P2P理財(cái)收益走低事出有因 哪類產(chǎn)品所受影響最大？

從市場(chǎng)供需的角度來說，P2P產(chǎn)品收益降低的原因是對(duì)于這類產(chǎn)品的需求超過了供給：隨著越來越多的人把投資P2P作為個(gè)人理財(cái)配置的一部分，可供選擇的投資產(chǎn)品已經(jīng)無法滿足市場(chǎng)需求，投資的人變多了，借款的人就顯得少了。而利率的降低對(duì)于借款方是利好消息，從而可以吸引更多的人從平臺(tái)上借款。

利率降低是否會(huì)給投資人帶來?yè)p失？

這并不一定。利率的降低會(huì)吸引一些高質(zhì)量的借款人選擇在平臺(tái)上進(jìn)行借貸。而高質(zhì)量的借款人意味著更低的違約率，較低的收益和較低的違約率是可以相互抵消的。

利率的高低在一定程度上反映了P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，在P2P借貸行業(yè)出現(xiàn)的初期，相關(guān)產(chǎn)品的投資會(huì)被大多數(shù)投資人看作違約風(fēng)險(xiǎn)較高的投資。而隨著行業(yè)的不斷成熟，人們對(duì)P2P產(chǎn)品的投資有了更加真實(shí)的認(rèn)識(shí)，這也會(huì)推動(dòng)利率的降低。

收益降低并非沒有先例

在2013年LendIt全球P2P峰會(huì)上，當(dāng)時(shí)參與會(huì)議的大多是對(duì)沖基金公司及其他一些金融公司，這些機(jī)構(gòu)投資者對(duì)P2P借貸表現(xiàn)出了濃厚的興趣，加上P2P產(chǎn)品收益可觀，很多機(jī)構(gòu)都希望將資金大量投注在這些產(chǎn)品上。正因如此，為了吸引更多的借款人來平臺(tái)借款，以美國(guó)LendingClub為首的P2P平臺(tái)自2013年起曾多次下調(diào)利率。

哪類產(chǎn)品受的影響最大？

在2013年到2015年期間，美國(guó)境內(nèi)P2P投資產(chǎn)品收益持續(xù)下降，在2010年，LendingClub的利率更是達(dá)到了歷史最低點(diǎn)：11.7%。而在該平臺(tái)提供的產(chǎn)品中，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為C的貸款（A級(jí)貸款風(fēng)險(xiǎn)最低，F(xiàn)/G級(jí)風(fēng)險(xiǎn)最高，C級(jí)屬于中等風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別）其利率在2013年到2015期間下降了2.5%，下降速度為所有產(chǎn)品中最快，而A級(jí)貸款所受到的影響最小，其收益在兩年間僅下跌了0.7%。由此看來，在2013年的市場(chǎng)動(dòng)蕩中，受供求失衡的影響，供給端資金的增加會(huì)降低整體收益水平，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品受到的影響最小，收益下降的幅度也最低。

隨著行業(yè)的不斷前行，投資者對(duì)P2P產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)也在不斷加深。這類投資產(chǎn)品利率的高低和資金供給的平衡有著密不可分的關(guān)系：當(dāng)資金供給充足時(shí)，為了吸引借款人，利率就會(huì)隨之降低，投資人獲得的收益也會(huì)較低；而當(dāng)資金供給稀缺時(shí)，為了吸引更多的投資者，收益率就會(huì)有所提升。（來源：融360）