2016年2月15日熱點板塊分析

一、【海外市場動蕩加劇 A股2月或大概率演繹橫盤弱反彈】

A股春節(jié)休市期間，海外市場震蕩加劇、跌勢未改，盡管上周五在油價飆漲帶動下歐美股市大幅反彈，道指周跌幅仍然超過1.4%，法德指數(shù)跌幅超過3%。亞洲股市跌幅更大，日經(jīng)指數(shù)跌幅達11%，香港恒指跌5%。油價延續(xù)跌勢、德銀巨虧恐成歐洲版“雷曼兄弟”這兩大利空加劇投資者對全球經(jīng)濟前景擔(dān)憂，市場風(fēng)險偏好繼續(xù)下降，避險資產(chǎn)受到追捧。

興業(yè)策略認為：2月行情，大概率演繹成一段橫盤式的弱反彈。主要原因有：1、短期人民幣和港幣匯率趨于穩(wěn)定，出現(xiàn)黑天鵝概率下降;2、2月份上漲概率較大，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：上證綜指過去25年中僅有6次在2月份錄得負收益，平均漲幅3.28%;3、兩會前對于改革的預(yù)期會重新升溫。

二、【周小川：不讓投機力量主導(dǎo)匯市情緒 防止金融市場相互沖擊】

周小川接受財新專訪表示，從基本面看人民幣不具備持續(xù)貶值的基礎(chǔ)，他說最近投機力量瞄準(zhǔn)中國，但中國匯改推進會把握合適的時機和窗口，“不會讓投機力量過分主導(dǎo)市場情緒”。另外，他還表示國內(nèi)股市、債市、匯市、貨幣市場等市場板塊也有相互溢出沖擊。要防止國內(nèi)幾個金融市場之間交叉感染、相互沖擊，防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。

國泰君安點評周小川專訪：第一，人民幣匯率波動源于制度選擇，人民幣貶值預(yù)期可能是階段性現(xiàn)象，不排除出現(xiàn)人民幣升值預(yù)期的可能。第二，貨幣政策將繼續(xù)寬松，市場利率水平甚至可能更快回落。第三，“宏觀審慎”為核心意味著新金融監(jiān)管框架改革下，宏觀調(diào)控的大央行模式正在回歸。接下來債券市場階段性仍然優(yōu)于股票市場，A股仍需等待更有利的進攻時機。

三、【國務(wù)院：3至5年煤炭再退出產(chǎn)能5億噸 概念股將受提振】

國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，從2016年開始，用3至5年的時間，再退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右。除化解煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能外，煤炭運價下降，煤企或減負百億。中國鐵路總公司自2016年2月4日起，下調(diào)煤炭運價，每噸公里降低1分錢。據(jù)初步測算，此舉全年將為煤炭企業(yè)節(jié)省物流費用100億元左右。

點評：煤價持續(xù)底部徘徊，行政去產(chǎn)能加速。而在煤炭企業(yè)大面積虧損，資金緊張的背景下，預(yù)計2016年行政去產(chǎn)能將會更大范圍實現(xiàn)，中小煤礦加速退出市場。A股市場中，可關(guān)注煤炭股龍頭中國神華、中煤能源、陜西煤業(yè)、西山煤電、冀中能源等。

四、【消費較快增長，關(guān)注板塊內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)機會】

春節(jié)期間，中國消費較快增長。據(jù)商務(wù)部監(jiān)測，2月7日至13日，全國零售和餐飲企業(yè)實現(xiàn)銷售額約7540億元，比2015年春節(jié)黃金周增長11.2%。

點評：熊市重質(zhì)，時間的玫瑰將要綻放。底部的信心不在指數(shù)，在企業(yè)。關(guān)注優(yōu)質(zhì)高股息率企業(yè)如雙匯發(fā)展、洽洽食品等。

五、【國常會支持中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè) 將與健康養(yǎng)老融合發(fā)展】

14日召開的國務(wù)院常務(wù)會議部署推動醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級，并確定進一步促進中醫(yī)藥發(fā)展措施。會議確定，要促進中西醫(yī)結(jié)合，完善中醫(yī)藥標(biāo)準(zhǔn)體系;要放寬中醫(yī)藥服務(wù)準(zhǔn)入，完善覆蓋城鄉(xiāng)的中醫(yī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò);要發(fā)展中醫(yī)養(yǎng)生保健服務(wù)，促進中醫(yī)藥與健康養(yǎng)老、旅游文化等融合發(fā)展;將在國家基本藥物目錄中增加中成藥品種數(shù)量。

點評：中醫(yī)藥對探索醫(yī)改的中國式解決辦法具備積極意義，屠呦呦獲諾貝獎更體現(xiàn)了中醫(yī)藥走向現(xiàn)代化的良好前景。隨著《中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》的制定和《中醫(yī)藥法》出臺在即，行業(yè)將迎來政策蜜月期。信邦制藥、益佰制藥、福瑞股份等擁有醫(yī)療服務(wù)平臺的公司受到機構(gòu)關(guān)注。

六、【科學(xué)家首次探測到引力波 關(guān)注激光概念股】

美國科研人員11日宣布，他們利用激光干涉引力波天文臺于去年9月首次探測到引力波，證實了愛因斯坦100年前所做的預(yù)測;同為黑洞專家的英國天文物理學(xué)大師霍金表示，他相信這是科學(xué)史上重要的一刻。

中國本土重大引力波探測工程“天琴計劃”已經(jīng)于2015年7月份正式啟動，部分關(guān)鍵技術(shù)研究已有具體進展，目前正在立項中。天琴計劃要完成全部四個子計劃，大約需要二十年的時間，投資大約150億元人民幣。

點評：專業(yè)研究報告指出，目前引力波的測量方法以激光干涉為主，高功率激光器以及功率放大設(shè)備是其中的核心。A股上市公司中，華工科技激光裝備產(chǎn)品應(yīng)用于航空航天、精密儀器、軍工電子等領(lǐng)域。另外，國內(nèi)引力波探測計劃“天琴計劃”的起草團隊大部分科研工作者均來自于華中科技大學(xué)引力實驗中心，這一中心在引力研究方面為國內(nèi)領(lǐng)先。大族激光通過收購以色列Nextec公司從而在工業(yè)級激光測量方面取得領(lǐng)先成績，其激光量測產(chǎn)品除了在消費電子加工中大規(guī)模應(yīng)用外，還在汽車、航空等精密加工中取得應(yīng)用。

七、【本周重點關(guān)注的重要財經(jīng)數(shù)據(jù)和新聞事件】

2月15日公布中國1月進出口數(shù)據(jù);

2月18日公布中國1月CPI、PPI數(shù)值;

2月16日上午8:30，澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策會議紀要;

2月18日凌晨3點，美聯(lián)儲FOMC公布1月28日貨幣政策會議紀要;

2月18日20:30，歐洲央行公布1月貨幣政策會議紀要;

2月22日，2016年世界移動通信大會召開。

八、【美股歐股強力反彈 標(biāo)普500指數(shù)收漲1.95%】

上周五，美股強力反彈，標(biāo)普500指數(shù)結(jié)束五日連跌收漲1.95%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收漲2%，納斯達克綜合指數(shù)收漲1.66%。歐洲三大股市周五均大幅上漲。倫敦股市漲幅為3.08%;法國巴黎股市CAC40指數(shù)漲幅為2.52%;德國法蘭克福股市DAX指數(shù)漲幅為2.45%。

美股周一（2月15日）因華盛頓誕辰紀念日休市一天，16日正常交易。

（來源：分級基金網(wǎng)）