2016年1月18日或?qū)⒈l(fā)熱門概念與題材一覽

概念及行業(yè)方面：

1.水溶肥

上證報資訊獲悉，近日工信部赴山東調(diào)研水肥一體化推廣進程，提出要加大對水肥一體化產(chǎn)業(yè)的扶持力度，并建議盡快出臺相關(guān)補助補貼措施。水肥技術(shù)有助于節(jié)水節(jié)肥、環(huán)保高效，助推農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程。

點評：按照《到2020年化肥使用量零增長行動方案》要求，我國新型肥料占總體化肥的使用量比例，要從目前的不到10%提升到30%，鼓勵緩控釋肥、水溶肥等新型肥料發(fā)展。十三五期間，水肥一體化應用面積將新增8000萬畝，實現(xiàn)總應用面積1.5億畝的目標，水溶肥料將迎快速發(fā)展機遇。公司方面，金正大（002470）、芭田股份（002170）等，均在積極推廣水溶肥、水肥一體化項目建設。

2.虛擬現(xiàn)實

隨著Oculus、Sony、HTC等企業(yè)眾多虛擬現(xiàn)實（VR）新品密集發(fā)布，VR產(chǎn)業(yè)再度站在聚光燈下。Google日前也表示將組建虛擬現(xiàn)實部門，專注于開發(fā)GoogleCardboard等產(chǎn)品。雷軍亦表示將籌建小米探索實驗室，重點投入虛擬現(xiàn)實和智能機器人。至此，國內(nèi)外幾乎所有科技企業(yè)均已涉足虛擬現(xiàn)實。

越來越多的創(chuàng)業(yè)者和投資人認為，2016年將迎來虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)的“爆發(fā)之年”。Gartner（全球知名信息技術(shù)研究公司）預計，到2017年VR設備的出貨量將達到7000萬臺。目前，內(nèi)容和硬件的融合緩慢將成為VR大規(guī)模應用的瓶頸，如能在內(nèi)容和硬件融合方面獲得突破，必將成為VR產(chǎn)業(yè)的領跑者。

泰亞股份（002517）已置入的愷英網(wǎng)絡2015年12月參與了樂相科技B輪融資。后者是國內(nèi)領先的VR接入式頭戴設備生產(chǎn)商和內(nèi)容運營商。此外，愷英網(wǎng)絡作為領先的騰訊開放平臺第三方開發(fā)商，后續(xù)有望從騰訊拿到更多游戲IP，以改編成VR游戲。愷英網(wǎng)絡近期還宣布開啟XY娛樂平臺戰(zhàn)略3.0，打造VR頻道。機構(gòu)認為，愷英網(wǎng)絡有望成長為國內(nèi)VR內(nèi)容龍頭公司。

嶺南園林（002717）2015年通過收購恒潤科技建立了VR內(nèi)容與技術(shù)的先發(fā)優(yōu)勢，從全景視頻服務、創(chuàng)意內(nèi)容向渠道一體化延伸。同時，公司多年積淀的主題生態(tài)定制能力亦可帶動恒潤科技主業(yè)，令其主題場景更具真實感和沉浸感，提升互動體驗效果。機構(gòu)預計，恒潤科技2015年全年實現(xiàn)4200萬元的業(yè)績承諾是大概率事件。嶺南園林2014年凈利1.17億元。

3.關(guān)注確定性成長和高息率股票

2016年開年至今，短短10個交易日，上證指數(shù)下跌18%，創(chuàng)業(yè)板指下跌22%，部分個股已近腰斬，下跌幅度和速度逼近前兩輪去杠桿股災，堪稱股災3.0。從歷史角度看，可能是類似2005年的尋底，也可能演繹成2008年的金融危機。

回顧2005年，證券公司慘烈的去杠桿導致大批券商破產(chǎn)重組，證券體系浴火重生，但在這輪跌破998點的尋底過程中，部分代表性的個股仍大幅上漲，如貴州茅臺、云南白藥、同仁堂、大商股份等。其特點是業(yè)績優(yōu)良，且屬行業(yè)領軍品牌。從我國政治周期看，未來走勢接近2005年的可能性更大，這給我們的啟示是從藍籌或正成長為藍籌的股票中去尋找投資機會。

從下周開始，股市進入2015年年報集中披露期，也是上市公司2015年經(jīng)營業(yè)績的交卷期。此外，我國10年期國債利率下滑10%達到2.7%左右，分母變小也為業(yè)績股提供了支撐。短期和長期因素均顯示，未來投資仍需把握兩個方向，即邏輯已經(jīng)證實的成長股和高息率的藍籌股。上期《中證投資參考》中，我們認為汽車（含新能源汽車）是2016年國民經(jīng)濟支柱行業(yè)中難得的仍有兩位數(shù)增長的行業(yè)，可以尋找在產(chǎn)業(yè)鏈中具備良好議價能力和掌握稀缺性資源的品種。本期我們建議關(guān)注具備良好派息能力且估值偏低、業(yè)績穩(wěn)定的品種。

福耀玻璃（600660）：老牌汽車玻璃生產(chǎn)廠商，歷史業(yè)績穩(wěn)定，行業(yè)占有率穩(wěn)步上升，目前市盈率不足15倍,過去兩年平均派息率高于5%，未來仍有望分享2016年汽車行業(yè)均速上升。

雅戈爾（600177）：傳統(tǒng)品牌服裝業(yè)務仍具較強競爭力，公司投資業(yè)務利潤極佳。過去兩年平均派息率4%。

公司方面：

1.非公告類

國禎環(huán)保（300388）：定向增發(fā)已于2015年12月31日獲得批文，近期多家機構(gòu)赴公司調(diào)研，看好公司向水環(huán)境綜合治理轉(zhuǎn)型。公司此次募資將主要用于補充生活污水處理投資運營項目配套資金。

國禎環(huán)保上市1年多來，收購了工業(yè)廢水治理企業(yè)和小城鎮(zhèn)水處理企業(yè)，目前在生活污水、工業(yè)廢水、小城鎮(zhèn)一體化污水處理等方面已全面展開布局，為政府和客戶提供單個點源的解決方案。機構(gòu)認為，公司一旦轉(zhuǎn)型成功，單個訂單有望達到十億乃至百億級別，從而實現(xiàn)快速發(fā)展。

由于財務原因，國禎環(huán)保第二大股東日本丸紅及其一致行動人必須把持股比例降低至20%以內(nèi)。國禎環(huán)保1月12日公告稱，經(jīng)過減持后，日本丸紅及一致行動人持股占公司總股本19.97%，市場預計未來將不會繼續(xù)減持。

江海股份（002484）：懷新資訊獲悉，江海股份（002484）超級電容器項目進展順利，目前已進行批量生產(chǎn)并已獲得相關(guān)用戶的批量訂單。公司在超級電容方面具備完整的材料和電極生產(chǎn)工藝，超級電容產(chǎn)品性價比和國際巨頭相比都具有非常大的優(yōu)勢。為豐富公司電容器產(chǎn)品的類型和序列，進一步拓展超級電容器市場業(yè)務，公司于去年8月募資8億元用于投建二超級電容器項目，項目完全達產(chǎn)后將實現(xiàn)年銷售額9.8億、貢獻年凈利潤2.8億元。

此外，公司表示每年都會在四季度跟客戶進行價格談判，以確定來年訂單總量，近期的人民幣貶值將利好公司提高產(chǎn)品競爭力和核銷當期美元收入。

中材科技（002080）：懷新資訊獲悉，中材科技（002080）除大力發(fā)展風電葉片、膜材料、高壓復合氣瓶三大主導產(chǎn)業(yè)之外，正在積極培育鋰電池隔膜、電力復合材料等新的產(chǎn)業(yè)。公司鋰電池隔膜采用的濕法同步拉伸工藝，對設備、工藝要求較高，目前鋰膜產(chǎn)品良品率現(xiàn)已取得較大的提高，有單線達60%；公司表示，隨著產(chǎn)品趨勢不斷向好，相信不久將會達到行業(yè)領先水平。

公司積極探索與上下游客戶的戰(zhàn)略合作，力爭將鋰膜產(chǎn)業(yè)打造成公司主導產(chǎn)業(yè)。公司現(xiàn)有產(chǎn)能2720萬平米，受制于公司的產(chǎn)能規(guī)模，公司目前正在與行業(yè)領先的鋰電池生產(chǎn)商就公司未來的產(chǎn)能規(guī)劃及供應情況尋找戰(zhàn)略性合作機會。公司計劃，今年將會依托現(xiàn)有的基礎，擴大鋰膜產(chǎn)品產(chǎn)能。

金固股份（002488）：是國內(nèi)最大的鋼制滾型車輪制造企業(yè)，是通用、大眾、福特等高端汽車生產(chǎn)商的一級供應商。公司還屬于汽車后市場龍頭，“汽車超人”現(xiàn)已發(fā)展成為國內(nèi)最大的汽車后市場O2O項目，線上產(chǎn)品及服務內(nèi)容包括輪胎、機油、洗車、保養(yǎng)等未來還將逐步拓展至全品類。線下合作門店已超過18000家，基本實現(xiàn)了所有地級市的覆蓋。近期公司擬出資3億設立全資子公司“金磁銀信”，作為公司在汽車后服務市場金融板塊的組成部分。

公司去年中期戰(zhàn)略投資蘇州智華，進軍汽車智能電子領域。蘇州智華依托于清華大學汽車工程系的強大技術(shù)，是一家專注于研究智能駕駛的高科技公司，目前產(chǎn)品主要用于智能輔助駕駛系統(tǒng)，包括防前撞報警、車道偏離預警、倒車輔助雷達、全景泊車系統(tǒng)和攝像頭、行車記錄儀等。當前股價19.82元，略低于前期調(diào)整后的增發(fā)價。

皖維高新（600063）：經(jīng)求證獲悉，皖維高新（600063）正在俄羅斯簽訂相關(guān)訂單，設計總包費達1000萬美元，成本極低。該訂單將于2016年一季度或春節(jié)前后簽訂，目前進展較為順利。若成功簽訂，將對公司2016年業(yè)績產(chǎn)生較大貢獻。

公司是國內(nèi)主要的聚乙烯醇生產(chǎn)商，屬于2015年報１月份預約披露公司之一。

2.公告類

荃銀高科（300087）年報凈利預增280%-330%，主因是新品種推廣達到預期。黑芝麻（000716）年報凈利預增112%-149%，主因是拓展了產(chǎn)品銷售渠道。錦龍股份（000712）預計2015年度盈利8.13-10.06億元，同比增長110%-160%；同有科技（300302）預計2015年度盈利6224-7002萬元，同比增長140%-170%；

銀禧科技（300221）獲控股股東增持近180萬股，占公司總股本的0.45%，增持金額為1892萬元；新潮實業(yè)（600777）控股股東擬未來三個月內(nèi)增持不超過10億元。

滬深兩市首批年報亮相。財信發(fā)展（000838）去年凈利增長增長12.5%，擬10轉(zhuǎn)25派0.54元；安信信托（600816）去年盈利17.22億元，同比增長68.26%；美好集團（000667）去年盈利4.28億，增長468.5%。

博瑞傳播（600880）擬以9.67元每股定增9269萬股，并付現(xiàn)2.56億元，合計作價11.52億元收購小保公司81%股權(quán)；同時擬以9.67元每股為底價定增，配套募資11.52億元，其中公司控股股東博瑞投資認購比例為20%-30%。

小保公司是目前四川省內(nèi)注冊資本規(guī)模最大的擔保公司之一，據(jù)業(yè)績承諾，其2016-2018年三年累計凈利為5.41億元。公司最新股價為7.5元，較定增價低兩成以上。

元力股份（300174）擬定增3000萬股，募資6億元，投入高端精制活性炭建設項目及償貸、補充流動資金。募投項目有利于推動公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向健康醫(yī)藥、環(huán)境能源、新材料等高端化轉(zhuǎn)型。

金信諾（300252）擬定增4500萬股，募資12億元，投向金信諾工業(yè)園、新型連接器生產(chǎn)及研發(fā)中心建設項目、特種線纜產(chǎn)能擴建項目、大數(shù)據(jù)線纜生產(chǎn)基地建設項目等。

其中欣諾投資認購5.5億元。欣諾投資為公司二股東張?zhí)锱渑夹|華、實控人黃昌華、三股東鄭軍等持有的公司。公司同時公告，受益于4G深入推進，年報預增50%-80%。

升達林業(yè)（002259）控股股東升達集團計劃未來3個月內(nèi)，增持公司3000萬元。新潮實業(yè)（600777）大股東金志昌順擬在未來3月內(nèi)，以不高于18元每股的價格，增持不超10億元。

其他方面：

1.本周我國10年期國債收益率繼續(xù)下行，跌至2.70%，創(chuàng)8年新低。有研究機構(gòu)判斷，在配置額度充裕、低利率漸成共識、全球范圍風險偏好下降跡象越來越明顯的背景下，債券收益率仍然有至少50-70個基點的下行空間，預計10年國債收益率的目標位在2.0%附近。此外，受避險需求推動，美國10年期國債收益率跌破2.0%，為2015年10月16日以來首次。美國、日本、加拿大、德國等10年期國債收益率也均創(chuàng)出多年來新低。

環(huán)顧大類資產(chǎn)，債券獲取正收益的安全性顯得彌足珍貴。可關(guān)注債券分級，如長城久贏純債（000770）、中加純債B（000915）、財通純債分級（000499）等。

2.伴隨近期金融市場動蕩，大宗商品的價格當前也呈現(xiàn)加速下跌趨勢，其中尤以原油跌幅最為劇烈。截至本周五，布油已跌破30美元/桶，WTI原油也已逼近30美元關(guān)口，反映大宗商品價格的彭博大宗商品指數(shù)當前已跌至1991年以來的最低位。此輪大宗商品下行周期起因于新興市場經(jīng)濟減速對大宗商品需求放緩，而近期美元走強以及金融市場動蕩則更加強化這一趨勢。

當前不論是原油還是銅、鋁等基本金屬的價格均已大幅低于很多地區(qū)生產(chǎn)商的成本線，并且從2015年第三季度至今，全球已有多家大型礦業(yè)公司采取過關(guān)停部分產(chǎn)能或申請子公司破產(chǎn)等去產(chǎn)能行動，美國的開工石油鉆機數(shù)量也在減少。大幅低于成本的資源品價格將加速生產(chǎn)端的產(chǎn)能收縮，有利于市場供求的再平衡。我們認為在近期的動蕩市場中，大宗商品價格或?qū)⒗^續(xù)大幅向下波動；但當前大宗商品指數(shù)已創(chuàng)近16年新低，隨著供給端持續(xù)收縮產(chǎn)能，這一形勢或許不會持久。

操作上，可逐步建倉押注大宗商品的反彈。在國內(nèi)市場，有部分QDII跟蹤國際商品股及油氣資源股指數(shù)，分別是華寶油氣（162411）、華安石油（160416）、諾安油氣（163208）、信誠商品（165513）等，相關(guān)股指與對應資源品價格有較強關(guān)聯(lián)性。

（來源：分級基金網(wǎng)）