2016年3月7日理財(cái)信息：聚焦兩會(huì) 把握利好政策

——基金——

資源類(lèi)基金持續(xù)領(lǐng)漲三只打新基金單日大漲超20%

三月第一周，權(quán)益類(lèi)基金在2月底的起起落落中終于迎來(lái)了一個(gè)較為美好的開(kāi)局。側(cè)重資源類(lèi)行業(yè)的基金繼續(xù)領(lǐng)跑，不少新成立基金也開(kāi)始建倉(cāng)。在這些領(lǐng)跑的基金中，最扯眼球的莫過(guò)于出現(xiàn)50%單日漲幅的易方達(dá)新益E。

今年以來(lái)，已有多只打新基金出現(xiàn)巨額贖回而導(dǎo)致單日凈值大漲的情況，一般都是由于基金份額迅速縮水，而贖回費(fèi)用計(jì)入基金資產(chǎn)所致。而上周，又有三只基金接連出現(xiàn)了類(lèi)似情況。

上周三3月2日，易方達(dá)新益E單日大漲54.54%，凈值從前一日的1.0030元飆升至1.5500元，而這只基金去年6月成立以來(lái)凈值幾乎無(wú)波動(dòng)。作為一只以絕對(duì)收益為目標(biāo)的混合型基金，其2015年末股票倉(cāng)位僅0.27%，債券投資占比也只有10.79%。

易方達(dá)新益E可以說(shuō)是單獨(dú)設(shè)置的具有費(fèi)率優(yōu)惠的份額，持有30天以內(nèi)的的贖回費(fèi)率為0.5%，30天以上則免收贖回費(fèi)。根據(jù)基金招募書(shū)顯示，贖回費(fèi)用和金額的計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，之后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

不僅是易方達(dá)新益E，上周還有另外兩只基金也出現(xiàn)了類(lèi)似的情況。上周一光大保德信瑞鑫A凈值大漲26.44%，上周二鵬華弘盛C也出現(xiàn)單日41.89%的漲幅。

除了上述由于特殊原因而大漲的基金之外，不少基金上周的表現(xiàn)相比之前都有了較大好轉(zhuǎn)。

2月29日至3月4日這一周，有400余只基金凈值出現(xiàn)上漲，11只基金周漲幅超過(guò)5%。其中易方達(dá)資源行業(yè)以7.30%的凈值漲幅領(lǐng)先，截至3月4日其單位凈值為0.8820元，華安新絲路、前海開(kāi)源金銀珠寶A/C類(lèi)份額的漲幅都在6%以上，之前大跌的一周中表現(xiàn)不錯(cuò)的華寶資源優(yōu)選也取得了5.81%的漲幅。

在這些漲幅靠前的基金中，易方達(dá)資源行業(yè)與華寶資源優(yōu)選再次延續(xù)了先前的良好表現(xiàn)。在2月25日千余只基金凈值出現(xiàn)下跌的那一周，這兩只基金分別逆勢(shì)上漲了4.58%與3.99%。這兩只基金近期表現(xiàn)搶眼主要得益于其側(cè)重資源行業(yè)的配置方向，兩只基金的前十大重倉(cāng)股中就分別有7只和8只采礦業(yè)個(gè)股，在近期都屬于較為熱門(mén)的板塊。

華安新絲路則是漲幅靠前的為數(shù)不多的股票型基金之一。從行業(yè)配置來(lái)看較為穩(wěn)健，制造業(yè)、金融業(yè)、建筑業(yè)和采礦業(yè)等幾大行業(yè)的配置也較為平均，重倉(cāng)股側(cè)重金融和制造業(yè)藍(lán)籌股。

同時(shí)前海開(kāi)源金銀珠寶的A類(lèi)和C類(lèi)份額上周也取得了可觀的漲幅，分別上漲了6.09%和6.04%。值得一提的是這兩只基金直到今年二月初才開(kāi)始加倉(cāng)，顯然是看好之后的行情。雖然較高的倉(cāng)位使得兩只基金在之前2月25日A股大跌時(shí)都出現(xiàn)了7%以上的漲幅，但當(dāng)周兩只基金累計(jì)都下跌了1%左右，不過(guò)進(jìn)入3月后便上漲穩(wěn)定上。

今年首兩月股票私募超九成虧損正收益不足6%

一切來(lái)得如此急速，短短一年，私募行業(yè)經(jīng)歷了身份確認(rèn)、急速擴(kuò)張的大喜，也經(jīng)歷過(guò)幾次股災(zāi)中遭遇損失的大悲。2015年1月，私募管理基金數(shù)量?jī)H為8846只，到今年1月，累計(jì)數(shù)量已達(dá)2.55萬(wàn)只，增長(zhǎng)了1.9倍。但今年首兩月私募基金業(yè)績(jī)卻不盡如人意，令人擔(dān)憂接下來(lái)會(huì)否出現(xiàn)“清盤(pán)潮”。

今年首兩月，A股市場(chǎng)滿盤(pán)皆墨色。上證指數(shù)跌幅超過(guò)24%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅更高達(dá)32%。盡管2月迎來(lái)小幅反彈，總體表現(xiàn)仍不容樂(lè)觀。數(shù)據(jù)顯示，私募基金平均跌幅高達(dá)13.23%，有些產(chǎn)品跌幅超過(guò)50%，僅有不足6%的產(chǎn)品取得正收益。一些明星私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)大“變臉”，最高跌幅超過(guò)40%，總體而言，百億級(jí)私募表現(xiàn)平淡。

今年1、2月上證指數(shù)整體跌幅達(dá)到24.46%，日跌幅超過(guò)5%的就有5次，創(chuàng)業(yè)板加速去泡沫化，指數(shù)跌幅超過(guò)32%。

私募基金度過(guò)了艱難兩個(gè)月，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)公布2月業(yè)績(jī)的3131只股票策略私募產(chǎn)品中，開(kāi)年2個(gè)月僅182只獲得正收益，占比不到6%；股票私募整體平均收益率為-13.23%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，1、2月逆勢(shì)創(chuàng)造正收益的股票私募產(chǎn)品，僅有14只收益率超過(guò)10%，表現(xiàn)最好的4只產(chǎn)品分別為大地期貨-永樂(lè)春、和聚基金-財(cái)富9號(hào)、和致量化對(duì)沖、金新東方紅1號(hào)，收益率均超過(guò)23%，最高達(dá)到28.27%；同時(shí)，高溪資產(chǎn)、楠溪股權(quán)投資、海中灣投資、金域藍(lán)灣等私募旗下有多只產(chǎn)品業(yè)績(jī)不俗；尊嘉資產(chǎn)、銀帆投資、高毅資產(chǎn)等知名私募皆有產(chǎn)品取得正收益。

然而在年初震蕩市中，超越九成股票私募產(chǎn)品都有不同程度的凈值損失。其中，1826只產(chǎn)品凈值跌幅超過(guò)10%，占比近六成；499只產(chǎn)品跑輸滬深300指數(shù)23.37%的跌幅。虧錢(qián)最厲害的則是廣聚恒升1號(hào)，跌幅為57.08%，遠(yuǎn)超越同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)32.24%的跌幅；同時(shí)，粵財(cái)信托-穗富1號(hào)、兆澤利豐3期等20多只產(chǎn)品跌幅超過(guò)40%。

記者了解到，少數(shù)私募擅長(zhǎng)擇時(shí)，進(jìn)行波段操作，在年初震蕩加劇的市場(chǎng)中趁著市場(chǎng)暴跌買(mǎi)入，隨后高位大幅減倉(cāng)，不僅凈值基本沒(méi)受影響，還能獲取正收益；2月以來(lái)市場(chǎng)一波反彈，這些私募靈活操作，業(yè)績(jī)不俗。

但更多私募在1月幾次暴跌下凈值承壓，被迫減倉(cāng)，隨后一直保持低倉(cāng)位運(yùn)行，反彈也不敢加倉(cāng)；也有些私募在創(chuàng)業(yè)板劇烈去泡沫情形下，仍然重倉(cāng)，損失慘重；還有些私募堅(jiān)持持有中長(zhǎng)期看好的股票，短期損失也比較大。（來(lái)源：優(yōu)顧理財(cái)）