《鄭州商品交易所期權(quán)行權(quán)業(yè)務(wù)指南》發(fā)布(附全文)
來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院 發(fā)布日期:2017-04-13 16:29
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四、注意問題

(一)大量虛值期權(quán)行權(quán)

客戶進(jìn)行大量虛值期權(quán)行權(quán)時(shí),會(huì)員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并了解客戶行權(quán)目的和意向,給予相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)提醒。

(二)到期日未成交平倉(cāng)單

對(duì)客戶到期期權(quán)提交的平倉(cāng)單,若在閉市前未撤銷,客戶或會(huì)員在15:30前無(wú)法對(duì)相應(yīng)持倉(cāng)通過交易通道提交行權(quán)、放棄申請(qǐng)。若客戶行權(quán)資金測(cè)算不足,實(shí)值期權(quán)自動(dòng)行權(quán)后會(huì)帶來期貨保證金占用,增加資金缺口。

會(huì)員應(yīng)在閉市前提醒客戶及時(shí)入金或撤銷平倉(cāng)單,也可與客戶在補(bǔ)充協(xié)議中約定,對(duì)此類情況由會(huì)員代客戶撤單、放棄。

(三)單邊市

若期權(quán)到期日遇到標(biāo)的期貨合約因連續(xù)單邊市而暫停一交易日的,相應(yīng)期權(quán)合約也暫停一交易日(不能提交期權(quán)行權(quán)申請(qǐng)),期權(quán)最后交易日、到期日順延至下一交易日。出現(xiàn)此類情況時(shí),會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)提醒客戶。

(四)行權(quán)(履約)后會(huì)員資金不足及客戶超倉(cāng)

行權(quán)后,會(huì)員資金不足或客戶持倉(cāng)超倉(cāng)的,參照期貨強(qiáng)行平倉(cāng)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

(五)會(huì)服行權(quán)申請(qǐng)量大于持倉(cāng)量

由于會(huì)服提交的行權(quán)申請(qǐng)不凍結(jié)持倉(cāng),可能出現(xiàn)提交的行權(quán)申請(qǐng)超過期權(quán)持倉(cāng)量。結(jié)算時(shí)按照會(huì)服提交的申請(qǐng)順序,從后到前處理,直至可用的期權(quán)持倉(cāng)處理完畢。

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