儲和歐洲央行的貨幣政策分化，而美元仍然保持強勢。

而花旗在對2016年全球金融市場及投資進行展望后，花旗銀行環(huán)球個人銀行服務投資策略及環(huán)球財富策劃部主管張敏華表示，美國或成為2016年全球唯一有機會加息的市場，美元在短期內(nèi)或先進行調(diào)整，但在美國加息和總統(tǒng)大選的背景下，有機會在2016年下半年再現(xiàn)強勢。

不過，與多數(shù)市場參與者預期美元2016年會走高不同，匯豐預計美元2016年會收低。而渣打銀行中國財富管理部發(fā)布的《2016年全球市場展望》也指出，新的一年投資環(huán)境仍會很艱難，由于全球經(jīng)濟步入周期末段，全球股市雖然可能仍會帶來正回報，但已經(jīng)接近牛市尾聲。此外，渣打銀行中國財富管理部總經(jīng)理梁大偉表示，人民幣今年不會繼續(xù)大幅貶值，預計今年人民幣匯率的平均水平將維持在6.6左右，但是波動性會增加。

但是，無論外資銀行報告的指向如何，在全球主要經(jīng)濟體的貨幣走勢出現(xiàn)分化之時，關于高凈值人群的資產(chǎn)配置問題已成為焦點。

根據(jù)胡潤研究院去年4月份發(fā)布的《海外置業(yè)趨勢報告》，高達80%的受訪高凈值人群表示在未來有海外投資需求，超過半數(shù)已有海外投資經(jīng)驗。而地產(chǎn)成為最為熱衷的海外投資標的，占海外投資最大比重，超過四成。

中國高凈值人群海外置業(yè)傾向明顯。據(jù)了解，受投資回報率和投資偏好的影響，國內(nèi)的高凈值客戶赴美投資仍主要以投資房地產(chǎn)為主。近3年來，在美國以紐約為首的一線城市房地產(chǎn)回報率在8%-12%，二線城市則平均超過12%。

美元保險成新寵

而除了海外購置地產(chǎn)外，2016年還有哪些適合高凈值人群的投資方式？

一位銀行的財管管理部經(jīng)理告訴《證券日報》記者，高凈值的個人投資者需考慮全球資產(chǎn)配置，把一部分資產(chǎn)分散到海外，不要太多集中在單一資本市場或單一貨幣里面。在2016年資產(chǎn)配置方面，他建議主要配置美元債券、歐元區(qū)股票，此外還可以購買一些香港保險。

根據(jù)此前泰康人壽攜手胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布的《2015中國高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書》，截至2015年5月，中國內(nèi)地千萬元高凈值人群數(shù)量已達121萬人，為歷年之最；億元高凈值人群數(shù)量7.8萬人。其中，90%的千萬元高凈值人群（即109萬人）擁有商業(yè)壽險，平均每人年交保費3.7萬元，年交保費規(guī)模達到400億元，占全國人身險總額的4%。億元高凈值人群平均年交保費接近10萬元。在擁有商業(yè)壽險的高凈值人群中，90%的人擁有醫(yī)療保險，82%擁有養(yǎng)老保險，73%擁有意外保險。

據(jù)了解，香港地區(qū)保險目前最吸引人的地方主要有三方面：長期終身壽險、重大疾病險等保障型保險，同樣保額的情況下，香港保費低30%左右；賠付范圍覆蓋更廣，全世界受理理賠，適合有移民需求的家庭；可用美元計價，刷內(nèi)地銀聯(lián)卡的人民幣賬戶，購買大額理財投連險等，可以規(guī)避內(nèi)地每人每年換匯最高5萬美金的換匯限制。

實際上，內(nèi)地的高凈值人群、高收入者正在成為香港地區(qū)保險業(yè)的重要新增客戶。據(jù)香港保監(jiān)處提供給記者的數(shù)據(jù)，2014年內(nèi)地訪客在香港購買近16萬份保單，平均每張保單保費約為15萬港元。

根據(jù)香港保監(jiān)處2015年12月發(fā)布的數(shù)據(jù)，內(nèi)地訪客在2015年前三季度新增保費總額約為211億港元，占到香港個人業(yè)務新增總保費的21.7%。數(shù)據(jù)顯示，2010年內(nèi)地客戶到香港投保金額為44億元港元，2014年達到244億港元，而有業(yè)內(nèi)人士推測剛剛過去的2015年保費超過300億港元。相比5年前，這一數(shù)字增長了六倍。

高凈值人士周萍告訴記者，她一直想配置美元資產(chǎn)，但是每年5萬美元的外匯兌換額度，對她來說是遠遠不夠的，而購買香港保險成了她配置美元資產(chǎn)的新途徑?！叭ハ愀圪I保險就像買包包一樣簡單，沒有5萬美元的限制，刷信用卡、儲蓄卡都行，一刷就買好了。”周萍說。

29倍PK181倍

這在富人階層似乎并不是個例。近日，一則香港地區(qū)美元保險宣傳材料的文章在朋友圈熱傳。這份材料對比了在內(nèi)地和香港兩地購買保險的不同收益：在內(nèi)地買某保險，30萬元投入在80年后變成880萬元，升值29倍；而在香港地區(qū)買某保險，5萬美元（約為30萬元人民幣）在同樣的時間內(nèi)可以變成905萬美元，升值181倍。

記者就此聯(lián)系了這款香港分紅儲蓄產(chǎn)品銷售人員，就收益如何實現(xiàn)的問題，她表示，產(chǎn)品的投資策略是保險公司通過一籃子投資組合進行的，保單分紅業(yè)務基金投資于不同類別的資產(chǎn)，包括環(huán)球股票和債券、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、現(xiàn)金等。

此外，她還表示：“你看從資料里演示的6.12%（年化收益率，下同）到現(xiàn)在的6.67%才半年時間不到。據(jù)摩根、瑞銀等機構預測，我們產(chǎn)品未來收益率到7.5%也是有可能的。”不過，截至發(fā)稿，記者并沒有查詢到相關的預測數(shù)據(jù)。

為此，記者采訪了一位曾經(jīng)購買此款產(chǎn)品的消費者林先生。林先生表示，他和妻子購買此保險產(chǎn)品是準備買給兒子當“留學基金”的，雖然收益一直比較有保障，但是他發(fā)現(xiàn)，存的時間越長復利越高，最后拿到的錢才越多，如果孩子留學的時候就把錢拿出來使用，那么剩下的錢在里面就滾不出太多了。

同時，他也表示，因為買的時候就是按美元購買，現(xiàn)在美元升值，這份保險等于他還享受到了一份額外的收益。在收益展示中，記者發(fā)現(xiàn)，如果用美元購買，預期年化收益在6.12%，如果以港元購買收益在5.81%，而人民幣購買的收益則在5.25%?？梢?，購買美元計劃會更加“劃算”。不過，在此款產(chǎn)品的投保說明書對于外幣匯率（美元、人民幣）的波動風險進行了警示。

上述銷售人員告訴記者，她的客戶以每年10萬美元、連續(xù)交納5年保費的方式為主。而部分已在投資房產(chǎn)的客戶，可能會選擇用保險分散風險，每年交納1萬美元的保費。不過同時她也表示，此款產(chǎn)品第一年必須在香港地區(qū)簽單才能受到法律保護，此后每年可以通過轉賬等方式續(xù)保，而想要取錢時，只需要提交申請即可。（證券日報）