佳緣科技股份有限公司擬在創(chuàng)業(yè)板上市 上市主要風(fēng)險(xiǎn)分析
來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院 發(fā)布日期:2020-12-11 10:46
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五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)稅收政策風(fēng)險(xiǎn)

2016年12月8日公司獲得由四川省科學(xué)技術(shù)廳、四川省財(cái)政廳、四川省國(guó)家稅務(wù)局、四川省地方稅務(wù)局聯(lián)合批準(zhǔn)的高新技術(shù)企業(yè)證書,證書編號(hào)為GR201651000855,根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》相關(guān)規(guī)定,公司獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定后三年內(nèi)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。2019年10月14日,公司通過高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定,取得編號(hào)為GR201951000757的高新技術(shù)企業(yè)證書,根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》相關(guān)規(guī)定,公司獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定后三年內(nèi)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。若未來國(guó)家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化,或由于其他原因?qū)е鹿静环细咝录夹g(shù)企業(yè)的認(rèn)定條件,將無法享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策,從而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

(二)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)

2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4,423.96萬元、10,127.66萬元、13,034.49萬元和19,065.05萬元,呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)。雖然公司客戶主要為信譽(yù)度較高的政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國(guó)防軍工企業(yè)等,發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)較低,但是由于該類客戶單筆應(yīng)收賬款數(shù)額一般較大,一旦客戶付款延期或款項(xiàng)無法收回,將給公司帶來一定的損失。

(三)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期各期,公司經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-15.44萬元、-2,261.94萬元、1,428.69萬元和-3,836.94萬元。雖然公司客戶主要為信譽(yù)度較高的政府機(jī)關(guān),但由于公司下游客戶回款相對(duì)較慢,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)或低于凈利潤(rùn)的情況。雖然公司通過加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理和催收及多種融資方式組合使用,公司流動(dòng)資金狀況良好,但未來如果公司不能有效對(duì)營(yíng)運(yùn)資金收付進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)算和管控,將可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險(xiǎn)。

六、新冠肺炎疫情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)

2020年上半年,受新型冠狀病毒肺炎疫情影響,公司信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)受到一定不利影響。公司信息化產(chǎn)品服務(wù)面向的客戶群體主要為醫(yī)院、政府、學(xué)校、國(guó)防軍工企業(yè)等機(jī)構(gòu)。本次疫情期間,各級(jí)政府部門和醫(yī)療機(jī)構(gòu)為防控疫情的主導(dǎo)及帶頭機(jī)構(gòu),防控疫情是上半年的工作重點(diǎn),個(gè)別客戶直接停產(chǎn)停工導(dǎo)致原執(zhí)行中的項(xiàng)目無法前往客戶現(xiàn)場(chǎng)繼續(xù)實(shí)施,新業(yè)務(wù)的招投標(biāo)工作和合同簽訂工作暫緩。隨著當(dāng)前國(guó)內(nèi)疫情減緩,各級(jí)政府部門和醫(yī)療機(jī)構(gòu)客戶已逐步恢復(fù)運(yùn)行,各企業(yè)客戶已陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn),并開始新項(xiàng)目的招標(biāo)工作。本次新冠病毒疫情的爆發(fā)與持續(xù),導(dǎo)致信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)的招投標(biāo)流程、實(shí)施進(jìn)度和項(xiàng)目驗(yàn)收時(shí)間存在一定的滯后性,若后續(xù)疫情再次爆發(fā),將對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

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