3.各項(xiàng)貸款同比多增，企業(yè)貸款增長乏力。2016年，全市本外幣貸款累計(jì)增加6595億元，同比多增1714.5億元。從投放節(jié)奏看，受銀行年初集中放貸的影響，一季度各項(xiàng)貸款新增2484.2億元，同比多增849.2億元（見圖2）。隨后三個(gè)季度企業(yè)貸款明顯萎縮，住戶貸款增長穩(wěn)定。四季度因境外貸款大幅增長，全市各項(xiàng)貸款同比多增1915.5億元。在各項(xiàng)貸款中，境內(nèi)貸款累計(jì)增加4539.2億元，同比多增361億元；境外貸款累計(jì)增加2055.8億元（其中人民幣貸款增加784.8億元，外幣貸款增加168.1億美元），同比多增1353.5億元。境外貸款的快速增長與人民幣貶值預(yù)期增強(qiáng)及貸款利率優(yōu)惠有很大關(guān)系。

從境內(nèi)貸款看，住戶貸款同比多增，非金融企業(yè)貸款增長乏力。2016年，全市住戶貸款累計(jì)增加4483.6億元，同比多增2472億元；中長期消費(fèi)貸款增加4114.3億元，同比多增2292.6億元，主要得益于住宅銷售的增長。其中個(gè)人住房貸款新增3352.4億元，同比多增1812.8億元；占全市貸款新增額的50.8%，但該比例自7月份以來持續(xù)下降。

2016年，全市非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款累計(jì)增加26.7億元，同比少增1944.4億元。其中，短期貸款累計(jì)增加324.8億元，同比少增286.5億元；中長期貸款累計(jì)減少478.1億元，同比多減591.2億元；票據(jù)融資累計(jì)減少264億元，同比多減1172億元；融資租賃累計(jì)增加452.1億元，同比多增101億元。全市企業(yè)部門的有效信貸需求仍不容樂觀，尤其是中長期貸款增長乏力，二季度開始中長期貸款快速下滑，二、三季度累計(jì)減少1339.7億元，同比多減1542.5億元。

從貸款投向看，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)向第三產(chǎn)業(yè)傾斜，小微企業(yè)信貸投放好于平均水平。2016年，全市新增的本外幣企業(yè)貸款（不含票據(jù)融資）中，投向第三產(chǎn)業(yè)的貸款累計(jì)增加1494.6億元，占全部境內(nèi)企業(yè)貸款（不含票據(jù)融資）增量的154.5%；投向第二產(chǎn)業(yè)的貸款累計(jì)減少535.1億元，同比多減94億元。其中，制造業(yè)貸款累計(jì)減少203.4億元，同比少減260.7億元；建筑業(yè)貸款累計(jì)減少203.4億元，同比多減180.7億元。2016年末，小微企業(yè)貸款余額同比增長10.3%，高于企業(yè)貸款平均增速7.1個(gè)百分點(diǎn)；占全部企業(yè)貸款的29.2%，同比上升1.9個(gè)百分點(diǎn)。

從幣種結(jié)構(gòu)看，外匯貸款同比多增。2016年，全市外匯各項(xiàng)貸款累計(jì)增加48.9億美元，同比多增77.7億美元。其中，境內(nèi)貸款累計(jì)減少119.2億美元，同比多減41億美元；境外貸款增加168.1億美元，同比多增118.8億美元。在境內(nèi)貸款中，企業(yè)因人民幣持續(xù)貶值有較強(qiáng)的動(dòng)力用本幣負(fù)債替代外幣貸款，或提前償還外幣貸款。非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款累計(jì)減少122.7億美元，同比多減44.6億美元。境外貸款增加主要?dú)w因于中資金融機(jī)構(gòu)加大對企業(yè)跨國并購及自貿(mào)區(qū)企業(yè)貿(mào)易融資的支持力度。

專欄1：人民銀行上海總部整合創(chuàng)新金融工具支持上海實(shí)體經(jīng)濟(jì)

面對2016年錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外形勢，人行上海總部會(huì)同市政府各部門、各金融監(jiān)管部門，采取了一系列綜合舉措，有力地支持了上海經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

一是進(jìn)一步發(fā)揮再貸款的精準(zhǔn)支持效應(yīng)。2016年，人行上?？偛坷塾?jì)發(fā)放支小再貸款9億元，撬動(dòng)商業(yè)銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款764.3億元；累計(jì)發(fā)放支農(nóng)再貸款1.2億元，撬動(dòng)發(fā)放涉農(nóng)貸款達(dá)26.2億元。華瑞銀行順利成為全國首批獲得再貸款承貸行資格的民營銀行，并率先實(shí)際利用再貸款資金發(fā)放商業(yè)貸款。

二是創(chuàng)新運(yùn)用存款準(zhǔn)備金工具。3月1日，對上海金融機(jī)構(gòu)實(shí)施普遍降準(zhǔn)，下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。6月9日，又結(jié)合調(diào)結(jié)構(gòu)需要，定向下調(diào)不同類型金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5到1個(gè)百分點(diǎn)，共惠及17家“三農(nóng)”和小微貸款領(lǐng)域的法人機(jī)構(gòu)。通過先后兩次降準(zhǔn)，保持了金融體系流動(dòng)性合理充裕，為深化改革營造了適宜的貨幣金融環(huán)境。

三是改進(jìn)和完善再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理，支持票據(jù)市場發(fā)展。2016年，人行上海總部累計(jì)對26家金融機(jī)構(gòu)發(fā)放再貼現(xiàn)304億元，間接惠及小微企業(yè)2000余家。12月8日，由29家機(jī)構(gòu)發(fā)起籌建的上海票據(jù)交易所正式開業(yè)，成為全國統(tǒng)一的票據(jù)交易平臺(tái)，有利于提高交易透明度，更好防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

四是引導(dǎo)融資成本穩(wěn)健下行。2016年12月，上海市中外資金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率為5.05%，比上年同期下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。2016年的人民幣貸款基礎(chǔ)利率（LPR）維持在4.3%水平，比2015年的均值顯著下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。監(jiān)測顯示，各行業(yè)融資利息與融資費(fèi)用均有所下降，融資成本呈現(xiàn)普降態(tài)勢。

五是切實(shí)加強(qiáng)信貸投向調(diào)控。上?？偛渴冀K注意引導(dǎo)不同類型金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身特點(diǎn)，把控信貸投向，用好有限的信貸增量，優(yōu)化存量結(jié)構(gòu)，切實(shí)保證對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、智能制造、文化創(chuàng)意、現(xiàn)代服務(wù)、“四新”經(jīng)濟(jì)等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革重點(diǎn)領(lǐng)域和“三農(nóng)”、“小微”、創(chuàng)業(yè)促就業(yè)、保障房建設(shè)等民生領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，支持科創(chuàng)中心建設(shè)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。2016年末，上海微型企業(yè)貸款余額同比增長15.2%，同比提高7.4個(gè)百分點(diǎn)，也高出同期境內(nèi)企業(yè)貸款增幅12個(gè)百分點(diǎn)。

六是推動(dòng)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。推動(dòng)小貸公司、擔(dān)保公司以及證券保險(xiǎn)等公司加入征信系統(tǒng)，開展擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司信用評級，規(guī)范銀貸、銀擔(dān)合作。穩(wěn)步開展征信機(jī)構(gòu)備案和認(rèn)可，認(rèn)真清理核查已備案企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，完成34家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案，向人總行提交11家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)材料。同時(shí)，高效處理金融投訴，穩(wěn)步推進(jìn)上海市金融消費(fèi)糾紛調(diào)解中心建設(shè)，組織開展“金融支持普及月”活動(dòng)和“金融消費(fèi)者權(quán)益日活動(dòng)”。此外，還持續(xù)推動(dòng)核心企業(yè)加入應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)平臺(tái)融資規(guī)?？焖僭鲩L。